區(qū)間套區(qū)間，套套要命。頂背又底背，背背陷阱。

本篇主要內(nèi)容：背馳的數(shù)學(xué)原理以及一套完整的分析方法。

我們玩的不是同一款游戲

很多學(xué)習(xí)過纏論的寶貝，可能經(jīng)歷過一些典型的階段。當(dāng)初接觸到纏論，仿佛看到了錦繡前程?？駸釋W(xué)習(xí)一段時(shí)間后，實(shí)際交易情況還是一如既往的糟糕。想放下交易，又心有不甘。

曾經(jīng)一度懷疑自己是否學(xué)藝不精，于是沉迷各種教程，甚至買了不少關(guān)于纏論的書籍。時(shí)間年復(fù)一年地流逝，還是時(shí)賺時(shí)虧，交易水平甚至比沒學(xué)纏論之前更糟糕了。最后徹底迷亂了，感覺自己被欺騙，悔恨當(dāng)初就不該入纏論的局。

如果你也曾經(jīng)歷類似的情況，那就對了。至少說明你的確是一個(gè)正常人。不過有些事情之前一直沒有告訴你，草率了。如果自己被一個(gè)纏論纏到找不著北，那么我們玩的根本就不是同一款游戲。

纏師的交易理念才是精髓。前幾篇就說過，纏師前面寫的精華很多人理解不了，所以纏師才降低維度，講了一個(gè)具體的分析方法。這個(gè)方法，就是很多交易者苦苦纏縛其中的纏論。

本系列文章，本來是不打算多講纏論的結(jié)構(gòu)應(yīng)用之類的，因?yàn)殛P(guān)于纏論的分析方法，自己去看108課就懂了。要是還不懂，網(wǎng)絡(luò)上有大把各種各樣的教程。這里根本沒必要多寫這些內(nèi)容。多數(shù)交易者缺乏的，難道是只是技術(shù)層面的東西嗎？

實(shí)際交易最難的地方，在很多人看不見的層面上。這樣理解問題就對了，難道你會(huì)以為將纏論背下來就能賺大錢呀。不過多數(shù)交易的骨子里，就是這樣認(rèn)為的。也不想想，如果光靠將一門技術(shù)理論背下來就能賺錢，世界上還會(huì)有窮人嗎？

講到這些話，又怕大家誤以為技術(shù)不重要，于是跑去一味的研究交易雞湯，那就造孽了，所以這一篇我們就具體講講背馳。

背馳的數(shù)學(xué)原理

什么是背馳？就是背道而馳嘛。其實(shí)背馳就是背離，有的朋友非說背馳和背離的含義是不同的，那就是腦袋不同而已。

顧名思義，背就是“相背”“違背”的意思。要形成背離，首先就得有參照物，否則誰對誰背離？世界萬物的必定基于相對關(guān)系而成立，要不為什么會(huì)有“相對論”。如果沒有參照系，連整個(gè)時(shí)空都不會(huì)存在，更不用說背馳了。至于有沒有絕對，這個(gè)問題會(huì)在后面的篇章深入探討到的。

最簡單的背離，就是K線走勢與技術(shù)指標(biāo)之間的背離。下圖的K線與MACD指標(biāo)之間，就構(gòu)成了多種背離關(guān)系。

例如，01和02這兩個(gè)地方就是背離。

那么產(chǎn)生背離之后，是不是行情反轉(zhuǎn)的概率會(huì)加大呢？最好不要將行情想得這么簡單。當(dāng)然，下圖的情況，就是背離形成之后行情出現(xiàn)了不同程度的反轉(zhuǎn)。

總之，將背離和抄頂摸底聯(lián)想到一起是很不明智的。懂不懂看技術(shù)指標(biāo)的背離，這和能不能做好交易真的不是一碼事。

繼續(xù)看下圖的03這種情況，同樣構(gòu)成了背離關(guān)系。見下圖：

這種情況與前面01、02有些區(qū)別（后文講）。

還有下圖的04這種情況，同樣構(gòu)成背離關(guān)系。

第二個(gè)黃色方框與第一個(gè)黃色方框相比較，第二個(gè)方框的行情創(chuàng)了新低，但是從MACD藍(lán)柱的整體情況看，第二個(gè)方框的力度明顯不如第一個(gè)方框的力度。

