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光年FX：金融分析師、財(cái)經(jīng)媒體人、掌握一手最新前沿科技資訊，向您分享最深度的行業(yè)洞見。以下內(nèi)容來(lái)自Just2Trade捷仕。 戴若·顧比是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的全球金融十大分析大師之一，被新加坡股票交易所、澳大利亞股票交易所和馬來(lái)西亞股票交易所職業(yè)經(jīng)紀(jì)人及交易者尊為教父級(jí)人物。 他所開發(fā)的顧比復(fù)合移動(dòng)平均線被應(yīng)用在路透等世界級(jí)投資交易數(shù)據(jù)庫(kù)中。 堪稱技術(shù)派大師的顧比憑借圖線與市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息來(lái)做出交易決策。 作為一名獨(dú)立的交易商，顧比有著傳奇般的個(gè)人經(jīng)歷。 他于1990年進(jìn)入金融市場(chǎng)，之前是一名普通的中學(xué)教師，“為了賺更多的錢”他決定進(jìn)入金融市場(chǎng)。 因?yàn)楫?dāng)時(shí)他住在遠(yuǎn)離澳大利亞中心城市的地方，關(guān)于國(guó)際股市的信息傳播很慢，所以必須用傳統(tǒng)的方法去理解市場(chǎng)。 在這種情況下，顧比更多是通過(guò)價(jià)格本身的信息去理解市場(chǎng)，通過(guò)圖線分析，去理解其他投資者正在想什么，從而發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)。 顧比堅(jiān)信： “價(jià)格走勢(shì)圖能夠告訴我投資大眾的心態(tài)和情緒。它雖然不可能告訴我公司基本面是否具有真實(shí)價(jià)值、公司經(jīng)營(yíng)管理及產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量如何等。而股價(jià)走勢(shì)圖卻能表明，市場(chǎng)中的投資者和投機(jī)者是如何判斷上述基本面消息的?！?/strong> 經(jīng)歷了多年的投資實(shí)踐，顧比創(chuàng)立并發(fā)展了他自己特有的指標(biāo)和交易技巧。 其中包括顧比復(fù)合移動(dòng)平均線和顧比倒數(shù)線。 顧比的技術(shù)分析手段的應(yīng)用范圍非常廣泛，由于它的基礎(chǔ)是圖表分析、指標(biāo)分析，所以只要是行情走勢(shì)可以在圖表和指標(biāo)來(lái)描述，都適用于技術(shù)分析。 一般來(lái)說(shuō)，除了傳統(tǒng)的股票市場(chǎng)以外，顧比的技術(shù)分析理論還可以用來(lái)分析期貨、交易等其他金融市場(chǎng)。 因此，在顧比遍布世界各地的聽眾當(dāng)中，很多是來(lái)自期貨和交易方面的交易商。 他所傳授的技術(shù)要領(lǐng)并不高深，他運(yùn)用深入淺出的辦法教授他的技術(shù)核心內(nèi)涵，實(shí)用性和可操作性并重。 “今天學(xué)，明天用”是對(duì)顧比最貼切的概括。
隨著對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)的不斷加深，顧比也不斷發(fā)展和完善自己的技術(shù)分析理論，并應(yīng)用于現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)，取得了豐厚的回報(bào)。 其中他創(chuàng)立的顧比復(fù)合移動(dòng)平均線指標(biāo)在其交易決策中占據(jù)了重要的地位。 顧比說(shuō)： “我的交易策略非常簡(jiǎn)單，尋找上升趨勢(shì)的股票買入，然后一直持有，直到開始下跌時(shí)再將它們賣出?！?/strong> 一般來(lái)說(shuō)，技術(shù)分析的高手都有自己對(duì)數(shù)據(jù)的一套看法，顧比也不例外。 顧比復(fù)合移動(dòng)平均線就是他最得力的工具。 根據(jù)他的說(shuō)法，這個(gè)指標(biāo)可以跟蹤投資者和投機(jī)者行為，一旦能分析出這兩大群體在做什么，他就可以制定一個(gè)更好的交易計(jì)劃。 這意味著在市場(chǎng)向上趨勢(shì)依然持續(xù)時(shí)，即使遇到股價(jià)的短暫回落，我們也會(huì)選擇堅(jiān)守。 同時(shí)我們也可以識(shí)別出短期的交易，以便快進(jìn)快出，攫取利潤(rùn)。 