【原】財報顯示巨大虧損的易鑫集團，今日緣何能成功赴港IPO？

新用戶6646Rwa6 2020-08-26

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摘要：按交易輛次計算，2016年易鑫集團在互聯(lián)網(wǎng)汽車零售交易市場排名第一。

媒體訓(xùn)練營11月16日報道

文 | 劉路陽編輯 | 黎帥

11月16日，汽車新零售第一股易鑫集團（股票代碼：2858.HK）在香港聯(lián)合交易所主板正式掛牌，并于當(dāng)日上午9點30分開始交易，開盤10.00港元/股，每手500股，開市暴漲29.9%。

據(jù)悉，在正式掛牌前，易鑫集團已獲得559倍的超額認購，凍資高達3820億港元（合490億美元），與閱文集團（00772.HK）一道，成為香港交易所史上第十大凍資新股。

媒體訓(xùn)練營曾在易鑫集團遞交招股說明書時，梳理過易鑫的發(fā)展史。

易鑫集團成立于2014年，2015年從易車網(wǎng)拆分而出。2015年2月，易鑫集團獲得騰訊、京東、易車A輪25億元投資。2016年10月，易鑫集團完成5.05億美元融資，投資方包括騰訊、京東、百度、易車B輪35億元投資。今年5月，易鑫集團獲得5.05億美元融資，投資方包括騰訊、易車、四大國有資產(chǎn)管理公司之一的東方資產(chǎn)以及順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)。

自此，易鑫集團成為業(yè)內(nèi)唯一家獲得騰訊、百度、京東、IDG、東方資產(chǎn)等共同注資的平臺

其中，騰訊間接以及直接持有易鑫已發(fā)行在外總股本33%。且騰訊首席戰(zhàn)略官James Gordon Mitchell、騰訊金融科技集團負責(zé)人賴智明還擔(dān)任著易鑫公司董事會成員。

2017年上半年，其營業(yè)收入達15.51億元，凈利潤達2.61億元。其中，來自交易平臺業(yè)務(wù)收入為3.21億元，貢獻總收入的20.7%；自營融資業(yè)務(wù)收入為12.30億元，貢獻總收入的79.3%。截止2017年6月30日止6個月，交易平臺業(yè)務(wù)收入為3.211億元，貢獻總收入的20.7%，較2016年同期增長449.9%；自營融資業(yè)務(wù)收入為12億元，貢獻總收入的79.3%，較2016年同期增長209.6%。

2014年易鑫集團營收為4799千萬元；2015年為2.71億元；2016年為14.88億元。而易鑫集團2017年上半年凈虧損為61.05億元，上年同期為凈虧損64.7萬元。易鑫集團2014年、2015年、2016年凈利潤分別為6萬元、-2820萬元、-14.04億元。

截止2017年6月30日，易鑫累計虧損達76億元，產(chǎn)生累計虧損的主要原因是可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允價值大幅增加。截止2015年、2016年及截止2017年6月30日止6個月，易鑫集團的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允價值分別為5350萬元、14億元、63億元。

因港交所上市采取國際會計準(zhǔn)則(IFRS)而非美國會計準(zhǔn)則(US GAAP)，“可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股公允價值”被認為屬債券項而非股權(quán)項。一旦上市，所有可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股將會自動轉(zhuǎn)換成為普通股，易鑫集團不會因此產(chǎn)生可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允價值虧損。

若按交易輛次計算，易鑫集團已在2016年，實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)汽車零售交易市場排名第一，市場份額為18.7%。而僅今年前九個月，易鑫的汽車互聯(lián)網(wǎng)零售交易平臺就已促成約30萬宗汽車零售和相關(guān)交易，涉及的汽車總值逾人民幣290億元。

放眼業(yè)內(nèi)，今年1月優(yōu)信二手車完成了5億美元融資，5月時候易鑫獲得5.05億美元的第三輪融資，10月底的時候瓜子二手車只賣網(wǎng)升級為車好多集團，運營瓜子二手車以及毛豆新車網(wǎng)兩個品牌，其中瓜子二手車在6月份時候獲得逾4億美元的融資，10月時車好多獲得超1.8億美元融資?；ヂ?lián)網(wǎng)汽車行業(yè)競爭日益激烈。

易鑫集團有限公司主席、首席執(zhí)行官兼執(zhí)行董事張序安表示，易鑫的成功上市是易鑫發(fā)展史上重要的一步，為易鑫的長期發(fā)展提供了新的動力。

“未來一方面將繼續(xù)以消費者為中心，不斷豐富和完善平臺的產(chǎn)品和服務(wù)。另一方面，易鑫也將繼續(xù)擴大合作伙伴網(wǎng)絡(luò)，完善汽車大交易生態(tài)，讓汽車制造商、汽車經(jīng)銷商、汽車融資合作伙伴及售后服務(wù)供應(yīng)商可以在易鑫搭建的生態(tài)系統(tǒng)中，更好的互動和交易，實現(xiàn)共同成長?！?/span>

【人物】

馬云 | 李彥宏 | 張勇 | 陸奇 | 雷軍 | 陳天橋

王小川 | 劉強東 | 賈躍亭 | 蔡文勝 | 鄒勝龍

俞永福 | 姚勁波 | 楊元慶 | 孫宏斌 | 井賢棟

何小鵬 | 傅盛 | 周鴻祎 | 史玉柱 | 胡勝利

龔宇 | 王功權(quán) | 馮鑫 | 張瑞敏 | 周云杰

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