摘要：

      之前給大家介紹過(guò)一個(gè)用于捕捉大盤(pán)股和小盤(pán)股輪動(dòng)的量化模型，深受廣大讀者的歡迎。不過(guò)也有反映理解略有出入，而且覺(jué)得使用上略麻煩。正好有時(shí)間，對(duì)模型進(jìn)行了升級(jí)，如今的2.0版本比1.0版更簡(jiǎn)單更賺錢(qián)。

?二八輪動(dòng)不擇時(shí)模型

　　好了，先給出的是二八輪動(dòng)模型，不包含擇時(shí)，永遠(yuǎn)滿(mǎn)倉(cāng)。這次升級(jí)中，這部分沒(méi)有任何變動(dòng)。

　　每周五(或者本周的最后一個(gè)交易日)臨近收盤(pán)時(shí)，將滬深300指數(shù)（399300）和中證500指數(shù)（399905）切換到周線狀態(tài)，分別查看兩者過(guò)去四周的累計(jì)漲幅。哪個(gè)過(guò)去四周漲幅大，那么就在收盤(pán)前買(mǎi)入對(duì)應(yīng)的ETF持有一周，直至下一次的切換。

　　從歷史回測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，不考慮切換成本，2005年2月18日開(kāi)始到2015年1月23日，累計(jì)漲幅是829%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)的漲幅。

　　下圖的藍(lán)色曲線，就是純輪動(dòng)不擇時(shí)模型的走勢(shì)圖。

?二八輪動(dòng)擇時(shí)模型

　　本次升級(jí)，主要是針對(duì)擇時(shí)模型。1.0版本中的條件過(guò)于復(fù)雜，很多讀者看的暈頭轉(zhuǎn)向，而且計(jì)算復(fù)雜。所以這里換了一個(gè)條件，效果還更好。

　　每周五(或者本周的最后一個(gè)交易日)臨近收盤(pán)時(shí)，將滬深300指數(shù)（399300）和中證500指數(shù)（399905）切換到周線狀態(tài)，分別查看兩者過(guò)去四周的累計(jì)漲幅。如果過(guò)去四周漲幅大的那個(gè)指數(shù)在四周中能夠獲得正回報(bào)，那么就在收盤(pán)前買(mǎi)入對(duì)應(yīng)的ETF持有一周，直至下一次的切換；但是如果過(guò)去四周漲幅大的那個(gè)指數(shù)在四周中依然是虧損的，那么就選擇空倉(cāng)，直至下一次切換。

　　上圖中的紅色曲線，就是輪動(dòng)同時(shí)擇時(shí)模型的走勢(shì)圖，同期累計(jì)漲幅是1311%，比不擇時(shí)好許多?？紤]到A股從來(lái)習(xí)慣出現(xiàn)大牛大熊的瘋狂走勢(shì)，擇時(shí)絕對(duì)是有必要的。