具體來(lái)說(shuō)，顧比復(fù)合移動(dòng)平均線使用了兩組指數(shù)移動(dòng)平均數(shù)。 由3、5、8、10、12和15日移動(dòng)平均線構(gòu)成的一組稱為“短期組”，這組指標(biāo)透露了市場(chǎng)短期投機(jī)者的行為； 而“長(zhǎng)期組”則由30、35、40、45、50和60日移動(dòng)平均線構(gòu)成，它能夠反映市場(chǎng)中長(zhǎng)期投資者的行為。 這兩組指標(biāo)的相互關(guān)系可以告訴我們更多的信息： 當(dāng)它們相互靠近時(shí)，說(shuō)明投資者和投機(jī)者對(duì)股票價(jià)值達(dá)成了共識(shí)；而當(dāng)它們相互遠(yuǎn)離時(shí)，則說(shuō)明對(duì)于價(jià)值的認(rèn)識(shí)產(chǎn)生了分歧。 一旦短線指標(biāo)和長(zhǎng)線指標(biāo)同時(shí)出現(xiàn)了價(jià)格方向的一致變化，則是交易機(jī)會(huì)來(lái)臨的重要信號(hào)。 顧比的投資思想可以概括為： 1.策略 2.技巧 3.保護(hù) 顧比把策略放在首位,認(rèn)為市場(chǎng)上有交易者和投資者兩種人： 交易者，也就是我們所稱的短線投機(jī)者)能夠改變市場(chǎng)趨勢(shì)； 投資者，對(duì)趨勢(shì)的認(rèn)可能使趨勢(shì)得以延續(xù)。 進(jìn)入市場(chǎng)前,我們首先就要觀察分析市場(chǎng)的趨勢(shì)以及該趨勢(shì)能否延續(xù),從而制定我們的交易策略和計(jì)劃。 顧比認(rèn)為，牛市中有三種交易方法： 長(zhǎng)線投資、趨勢(shì)交易、短線交易。 但成功的交易者應(yīng)該不只使用一種方法。 顧比說(shuō)自己是一個(gè)交易者，傾向于以每次7%至8%的小收益多次交易的這種方法進(jìn)行操作。 他認(rèn)為： 對(duì)于中小交易者而言，切忌貪心，記住小成功能積累成大成功。 與此同時(shí)，顧比提醒大家： 最好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)來(lái)自于耐心，市場(chǎng)上每天都有機(jī)會(huì),所以不需要著急,應(yīng)該保持耐心，過(guò)度的交易會(huì)導(dǎo)致失敗。 他特別提到了應(yīng)該在連續(xù)數(shù)次成功交易后適度休息。 這其實(shí)既是一個(gè)概率問(wèn)題，也是一個(gè)心態(tài)問(wèn)題。 交易系統(tǒng)本身存在固有的成功概率，而連續(xù)成功后交易者容易進(jìn)入自我膨脹狀態(tài)，這時(shí)候就需要離場(chǎng)。 在交易技巧上,顧比復(fù)合移動(dòng)平均線和顧比倒數(shù)線是他獨(dú)創(chuàng)的特色指標(biāo)。 顧比復(fù)合移動(dòng)平均線通過(guò)長(zhǎng)短期限不同的2組平均線，來(lái)揭示市場(chǎng)中的長(zhǎng)期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)，而且均線組傳遞的信息比單一均線可信度更大。 倒數(shù)線可以幫助我們確定進(jìn)場(chǎng)離場(chǎng)的時(shí)間和價(jià)格。 最后一點(diǎn)，作為交易者，最重要的是風(fēng)險(xiǎn)控制。 所有的分析方法離開了風(fēng)險(xiǎn)控制，就不會(huì)成功。
除了顧比復(fù)合移動(dòng)平均線，顧比還有另一項(xiàng)分析工具，“顧比倒數(shù)線”。 現(xiàn)在，顧比復(fù)合移動(dòng)平均線和顧比倒數(shù)線一同被幾家金融軟件公司，如路透、Metas tock和Omnitrader開發(fā)成數(shù)據(jù)分析軟件。 對(duì)交易系統(tǒng)先進(jìn)性要求較高的Omnitrader，只收錄了為數(shù)很少的幾位世界級(jí)分析師的指標(biāo)，其中就包括了GMMA，顧比是惟一的一位非美籍人的合作者。 除了應(yīng)用在股市上，顧比的技術(shù)分析理論還可以應(yīng)用于期貨、外匯等其他金融市場(chǎng)。 而顧比向來(lái)對(duì)自己的分析方法充滿信心，針對(duì)有的人對(duì)技術(shù)分析方法的懷疑，他舉了個(gè)例子： “預(yù)測(cè)市場(chǎng)是使用高概率的情況試圖預(yù)料將來(lái)的價(jià)格行為和行為預(yù)期。 正如我們站在紅綠燈面前，在綠燈亮起時(shí)便能放心地往前走。 