寶貝注意，這里可不是在畫筆和畫線段，也不是在講什么區(qū)間套之類的，千萬不要將問題想復(fù)雜了。因?yàn)橛械慕灰渍邲]怎么研究過背離，所以上面的幾個(gè)圖只是為了對背離有一個(gè)簡單的了解。

背離分析是可以從很多不同角度著眼的。如果不是結(jié)合具體的交易系統(tǒng)，根本就談不上哪種背離的分析方法更好，當(dāng)然也談不上哪種背離的方法不好。不過，現(xiàn)在講交易系統(tǒng)還為時(shí)過早。

關(guān)于背離分析的各種角度問題，這里也簡單講一講。

一、以當(dāng)前K線形態(tài)與對應(yīng)的指標(biāo)的關(guān)系來判斷背離。如前面的01、02、03這幾種情況。

二、從整體結(jié)構(gòu)著眼判斷背離關(guān)系。如前面的04這種情況。當(dāng)然，不限于纏論里面講的結(jié)構(gòu)。只要?dú)w納能力彪悍，你可以從千百種角度歸納行情的波動(dòng)結(jié)構(gòu)，這個(gè)在第一篇就講過了。

三、依據(jù)不同的參照系判斷背離關(guān)系。比如自己定義行情結(jié)構(gòu)，結(jié)合自己定義的相關(guān)參照系來判斷背離。從內(nèi)容上看，參考系的建立也是可以做到相當(dāng)靈活的。例如成交量、基本面、甚至?xí)r空序列……只要與行情波動(dòng)有一定關(guān)聯(lián)程度的因素，統(tǒng)統(tǒng)都可以作為背離的參考系。

如果指標(biāo)的基本原理都來不及搞清楚，就被各種交易理論給纏住了，這是做交易的不幸。

這里以MACD指標(biāo)為例，從數(shù)學(xué)原理上講一講背離在技術(shù)層面上的原理。其實(shí)算不上是數(shù)學(xué)原理，這樣講只是為了聽起來順耳一些。嚴(yán)格來說，是從指標(biāo)的運(yùn)算方法上分析背離的原因。

下面這三行代碼，就是MACD指標(biāo)的算法。

DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);

DEA : EMA(DIFF,M);

2*(DIFF-DEA),COLORSTICK;

逐行解釋。第一行代碼是MACD快線（DIFF）?？炀€的算法是將兩條EMA均線做差，其結(jié)果就是MACD快線的值。一般軟件上，這兩條EMA均線的默認(rèn)參數(shù)是12和26，我們就按照這個(gè)參數(shù)講解。

下面的K線圖加載了兩條EMA均線，分別是12個(gè)周期的EMA均線以及26個(gè)周期的EMA均線，其中白線是12周期，黃線是26周期。見下圖：

現(xiàn)在看副圖。將兩條均線做差（相減）的結(jié)果在副圖坐標(biāo)上顯示 ，就是MACD指標(biāo)的快線（DIFF）。MACD快線所反映的，就是上方兩條均線的偏離程度以及偏離方向。

為了便于理解，下圖將兩條EMA均線之間的通道做了填色處理。

死叉形成之后，EMA12均線從EMA26均線的上方穿越到下方。當(dāng)EMA12均線在EMA26均線下方運(yùn)行的時(shí)候，我們用綠色填充了兩均線間的區(qū)域。

金叉形成之后，EMA12均線從EMA26均線的下方穿越到上方。當(dāng)EMA12均線在EMA26均線上方運(yùn)行的時(shí)候，我們用紅色填充了兩均線間的區(qū)域。

金叉形成之后，EMA12均線從EMA26均線的下方穿越到上方。當(dāng)EMA12均線在EMA26均線上方運(yùn)行的時(shí)候，我們用紅色填充了兩均線間的區(qū)域。

因?yàn)榭炀€的算法是將兩條EMA均線做差。所以當(dāng)兩條均線形成金叉的時(shí)候，對應(yīng)MACD指標(biāo)的快線從下方向上穿越0軸的時(shí)候；兩條均線形成死叉的時(shí)候，對應(yīng)MACD指標(biāo)的快線從上方向下穿越0軸的時(shí)候；

兩條均線處于綠色狀態(tài)時(shí)，EMA12-EMA26的結(jié)果小于0，所以這個(gè)時(shí)候MACD的快線小于0軸，在0軸的下方運(yùn)行。反之，MACD的快線在0軸的上方運(yùn)行。

