出品：全球財說

盡管當(dāng)前很多行業(yè)企業(yè)經(jīng)營生存困難，暴雷虧損者不少，但上市銀行無一例外全部實現(xiàn)了凈利增長。

靚麗的背后是真的如此光鮮嗎？

來來來，《全球財說》帶你深入了解下銀行資產(chǎn)質(zhì)量究竟如何。

36家上市銀行不良貸款率多在1%-2%之間，超過2%的只有兩家銀行，分別是鄭州銀行和浦發(fā)銀行，其不良貸款率分別是2.37%和2.05%，鄭州銀行成為上市行中不良貸款率最高的銀行。

不良貸款率低于1%的銀行有4家，分別是常熟銀行、南京銀行、郵儲銀行和寧波銀行，其中以寧波銀行不良貸款率為最低，2019年末寧波銀行不良貸款率為0.78%。

寧波銀行是家值得研究的銀行。《全球財說》統(tǒng)計，該行不良貸款率已經(jīng)有10年低于1%，從2018年年底到貫穿2019年各個財報季，再到今年一季度末，寧波銀行有6個財報季的不良貸款率都維持在0.78%未變，這在上市銀行中非常少見。

不僅如此，寧波銀行的撥備覆蓋率也是A股上市銀行中最高的，2019年末為524.08%。撥備覆蓋率超過500%只有寧波銀行一家，超過400%的銀行只有常熟銀行、招商銀行和南京銀行三家，其余均在400%以下，浦發(fā)銀行和華夏銀行撥備覆蓋率最低，還不到150%的第一道監(jiān)管紅線，分別是133.73%和141.92%，距離第二道紅線130%已然不遠(yuǎn)。

去年9月26日，財政部發(fā)布關(guān)于《金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》向社會公開征求意見的通知，該征求意見稿指出，以銀行業(yè)金融機構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150％，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。寧波銀行撥備覆蓋率超過標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)近4倍，在有了此征求意見稿的前提下，寧波銀行2019年撥備覆蓋率不僅沒有降低，還比2018年高出2.25個百分點。而多數(shù)銀行都在2倍左右。

另外值得關(guān)注一點是，寧波銀行企業(yè)貸款及墊款平均收益率不低，2019年末為5.37%，這一水平在上市銀行中也能排到前十位。同時該行2019年末企業(yè)貸款比年初增長23.44%。企業(yè)貸款增幅又大、收益率還高，還能保證低不良率，做到了高收益低風(fēng)險，難怪寧波銀行有員工工作壓力大的傳言，做到這一步的確不易。

經(jīng)過前幾年的不良雙升后，近兩年銀行不良貸款呈現(xiàn)下降趨勢，不過2019年卻是少有雙降，多是不良貸款率的單邊下降。

2019年有28家上市銀行不良貸款率下降，有3家上市銀行不良貸款率同比未變化，有5家上市銀行不良貸款率上升，這5家銀行分別是浙商銀行、浦發(fā)銀行、貴陽銀行、蘇農(nóng)銀行和上海銀行。其中浙商銀行增長了0.17個百分點，增長最多，其次是浦發(fā)銀行增長了0.13個百分點。

《全球財說》發(fā)現(xiàn)，浙商銀行不良貸款率已經(jīng)創(chuàng)8年新高，2012-2019年，浙商銀行不良貸款率分別為0.46%、0.64%、0.88%、1.23%、1.33%、1.15%、1.2%、1.37%，整體上升。2020年不良貸款率繼續(xù)上升的勢頭似乎還很難停止，今年一季度，該行不良貸款率較2019年末繼續(xù)上升，為1.42%。

2019年不良貸款率前10名

數(shù)據(jù)來源：Wind、2019年年報

上市銀行不良貸款率雖然整體上呈下降態(tài)勢，但是不良貸款余額并未跟隨這種趨勢，相反整體是上行趨勢。

2019年末，上市銀行中只有3家銀行不良貸款余額下降，分別是江陰銀行、招商銀行和農(nóng)業(yè)銀行。

浦發(fā)銀行不良貸款余額增加量又沖到了36家銀行之首，常理而言，貸款數(shù)量大的銀行不良余額數(shù)值會相對較大，浦發(fā)銀行貸款總額在上市銀行中排不到前列，前列為六大行的“地盤”，其貸款總額在股份制行中排在第三，但不良余額增長量卻能沖到首位，投資者不得不對這家銀行多抱幾分警惕心。