有時(shí)候我們也會(huì)被一輛穿越步行信號(hào)的汽車嚇一跳，但是多數(shù)時(shí)候這些交通指示燈還是可靠的。 當(dāng)看到指示信號(hào)時(shí)，可以預(yù)先安排在未來(lái)某一特定時(shí)間內(nèi)或某情形發(fā)生時(shí)采取行動(dòng)。” 作為一名資深的技術(shù)型交易員，他主要憑借圖線與市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息來(lái)做出交易決策。 他出版的網(wǎng)上周刊涉及不同的技術(shù)分析手法，并演示如何應(yīng)用在當(dāng)前的股票市場(chǎng)中。 這些刊物的版本包括： 澳大利亞、亞洲和中國(guó)，重點(diǎn)集中在本土市場(chǎng)的解決方案和交易培訓(xùn)上。 在大部分的市場(chǎng)上，我們很難預(yù)測(cè)市場(chǎng)的趨勢(shì)是怎么樣的，所以我們無(wú)法預(yù)知未來(lái)將會(huì)如何發(fā)展，那我們能做的只能在在很小的一段時(shí)間內(nèi)跟蹤市場(chǎng)。 同時(shí)，既然你無(wú)法獲得關(guān)于市場(chǎng)的所有詳盡信息，那不妨求助于圖表。 這也是顧比圖表形態(tài)的意義所在。 顧比認(rèn)為： 這是一種解決方式，如果你選了一種方法，你能純熟的使用它、在這方面你是專家，所以你更應(yīng)該知道什么時(shí)候停止使用。 那些讓你在過(guò)去兩年中成功的方法未必適合以后，所以我們始終要根據(jù)市場(chǎng)狀況的變化來(lái)修正自己的方法。 有時(shí)，巴菲特也未必總對(duì)。
巴菲特跟我們普通投資者最大的區(qū)別在于： 1.他比我們大多數(shù)都有錢。 2.當(dāng)他投資一只股票時(shí)，他實(shí)際上是在投資那個(gè)公司的管理層，他能主導(dǎo)或者影響董事會(huì)的決定。 基金經(jīng)理的情況又有所不同，他們的工資是基于管理費(fèi)，如果他們干得很漂亮，他們能得到一筆獎(jiǎng)金； 如果他們虧損了，同樣能拿到工資。 而我們普通投資者只能在一個(gè)條件下賺到錢，當(dāng)我們作對(duì)了時(shí)候。 在這個(gè)市場(chǎng)上有這么多人和這么多種觀點(diǎn)，好的或壞的，但這些都不重要。 當(dāng)一位投資者覺得這家公司不錯(cuò)并做出投資的動(dòng)作時(shí)，他才會(huì)對(duì)價(jià)格有所影響，有人買、有人賣。 如果你要準(zhǔn)確的了解這個(gè)市場(chǎng)，你必須了解所有人所想。 顧比的止損位相當(dāng)嚴(yán)格，只有2%。 這個(gè)止損位非常常見，對(duì)中產(chǎn)階級(jí)而言，2%是你能承受的最大損失，而對(duì)一些基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)，可能會(huì)允許0.02%的損失或更小。 我們可以想象一下，假如我們有十萬(wàn)資金，你去買股票，設(shè)定了2%的止損點(diǎn)，如果你在一個(gè)價(jià)格買入，而股價(jià)下跌了，你虧損了2000人民幣，然后你就賣了，因?yàn)橐呀?jīng)損失了2%。我做了這樣一個(gè)交易，然后去做另一個(gè)交易，又虧損了，在虧2%時(shí)賣掉，再做第三次交易，又在虧2%時(shí)賣了，總共能做多少次交易呢？ 從十萬(wàn)元減少到兩千元，許多人說(shuō)是50次，實(shí)際上，你能失敗149次，一次接一次的失敗，在你的本金，從十萬(wàn)減到兩千之前，因?yàn)槭f(wàn)損失了2%是九萬(wàn)八，而九萬(wàn)八的2%變得更小了，即使我們犯了很多次錯(cuò)，我們還能留在這個(gè)市場(chǎng)。 顧比不能簡(jiǎn)單稱他為長(zhǎng)線或短線交易者。 一些股票他可能只持有40分鐘，還有一些股票持有十幾年，一直在漲的股票，為什么要賣呢？ 對(duì)于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)，顧比也說(shuō)出了自己的看法： 熱點(diǎn)市場(chǎng)并沒有過(guò)熱，而且西方分析家也認(rèn)為現(xiàn)在不是過(guò)熱情況，目前市場(chǎng)整體的基礎(chǔ)是好的。 這個(gè)熱點(diǎn)市場(chǎng)今后幾年還會(huì)有非常好的投資機(jī)會(huì)。 |
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