第二行是MACD的慢線代碼（ DEA : EMA(DIFF,M）)。MACD的慢線（DEA）是將快線（DIFF）的值做成EMA均線的結(jié)果。也就是說，慢線是快線平滑處理結(jié)果，即下圖的黃色線。

第三行是MACD的柱線代碼 （2*(DIFF-DEA),COLORSTICK）。柱線的值，是由MACD快線與慢線的差乘以2的結(jié)果（即快線的值減去慢線的值，再將結(jié)果放大兩倍）。結(jié)果大于0則向上畫相應(yīng)長度的紅柱，小于0則向下畫相應(yīng)長度的藍(lán)柱（或者綠柱）。

搞清楚上面的算法，我們就不難理解MACD柱線翻紅、翻藍(lán)（綠）的原理了。紅柱即是MACD快線大于慢線的結(jié)果（即快線與慢線形成金叉之后，快線在慢線上方運(yùn)行的狀態(tài)就是紅柱），藍(lán)（綠）柱反之。而快線與慢線的交叉點(diǎn)，即是紅藍(lán)柱的翻轉(zhuǎn)點(diǎn)。

能夠透徹地理解指標(biāo)原理，只看裸K就能判斷當(dāng)前行情是否背離了，而且能直觀地看出很多市場多空能量變化的細(xì)節(jié)。不過，能看到多少具體情況是有賴于個(gè)人對指標(biāo)的理解程度的。

我們以MACD的快線作為參照，舉些簡單的例子。下圖就是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的頂背離。

雖然第二段行情創(chuàng)了新高，但是它的上漲力度比起第一段行情的上漲力度是要弱一些的。前面講過，MACD的快線就是兩條均線的距離。

從K線秩序以及長度這兩個(gè)角度，就能基礎(chǔ)判斷第一段上漲的力度明顯比第二段行情要強(qiáng)一些。這種情況，導(dǎo)致兩條均線的距離在第一段行情的時(shí)候比第二段行情時(shí)的距離更大一些，亦即第二段行情所對應(yīng)的MACD快線的值比第一段行情對應(yīng)的值要小，所以第一段行情與第二段行情形成了背離。

而從市場動(dòng)力學(xué)的角度看，第二段行情相比第一段行情明顯要猶豫一些。在第二段行情中，多頭的整體表現(xiàn)并沒有第一段行情時(shí)的那種痛快感覺。這種猶豫的跡象，從盤面上就能直接看出來。

如果你對指標(biāo)的理解非常透徹，單是以MACD的快線作為參照，通過不同的參數(shù)調(diào)節(jié)就可以“錨定”想要的背離時(shí)機(jī)。當(dāng)然，除了MACD指標(biāo)，這種分析也可以從其它角度入手。既可以從面上著眼，也可以從點(diǎn)上著眼。

這里再舉一些例子。見下圖：

02段與01段構(gòu)成背離。即使從裸K上也能看出，多頭在01段甚至敢向上跳空，邁開大步子豪情地上一個(gè)大臺階。而02段呢？才邁出幾步稍大一點(diǎn)的步子，之后就猶豫了，明顯缺少01段的那種激昂情懷。02段后段的K線基本上是在陰陽穿插，在曖昧的態(tài)度中緩慢地爬升。

即使不用MACD指標(biāo)，單從均線的原理看，02段肯定會(huì)拖快線的后腿。MACD快線怎么來的？就是兩條均線做差的的結(jié)果，所以在02段當(dāng)然會(huì)產(chǎn)生背離。這個(gè)背離屬于比較溫和的，02段后面也就小回調(diào)一下。

再來看03段與01構(gòu)成的背離關(guān)系。

經(jīng)過02段的背離，行情回調(diào)之后行情繼續(xù)上漲，但是這個(gè)時(shí)候行情走的是一步一回頭的狀態(tài)。單從均線的角度看，這種步伐進(jìn)一步促成兩條均線無法拉開較大的距離，所以03段就很有可能延伸出比02段更大級別的背離。終于空頭受不了這種“眉來眼去“的曖昧態(tài)度了，搬起磚頭狂砸多頭的腦袋。至于03段之后的急跌就不難理解了。