《全球財說》此前在分析上市銀行存貸款情況時，發(fā)現(xiàn)浦發(fā)銀行存貸比最高，高達(dá)109.49%，意味著該行存貸投放風(fēng)格比較激進(jìn)。對應(yīng)現(xiàn)在增加的巨額不良及高不良率，可以推測浦發(fā)銀行的貸款風(fēng)險管理偏弱，同時該行還有大量訴訟未決，未來該行風(fēng)險不小。

雖然不是所有銀行都披露了各貸款類型的不良情況，但也有約一半的上市銀行披露了。

對企業(yè)貸款仍是當(dāng)前銀行業(yè)的主要貸款投向，因此企業(yè)貸款不良貸款率排序情況和整體不良貸款率的整體排名情況相近，具體位次有所差別。2019年末，企業(yè)貸款及墊款不良貸款率最高的仍是浦發(fā)銀行和鄭州銀行，不過這次浦發(fā)銀行排到第一位，鄭州銀行排到第二位，二者的不良率分別為3.14%和2.92%。企業(yè)貸款及墊款不良貸款率最低的是郵儲銀行，為0.89%。

個人貸款不良貸款率高的銀行主要集中在地方銀行和股份制行，畢竟這兩類銀行零售類業(yè)務(wù)做的較多。2019年末，個人貸款不良貸款率最高的前五位是鄭州銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行和交通銀行，分別為1.69%、1.57%、1.32%、1.19%、1.06%。建行的個人貸款不良率最低，為0.41%。

交行的信用卡一度在市場上占據(jù)過主要地位，和招行曾經(jīng)不相上下，但現(xiàn)如今信用卡業(yè)務(wù)卻亮起紅燈，2019年，交行成為唯一一家信用卡貸款余額、交易額雙雙負(fù)增長的銀行，剎車減速的背后是高企的信用卡不良，2019年末高達(dá)2.38%，位列上市銀行之首。浦發(fā)銀行的信用卡不良和前述不良“地位”表現(xiàn)一樣，仍然“牢牢”占據(jù)前列，僅次于交行位列第二，其信用卡不良率為2.3%，和交行僅有0.08個百分點的差距，成為信用卡不良“上海灘的難兄難弟”。

個人消費貸款是近幾年銀行比較熱衷開發(fā)的業(yè)務(wù)，不過有個別銀行該項業(yè)務(wù)的不良率高的令人咋舌，2019年末成都銀行個人消費貸款不良率高達(dá)20.05%，其次是鄭州銀行，為4.47%，建行排位第三，這一數(shù)據(jù)為1.39%。即排在前三位的銀行消費貸不良數(shù)據(jù)相差就比較明顯。

進(jìn)一步分析成都銀行的數(shù)據(jù)看，該行個人消費貸款不良率較2018年有所上升，2018年這一數(shù)據(jù)為18.62%，這一數(shù)據(jù)也屬于偏高，不過2019年該行這一數(shù)據(jù)的上升或是因為基數(shù)的減少，成都銀行個人消費貸款2019年同比下降了25.93%。同時雖然由于個人消費貸款不良率奇高，但由于數(shù)額在個貸中占比很低，所以才沒有對個貸整體不良造成很大影響。

個人住房貸款方面一直以來都被銀行視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，從2019年財報來看，個人住房貸款不良情況來也的確是表現(xiàn)最好的，沒有一家房貸不良率超過0.4%，最高的是郵儲銀行、交通銀行、興業(yè)銀行和渝農(nóng)商行，郵儲行這一數(shù)據(jù)為0.38%，交行為0.36%，興業(yè)銀行和渝農(nóng)商行持平為0.33%。

不過2020年房貸不良情況或?qū)⒉荒敲礃酚^，據(jù)不久前媒體報道，受疫情影響及其他原因，當(dāng)前抵押貸逾期、個人房貸斷供的現(xiàn)象開始慢慢抬頭。

事實上，不僅是房貸不良不能樂觀，就連2020年上市銀行不良率是否還能保持多數(shù)下降都是未知數(shù)?！度蜇斦f》發(fā)現(xiàn)，上市銀行2019年逾期貸款增長的是多數(shù)。

逾期貸款增長最多的是浙商銀行，高達(dá)97.80%，其次是紫金銀行和郵儲銀行，分別增長了77.5%和20.60%，寧波銀行位列第四，增長了19.98%。

2019年也有銀行逾期貸款下降，分別是工行、建行、渝農(nóng)商行、農(nóng)行、民生銀行、中行和青島銀行。工行和建行只能算是微降，降幅約在1%。青島銀行降幅最大，同比下降了42.68%。

2019年上市銀行逾期貸款增長前10名

數(shù)據(jù)來源：Wind、2019年年報