接上回

盡管兩個現(xiàn)金流預測差別較大，準備起來還是有很多共同的原則可以遵守的。

編制現(xiàn)金流預測的原則

1、 現(xiàn)金流入和流出的可預測性，決定了現(xiàn)金流預測的范圍。收入、賬款和費用支出穩(wěn)定重復的公司，可以一次準備若干月份的預測表。如果公司的收入和支出波動巨大，不可預測，你最好采取比較靈活的預測方式，隨機調(diào)整預測周期。

2、 業(yè)務循環(huán)鏈條是預測公司現(xiàn)金流入的基礎。除了公司預付賬款以外，公司確認收入和最終收款的時點會極大的影響公司的現(xiàn)金流入。

3、 銷售退回、支付條款和收款方式會影響現(xiàn)金流入的預測。如果有一個客戶總是延遲30天付款，你會發(fā)現(xiàn)你可以通過你一月份的發(fā)票來預測三月的現(xiàn)金流入。這種現(xiàn)金預測有兩個作用，一個準確預測現(xiàn)金流，一個可以讓CFO意識到哪些應收賬款客戶需要加強管理了。

4、 如果能夠單獨追溯不同收入的現(xiàn)金流入，最好能夠分開。例如：不同產(chǎn)品線的現(xiàn)金流應該單獨預測；不同的支付方式的現(xiàn)金流也應該單獨支付（信用卡和現(xiàn)金收款，國外收入和本土收入現(xiàn)金流等）。

5、 與供應商的信用關系和付款方式的安排決定了現(xiàn)金流入的方式。

6、 公司關鍵的現(xiàn)金流出需要特殊關注，必須和其他種類的費用支出分離開來。例如：一個勞動密集型的公司，人工成本就應該和其他支付分離開來，進行單獨分析。制造型和貿(mào)易型企業(yè)對原材料肯定應該單獨追溯。另外，公司的間接費用、與運營相關的應付款、公司融資和償還貸款等現(xiàn)金流出，也應該單獨追溯，以清晰的監(jiān)控其情況是否正常。

7、 快速增長的公司，采購固定資產(chǎn)，進行大額投資，也需要能夠清晰追溯現(xiàn)金流出。

現(xiàn)金流入和流出：保守主義的原則

財務會計的一個基本原則是“保守”，總是“預測最差的情況”：可能的損失必須確認，可能的收益卻不能確認。資產(chǎn)一定要以較低的價值確認，可能性很低的或有負債也必須完整披露。

這也是為什么會計總是愁眉苦臉的原因。因為在財務的世界里，唯一合理的估值方式就是按照最差的情況評估。

同樣，現(xiàn)金流的預測也遵循“保守謹慎”的原則。

未來現(xiàn)金流需要折現(xiàn)

用最高的采購成本來預測未來

預測收款時間會推遲

預測付款時間提前

為未知的事件和支出打出富余來

遵循這些原則，能夠為現(xiàn)金流預測更加游刃有余，不會出現(xiàn)現(xiàn)金短缺的情況。

系統(tǒng)生成的現(xiàn)金流預測表

理論上來講，預測是一項有關精確的科學。即使是最先進的定制系統(tǒng)，對過去的數(shù)據(jù)進行過詳細研究，并依靠歷史趨勢進行的預測，也無法準確預知意外事件。所以，預測總是需要人的參與，發(fā)揮人類的聰明才智，完全的自動化是幾乎不可能的。希望人工智能的出現(xiàn)能夠有所幫助。

像一般的財務系統(tǒng)，是很難實現(xiàn)現(xiàn)金流的預測的。如果公司規(guī)模和資金實力都很強，可以上高端的IBM Cognos，再配上高大上的報告編程師，你就可以創(chuàng)建一個可以每周自動更新的半自動化的預測報告。當然，在這里，我們要考慮時間、成本與收益的平衡，

一般來說，優(yōu)秀的CFO、財務分析師加上EXCEL就能滿足絕大多數(shù)公司的需求了。