|
中國平安2月3日在港交所率先披露了2020年度財報。2020年中國平安實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1430.99億元，同比下降4.2%。對比中國平安2019年、2020年的年報發(fā)現(xiàn)，壽險業(yè)務(wù)凈利潤的下降或是該公司去年業(yè)績下滑的主要原因。數(shù)據(jù)來源：中國平安年報 中國財富制表 
壽險及健康險業(yè)務(wù)營運利潤同比增長5.3% 代理人數(shù)量繼續(xù)減少 2020年，中國平安壽險及健康險業(yè)務(wù)實現(xiàn)營運利潤936.66億元，同比增長5.3%；營運ROE為35%。壽險及健康險的新業(yè)務(wù)價值為495.75億元，同比下降34.7%。在新業(yè)務(wù)價值下降問題上，中國平安在財報中解釋，2020年新冠肺炎疫情影響了該公司傳統(tǒng)代理人線下業(yè)務(wù)展業(yè)；同時，宏觀經(jīng)濟和個人收入面臨的不確定性增加導(dǎo)致客戶對長期保障產(chǎn)品的消費支出暫時放緩。壽險及健康險新業(yè)務(wù)價值的下降也是該板塊凈利潤下降的主要原因。此外，中國平安壽險業(yè)務(wù)代理人數(shù)量及產(chǎn)能也出現(xiàn)下降。中國平安披露，2020年代理人渠道實現(xiàn)新業(yè)務(wù)價值429.13億元，同比下降37.1%。代理人渠道的新業(yè)務(wù)價值率為54.9%，同比下降10.1個百分點。值得一提的是，中國平安2019年年報指出，2018年，該公司壽險代理人人數(shù)為132萬人。在2019年中國平安業(yè)績發(fā)布會上，平安管理層表示，對于代理人的數(shù)量下降問題，主要是因為社會上整體增員難度加大，其他行業(yè)收入上升會對保險行業(yè)增員有影響。同時，從平安內(nèi)部來說，也在強化代理人考核，如果業(yè)績沒有達標(biāo)會有淘汰機制，因此也導(dǎo)致了代理人數(shù)量的減少。但值得注意的是，在2019年年報中平安代理人渠道的人均新業(yè)務(wù)價值同比提升了16.4%，較2018年1.1%的漲幅有大幅提升。圖片來源：中國平安（2318.HK）2020年年報
壽險營運偏差下降超過50% 2020年度，中國平安壽險業(yè)務(wù)營運偏差及其他為46億元，同步下降55.7%。而這一數(shù)字2018年度為217.49億元，2019年度為104.06億元。業(yè)內(nèi)人士對中國財富解讀運營偏差時表示，“營運偏差”是原內(nèi)涵價值假設(shè)之外的利潤釋放，該偏差可以為正也可以為負(fù)。正數(shù)表明實際運營結(jié)果優(yōu)于模型假設(shè)，公司在一個完整會計年度運營結(jié)束后，因部分保險責(zé)任到期后，釋放出了比原假設(shè)更高的凈利潤。負(fù)偏差則正好相反：當(dāng)年實際運營比預(yù)期假設(shè)要差，產(chǎn)生意外虧損。對此，中國平安在年報中表示，營運偏差及其他同比下降55.7%，主要是由于公司持續(xù)加大科技、隊伍建設(shè)等戰(zhàn)略投入，以及保單繼續(xù)波動等因素導(dǎo)致營運偏差下降。
財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)營運利潤同比下降22.9% 2020年，平安產(chǎn)險實現(xiàn)原保險保費收入2858.54億元，同比增長5.5%。受車險綜合改革等影響，平安產(chǎn)險整體綜合成本率較上半年上升1.0個百分點至99.1% ;實現(xiàn)營運利潤161.59億元，同比下降22.9%。在平安產(chǎn)險經(jīng)營的所有保險產(chǎn)品中，原保險保費收入居前五位的險種是車險、保證保險、責(zé)任保險、意外傷害保險和企業(yè)財產(chǎn)保險，這五大類險種原保險保費收入合計占平安產(chǎn)險原保險保費收入的94.6%。值得一提的是，在2020年多家公司“踩雷”保證責(zé)任保險、保證責(zé)任保險行業(yè)數(shù)據(jù)下滑狀態(tài)下，中國平安的責(zé)任保險業(yè)務(wù)原保險保費收入同比增長27.8%。
保險資金投資收益率為5.5% 截至2020年12月31日，中國平安保險資金投資組合規(guī)模達3.74萬億元，較年初增長16.6%， 其中18.9%的金融資產(chǎn)分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)。中國平安保險資金投資組合近10年平均總投資收益率為5.3%、平均綜合投資收益率為5.5%。中國平安指出，在長期資產(chǎn)供給不足的市場環(huán)境下，公司進一步縮小資產(chǎn)和負(fù)債的久期缺口，并持續(xù)完善投資風(fēng)險管理機制，進一步細(xì)分風(fēng)險限額，提高監(jiān)控頻率，加強風(fēng)險預(yù)警，加大風(fēng)險排查力度，提升風(fēng)險管理水平，實現(xiàn)整體投資風(fēng)險可控。2020年，壽險及健康險業(yè)務(wù)投資收益率受股市波動、市場利率下行等因素影響，有所承壓。公司持續(xù)優(yōu)化保險資金資產(chǎn)負(fù)債匹配，積極把握權(quán)益市場波動機會，靈活開展權(quán)益投資操作，獲取投資收益。凈投資收益率5.1%，總投資收益率 6.2%。
旗下科技業(yè)務(wù)總收入同比增長10.1% 2020年，中國平安科技業(yè)務(wù)總收入903.75億元，同比增長10.1%。截至2020年12月31日，四家上市科技公司（陸金所控股、金融一賬通、平安好醫(yī)生及汽車之家）總市值達684億美元。2020年陸金所控股實現(xiàn)營業(yè)收入520.46億元，同比增長8.8%；凈利潤122.76億元，同比下降7.8%，主要受陸金所控股C輪重組費用影響，扣除該影響后的 淨(jìng)利潤為136.02億元，同比增長2.1%。金融一賬通2020年整體實現(xiàn)營業(yè)收入33.12億元，同比增長42.3%。得益于客戶對智能客服等解決方案的需求進一步提升，2020年運營支持服務(wù)收入同比強勁增長82.1%。2020年毛利率同比上升4.6個百分點；同時通過加強費用精細(xì)化管理，淨(jìng)虧損率同比下降29.8個百分點至42.7%，減虧2.73億元。平安好醫(yī)生2020年營收68.66億元，凈虧損9.485億元，較2019年的凈虧損7.47億元增加27.0%。汽車之家2020年在線營銷及其他業(yè)務(wù)收入同比逆市增長34.4%至20.05億元，其中， 數(shù)據(jù)產(chǎn)品收入同比增長70.0%；淨(jìng)利潤36.21億元，同比增長 6.2%。作者：老咩 新媒體編輯：吳芃 監(jiān)制：田欣鑫 你們不來我這兒抱團，我自己想辦法！
|
