有一個數(shù)據(jù)顯示，滬深股市占比8%的股票，也就是316家公司的成交額是7000多億，剩下的3600多家公司成交額是4000億左右，這種巨大的差異造成了A股像披著牛皮的熊。一些業(yè)績不錯的個股毫無反彈，壓著五天線跌，一路下跌，這導致一些個股已經開始出現(xiàn)平倉的壓力，開始觸及了融資壓力線。

這個正不正常呢？我認為非常正常，預期之內的行情。早在2020年11月11日披著牛皮的熊？中：任何一輪牛市的最后階段都是這樣的，包括2007年530事件后，大盤從3400漲到了6124幾乎翻倍，但是指數(shù)基本都是權重藍籌貢獻的，小盤股其實不但沒有漲，還趁著指數(shù)大漲完成了頭部構建，只是工行+平安+中石化一頓猛拉而已。12月29日加速啟動后我再次劃重點市場情緒被推向極端：從長期數(shù)據(jù)看，毫無疑問目前只是牛市的半山腰，但是接下來是指數(shù)行情的概率很大，指數(shù)行情是為了掩護被爆炒的個股完成大型的頭部構建。

所以從君子不立危墻之下的角度，我強烈建議持有滬深300指數(shù)，滬深300指數(shù)將成為漲幅最大的主流指數(shù)。出于意料之外的是元旦之后疫情卷土重來，政府要求返鄉(xiāng)必須核酸檢測，這個政策重啟了疫情相關，疫情板塊推動創(chuàng)業(yè)板一周漲了8.68%一舉超過滬深300成為漲幅最大的主流指數(shù)。不過總得算下來，滬深300和創(chuàng)業(yè)板漲幅差距很小，結果幾乎是相同的。

昨天的大跌有點莫名其妙，其實周一我就在知識星球提醒，如果周二周三有什么莫名其妙的下跌不要奇怪，這個其實和期權交割有關，在交割日一般標的物會向痛點靠攏。期權幾十億規(guī)模的市場能影響A股萬億規(guī)模？如果這么理解那就狹隘了，應該這么理解：不是期權影響了A股，而是期權市場的交易數(shù)據(jù)更能深度揭示A股的交易秘密，沒有期權他也會這么走，有了期權就可以通過期權數(shù)據(jù)把市場看的更清楚。

真相無外乎數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)未必是真相的全部，透過對交易數(shù)據(jù)的分析，我們希望盡可能找出市場運行的規(guī)律。

今天期權交割已經完畢了，那么周四周五市場真實的意圖就要出來，目前看我還是非常樂觀，滬深300周線二次收斂后沒有直接向上突破，這是非常好的，一般二次收斂后都會有一個聲東擊西的反向洗盤，今天大盤最低擊穿了周線多翻空，洗的非常到位。

截止目前，市場還是按照固定套路來的，我么要做的只是保持耐心。