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關(guān)于基金投資是這幾年一個(gè)非常有爭議的話題,同時(shí)也是一個(gè)非常值得探討的話題,手里有30萬又貸款150萬購買了基金,是不是想賺錢太瘋狂了?從三個(gè)方面看,可以得出結(jié)論: 第一個(gè)方面,基金投資是否值得投資?要分清到底是公募基金還是私募基金?而且更重要的是確立基金投資的風(fēng)險(xiǎn)觀念 基金投資不是存款,這一點(diǎn)很多人實(shí)際上雖然明白但仍然難以相信現(xiàn)實(shí)會發(fā)生。 很多人投資購買基金看中的是比存款更高的收益,或者希望能夠獲得更高的未來收益,有的基金或者基金的鼓吹者大力宣傳基金賺了很多錢,基金有多高的回報(bào)率,甚至100%的回報(bào)率,但唯獨(dú)沒有告訴大家,有的基金雖然賺錢很多,但也有一些基金賠錢很多。 投資基金的人應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較高、有一定的投資經(jīng)驗(yàn)的人,不應(yīng)該也不是理財(cái)小白的首選目標(biāo),更不應(yīng)該是那些投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的人的選擇。 對于投資基金的人來說,首先要分清楚的是公募基金還是私募基金?有的人連公募基金和私募基金都沒有清楚就貿(mào)然進(jìn)行基金投資,這就是全憑膽大。公募基金就是以公開的方式向社會公眾投資者募集基金,而私募基金一般是不能公開、只能向特定的機(jī)構(gòu)或個(gè)人發(fā)行。 我們當(dāng)然不能說公募基金比私募基金的風(fēng)險(xiǎn)小,但相對而言,公募基金單只基金的資產(chǎn)規(guī)模比私募基金單只基金的資產(chǎn)規(guī)模大,公募基金在股票投資上受限比私募基金多,風(fēng)險(xiǎn)控制相對而言比私募基金要嚴(yán)格;最根本的是相對來說,公募基金比私募基金的監(jiān)管更嚴(yán)格,管理更規(guī)范。 有的人說,有的基金投資有保本保息保收益的承諾,所以沒有風(fēng)險(xiǎn)。但實(shí)際上,資產(chǎn)管理公司及法人均不得向投資者做出任何保本承諾,而且資產(chǎn)管理公司根本就沒有保本責(zé)任的。 所以,這里要明確的是,基金投資不是銀行存款,既不能保本當(dāng)然也不能保息,更重要的是基金不是不能投資,而是要有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力者才能投資基金,并不是所有的人都適合投資基金。 第二個(gè)方面,基金投資要堅(jiān)守什么樣的投資原則?主要是三大紀(jì)律和四大原則 既然基金投資有風(fēng)險(xiǎn),那么如何進(jìn)行基金投資呢?基金投資要遵守什么樣的投資原則呢? 購買和投資基金一定要注意以下三個(gè)紀(jì)律,這三個(gè)紀(jì)律很多人知道但難以遵守: 第一大紀(jì)律是購買基金時(shí)要看基金的歷史收益情況,但歷史收益并不代表未來收益,只是證明這個(gè)基金管理人的以往能力。我們經(jīng)??吹揭恍┗鸸靖嬖V你歷史業(yè)績,但歷史業(yè)績最高的并不代表未來的業(yè)績會一樣高。所以,不要選擇歷史業(yè)績最高的基金進(jìn)行投資。 第二大紀(jì)律是明確自己的基金投資止損比例,一旦觸發(fā)虧損止損比例要堅(jiān)決進(jìn)行止損,一些案例中虧損比例太高,就是沒有很好的執(zhí)行止損紀(jì)律的結(jié)果。 第三大紀(jì)律是也要明確基金投資的止盈比例,無論是炒股票還是投資基金,及時(shí)止盈都是一件難以做到的事情,止盈設(shè)線也是投資基金必須執(zhí)行的投資紀(jì)律。 基金投資并不是購買投資以后就等著收錢,既可能賺錢也可能賠錢,及時(shí)止損也要及時(shí)止盈,這應(yīng)該成為基金投資的紀(jì)律。 除了基金投資的三大紀(jì)律以外,還要堅(jiān)守基金理性投資的四大原則: 只有理性的基金投資者才有資格在基金投資中賺錢,而非理性的、盲目的基金投資者只能會在投資中賠的無語。 第一大基金投資的原則是,一定要堅(jiān)持投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益匹配的原則?;鹜顿Y不能只考慮高回報(bào),不能只看回報(bào),更要看投資的風(fēng)險(xiǎn)以及自己投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。只看基金投資的未來可能高收益,往往會忽略可能面臨的高投資風(fēng)險(xiǎn)。 第二大基金投資的原則是,以不貪為基金投資的原則。有的人投資基金賺錢了、然后不愿意在開放日退出,甚至還加大追加投資;有的虧損了但不愿意止損,希望能夠翻本。適度利潤應(yīng)該成為基金理性投資的原則。 第三大基金投資原則是,要堅(jiān)持基金投資的多元化原則。雞蛋不能放在一個(gè)籃子里是所有的人都知道的投資準(zhǔn)則,但現(xiàn)實(shí)中卻有一些基金投資者將所有的資金投資于一只基金里,這可能會獲得非常大的收益,但也可能面臨非常大的危險(xiǎn)。 第四大基金投資原則是,一定要堅(jiān)持量力而行的基金投資原則。量力而行的基本原則,簡單地說就是不負(fù)債投資或者不進(jìn)行杠桿投資。堅(jiān)持以自有的閑錢進(jìn)行基金投資應(yīng)該成為基金投資的原則,有些基金投資者進(jìn)行負(fù)債投資甚至高杠桿投資,是缺乏投資理性的表現(xiàn)。 第三個(gè)方面,以30萬元的現(xiàn)金貸款150萬元一起投資等于是加了5倍的杠桿,這樣的投資面臨非常大的風(fēng)險(xiǎn)?現(xiàn)實(shí)中并不值得提倡 說了上面那么多準(zhǔn)則和原則,我們應(yīng)該已經(jīng)得出了結(jié)論,即以自有資金30萬元、貸款150萬元全部進(jìn)行基金投資是不值得提倡的,甚至是不應(yīng)該做的。 一是用貸款150萬元資金進(jìn)行基金投資是違反貸款資金用途的,如果銀行貸后檢查發(fā)現(xiàn)你違反了資金使用用途,可能會提前收回資金,對你的基金投資會產(chǎn)生非常大的影響,如果你投資的基金不能提前贖回,那么你可能會導(dǎo)致貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)。 二是用貸款進(jìn)行基金投資違反了量力而行的投資原則,違背了不負(fù)債進(jìn)行基金投資的準(zhǔn)則,特別是以五倍的杠桿進(jìn)行基金投資,無疑放大了基金投資的風(fēng)險(xiǎn)。 三是用貸款以及五倍的貸款進(jìn)行基金投資,一旦基金投資收益較低、或者形成虧損,則會對投資者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。你只有30萬元的本金,而150萬元的銀行貸款同樣進(jìn)行基金投資,150萬元的貸款如果以5%的貸款利率,則一年的貸款利息就達(dá)到7.5萬元。如果你的基金投資收益低于5%,你就不賺錢或者賠錢。如果你的基金投資虧損10%,你將虧損18萬元再加上必須支付的7.5萬元貸款利息,你整體要虧損25.5萬元,30萬元的本金基本出局虧損完畢。 基金投資也許是很多人選擇的投資方式,但是借錢投資基金或者貸款投資基金并不可取,起碼不值得提倡。(麒鑒) |
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