|
東方財(cái)富研究中心 佚名 |2199今日(8月5日)軍工與科技股爭奇斗艷，午后黃金、稀土永磁等貴金屬板塊也加入領(lǐng)漲隊(duì)伍。截至發(fā)稿，在稀土永磁板塊之中，博云新材、北礦科技等個(gè)股漲停，五礦稀土、金力永磁、中鋼天源等多只個(gè)股表現(xiàn)突出。 據(jù)生意社報(bào)道，稀土指數(shù)走勢小幅上漲，近期國內(nèi)輕稀土鐠釹系價(jià)格持續(xù)上漲，鐠釹氧化物價(jià)格上漲4000元/噸至303500元/噸，鐠釹金屬價(jià)格上漲4500元/噸至384500元/噸，氧化鐠價(jià)格為29.75萬元/噸，氧化釹價(jià)格上漲3500元/噸至321500元/噸，金屬鐠價(jià)格為640000元/噸，氧化鏑價(jià)格為185.5萬元/噸，國內(nèi)輕稀土市場需求正常，近期采購情況一般，鐠釹系價(jià)格走勢略有上漲，近期國內(nèi)重稀土市場鏑鋱系價(jià)格小幅上漲，下游詢盤正常，緬甸方面進(jìn)口仍受阻，后期國內(nèi)稀土市場價(jià)格或?qū)⑿》蠞q。 財(cái)通證券指出，稀土板塊是市場生命力頑強(qiáng)的主題，經(jīng)久不衰。稀土板塊每年都有行情，2010 年以來，以廣晟有色股價(jià)為例，每年波段漲幅最低值是2018 年(市場整體走熊)的 36%，最高是 2010 年的 585%?？紤]到2015 年以來，盛和資源、五礦稀土活躍度超過廣晟有色，整體板塊龍頭年均波段漲幅均在 50%以上，非常值得參與。  據(jù)中國基金報(bào)稱，8月4日，金價(jià)迎來激動人心的時(shí)刻，現(xiàn)貨黃金升破2000美元/盎司關(guān)口，COMEX黃金期貨也一舉突破2000美元/盎司，再度刷新紀(jì)錄高點(diǎn)。 華安證券認(rèn)為，當(dāng)前黃金配置價(jià)值凸顯。1、從情緒來看，目前海外疫情與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍具有不確定性，實(shí)際利率保持低位；2、從流動性來看，貨幣寬松仍將維持；3、從稀缺性來看，每年黃金新增產(chǎn)量有限而全球儲備穩(wěn)步上升，這都表明黃金價(jià)格仍有向上空間。4、從事件性沖擊來看，隨著11月美國大選的臨近，現(xiàn)階段外部摩擦?xí)尸F(xiàn)頻繁化、持續(xù)化的特點(diǎn)，黃金的資產(chǎn)配置價(jià)值將體現(xiàn)無疑。配置黃金以抵風(fēng)險(xiǎn)，投資交易可逢低介入。 東吳證券也表示，全球貨幣政策寬松，低利率乃至負(fù)利率資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)新高，地緣局勢不穩(wěn)定。稀缺性以及零利率特性使貴金屬資產(chǎn)做多熱情達(dá)到又一高點(diǎn)，金銀貴金屬的避險(xiǎn)價(jià)值凸顯。 延伸機(jī)會：鈷 中泰證券指出，國內(nèi)5-6月鈷原料進(jìn)口量均出現(xiàn)同比40%以上的下滑。預(yù)計(jì)下半年國內(nèi)原料進(jìn)口量維持在低位水平。另外一方面，粗制氫氧化鈷折價(jià)系數(shù)先于MB價(jià)格回升，目前已經(jīng)從65折左右上漲至75折，這也驗(yàn)證了鈷原料趨緊的局面。此外，國內(nèi)中游材料廠幾無庫存，冶煉廠庫存也高度集中，這將放大國內(nèi)原料趨緊的問題，為鈷價(jià)的上漲提供了良好的條件。 中泰證券進(jìn)一步分析，“需求底”正在不斷確立：1)新能源汽車領(lǐng)域，6月歐洲主流市場新能源車銷量實(shí)現(xiàn)100%以上增長，為應(yīng)對疫情對經(jīng)濟(jì)的沖擊，歐盟提出“經(jīng)濟(jì)綠色復(fù)蘇方案”，擬取消純電動車增值稅，法國、德國等多個(gè)歐洲國家出臺新能源車市場刺激政策，在政策強(qiáng)力刺激之下，歐洲新能源車市場下半年或?qū)⒊掷m(xù)超預(yù)期增長；國內(nèi)方面，新能源車銷量環(huán)比逐月改善，產(chǎn)業(yè)鏈7月排產(chǎn)大幅改善。2)3C消費(fèi)領(lǐng)域，中國信通院手機(jī)市場運(yùn)行分析報(bào)告顯示，2020年6月，國內(nèi)市場5G手機(jī)出貨量1751.3萬部，占同期手機(jī)出貨量的61.2%，滲透率提升速度遠(yuǎn)超市場預(yù)期；根據(jù)Canalys發(fā)布的第二季度PC市場數(shù)據(jù)，2020年Q2全球PC市場出貨量約7290萬臺，同比增長9%，這完全抵消了一季度出貨頹勢，上半年總出貨量同比增長1%。 中泰證券繼續(xù)重申鈷是典型的“需求周期+產(chǎn)能周期+庫存周期”三周期共振品種，更傾向于認(rèn)為價(jià)格的上漲或?qū)⒉粩喑袌鲱A(yù)期。重點(diǎn)推薦：華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)、盛屯礦業(yè)等。 (僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議；股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。) |
|
|