以上是從指標(biāo)算法的角度對背離原因的舉例。理論的運(yùn)用必須基于扎實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)，所以不建議隨意嘗試。只有非常全面和深入地理解了一個(gè)指標(biāo)的方方面面才談應(yīng)用，這樣會(huì)比較靠譜。

深入地講背馳需要巨大的篇幅，因?yàn)楸畴x可以做為一個(gè)完整的體系來輔助提升交易策略的開平倉效率。這此內(nèi)容，只能在以后的篇章再深入講了。總之，在沒有建立起正確的交易系統(tǒng)思維之前，片面地運(yùn)用任何技術(shù)指標(biāo)都只會(huì)讓交易越做越混亂而已。著急的話，這里就先講一套具體的分析方法。

MACD紅藍(lán)柱與K線的背離關(guān)系

如果按照簡單的原則，MACD紅藍(lán)柱總共十六種背離情況，其中頂背離有八種，底背離也有八種。由于多數(shù)交易者喜歡抄底，那就圍繞底背離的幾種情況進(jìn)行講解，頂背離的情況自己去反推即可。

同峰背：行情形成先后的兩個(gè)底（波谷），而且后底比前底位置更低。在這兩個(gè)底之間，如果MACD的藍(lán)柱并沒有形成明顯的兩個(gè)對應(yīng)的底，K線但是后底所對應(yīng)的藍(lán)柱與K線前底所對應(yīng)的藍(lán)柱相比呈現(xiàn)縮小狀態(tài)，即可定義為“同峰底背離”。見上圖；

鄰峰背：行情形成先后兩個(gè)底（波谷），而且后底比前底位置更低。在這兩個(gè)底之間，如果MACD藍(lán)柱并沒有被紅柱隔離，而是形成兩個(gè)相對應(yīng)的底，并且藍(lán)柱的后底相比藍(lán)柱的前底呈現(xiàn)縮小狀態(tài)，即可定義為“鄰峰底背離”；

錯(cuò)峰背：行情形成先后兩個(gè)底（波谷），而且后底比前底位置更低。在這兩個(gè)底之間，如果MACD的藍(lán)柱被紅柱分開一次，并且藍(lán)柱的后底相比藍(lán)柱的前底呈現(xiàn)縮小狀態(tài)，即可定義為“錯(cuò)峰底背離”；

多峰背：行情形成先后兩個(gè)底（波谷），而且后底比前底位置更高。在這兩個(gè)底之間，如果MACD的藍(lán)柱被紅柱分開多次，并且藍(lán)柱的后底相比藍(lán)柱的前底呈現(xiàn)縮小狀態(tài)，即可定義為“多峰底背離”；

反相錯(cuò)峰背：上圖的后面一個(gè)例子是“反相錯(cuò)峰底背離”。行情形成先后兩個(gè)底（波谷），而且后底比前底位置更低。在這兩個(gè)底之間的MACD藍(lán)柱被紅柱分開一次，并且藍(lán)柱的后底相比藍(lán)柱的前底呈現(xiàn)放大狀態(tài)，即可定義為“反相錯(cuò)峰底背離”。

還有幾種情況，就不一一展開了。

反相同峰背：自行推理；

反相鄰峰背：自行推理；

反相多峰背：自行推理；

以上是以底背離的情況做說明的，頂背離的情況反過來推理即可。為了便于理解，下面舉些具體的例子。

我們從上市時(shí)間開始，依時(shí)間順序，在日線級別上依次畫出背離的情況。

提示圖片超量，剩下的就不一一貼上了。大家可以按照這個(gè)方法自己畫畫看。熟悉之后，從裸K上就可以一目了然地看出不少情況。

溫馨提示：如果不是從體系化的角度看問題，片面執(zhí)著這些技術(shù)分析的枝末是沒有前途的。

相信學(xué)習(xí)纏論的交易者有很多，為什么能做好交易的人不多呢？這個(gè)問題才是真正值得思考的問題。難道是因?yàn)閷W(xué)不懂纏論的各種結(jié)構(gòu)和分析標(biāo)準(zhǔn)嗎？還是因?yàn)槠渌脑蚰?？有沒有深入想過這些問題？

還有一點(diǎn)。真正的技術(shù)研究就和玩游戲一樣的，如果為了技術(shù)問題一直感覺很頭痛，沒辦法從中找到樂趣，肯定是走錯(cuò)方向了。有這種情況的朋友 ，要學(xué)會(huì)及時(shí)反省是很重要的事情。