近年來(lái)，為獲取相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，越來(lái)越多的上市公司或注冊(cè)會(huì)計(jì)師委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的影響越來(lái)越大。但由于以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估與傳統(tǒng)評(píng)估業(yè)務(wù)區(qū)別較大，相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)則不完善，行業(yè)理解和實(shí)務(wù)操作存在一定差異，該類業(yè)務(wù)在執(zhí)行中存在諸多問(wèn)題。鑒于此，我局在北京轄區(qū)開(kāi)展了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估調(diào)研工作，通過(guò)下發(fā)調(diào)查問(wèn)卷并結(jié)合專項(xiàng)檢查情況，全面了解行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，并提出相關(guān)建議。

一、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)基本情況

（一）產(chǎn)生背景和業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1. 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估產(chǎn)生背景及作用2006 年我國(guó)發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值概念和計(jì)量模式。公允價(jià)值與歷史成本區(qū)別較大，部分情況下公允價(jià)值是無(wú)法直接獲取的。為獲取合理的公允價(jià)值，許多會(huì)計(jì)主體需要咨詢資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員意見(jiàn)，因此出現(xiàn)了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)。

以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，是指資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)核算、披露的有關(guān)要求，根據(jù)委托對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的所涉及的各類資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值或者特定價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估算，并出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的專業(yè)服務(wù)行為。這種為會(huì)計(jì)計(jì)量、核算和披露提供專業(yè)意見(jiàn)的評(píng)估業(yè)務(wù)，已成為資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。

2. 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估常見(jiàn)類型

實(shí)務(wù)中常見(jiàn)的以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)類型主要有：資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估，涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》；合并對(duì)價(jià)分?jǐn)傇u(píng)估和或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值評(píng)估，涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20 號(hào)——業(yè)務(wù)合并》；采用公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量模式的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估，涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2 號(hào)——投資性房地產(chǎn)》；股份、期權(quán)等公允價(jià)值評(píng)估，涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11 號(hào)——股份支付》；非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估，涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12 號(hào)——債務(wù)重組》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》；租賃資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的公允價(jià)值評(píng)估，涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21 號(hào)——租賃》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)——金融資產(chǎn)》。3. 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)主要特點(diǎn)

（1）評(píng)估目的方面，為財(cái)務(wù)報(bào)表服務(wù)，主要為企業(yè)管理層提供咨詢意見(jiàn)、為注冊(cè)會(huì)計(jì)師按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（主要是公允價(jià)值計(jì)量）提供價(jià)值評(píng)估服務(wù)。

（2）服務(wù)對(duì)象方面，主要為企業(yè)管理層或注冊(cè)會(huì)計(jì)師服務(wù)。

（3）評(píng)估對(duì)象方面，主要基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其相關(guān)會(huì)計(jì)核算、披露要求，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值或特定價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，且需要按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定考慮資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的認(rèn)定。

（4）價(jià)值類型方面，通常對(duì)應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的計(jì)量屬性，包括可回收價(jià)值、公允價(jià)值、未來(lái)現(xiàn)金流的折現(xiàn)值等。

（5）準(zhǔn)則要求方面，除要遵循評(píng)估準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，還必須遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

（6）評(píng)估方法選擇方面，需要按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于評(píng)估對(duì)象和計(jì)量方法的相關(guān)規(guī)定考慮三種基本評(píng)估方法的優(yōu)先順序和適用性。

（二）北京轄區(qū)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)執(zhí)行情況

截至2018 年9 月30 日，全國(guó)共有證券資格資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)69 家，其中北京轄區(qū)有35 家。我們統(tǒng)計(jì)了北京轄區(qū)所有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)2017 年證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，并對(duì)其中以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)情況進(jìn)行了梳理，具體如下：北京轄區(qū)35 家評(píng)估機(jī)構(gòu)共執(zhí)行證券期貨相關(guān)評(píng)估和咨詢業(yè)務(wù)2262 個(gè)，其中以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估和咨詢業(yè)務(wù)共568 個(gè)，占比25.11%；以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)中有2 個(gè)項(xiàng)目涉及重大資產(chǎn)重組。568 個(gè)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估項(xiàng)目相關(guān)分析如下：第一，從最終出具的報(bào)告類型分析，有452 個(gè)項(xiàng)目最終出具評(píng)估報(bào)告，占比為79.58%，116 個(gè)出具咨詢報(bào)告，占比為20.42%。第二，從項(xiàng)目類型分析，資產(chǎn)減值測(cè)試項(xiàng)目最多，共403 個(gè)，占比70.95%，其次為合并對(duì)價(jià)分?jǐn)傢?xiàng)目，共90 個(gè)，占比15.85%，其他少數(shù)項(xiàng)目為投資性房地產(chǎn)、金融工具和衍生品、非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估等。第三，從評(píng)估方法分析，采用收益法評(píng)估的項(xiàng)目最多，共有318 個(gè)，占比55.99%，采用成本法的132 個(gè)，占比23.24%，采用市場(chǎng)法的30 個(gè)，同時(shí)采用市場(chǎng)法、收益法的27個(gè)，同時(shí)采用成本法、收益法的28 個(gè)，同時(shí)采用成本法、市場(chǎng)法的7 個(gè)；第四，從最終結(jié)果分析，351個(gè)項(xiàng)目采用了收益法的評(píng)估結(jié)果，占比61.80%，143個(gè)項(xiàng)目采用了成本法的評(píng)估結(jié)果，占比25.18%。

二、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估存在的問(wèn)題探討

（一）準(zhǔn)則規(guī)范不完善，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估準(zhǔn)則規(guī)定存在差異

1. 關(guān)于企業(yè)合并涉及的或有對(duì)價(jià)的確認(rèn)和計(jì)量要求不夠細(xì)化。雖然現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)或有對(duì)價(jià)做了原則性規(guī)定，但尚無(wú)具體標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)務(wù)中，由于會(huì)計(jì)主體對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理解的差異、并購(gòu)對(duì)賭條款較為復(fù)雜等原因，使得或有對(duì)價(jià)的確認(rèn)和計(jì)量仍存在較大困難。

2. 可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債的公允價(jià)值能否可靠計(jì)量缺乏判斷標(biāo)準(zhǔn)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》規(guī)定合并中取得的被購(gòu)買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債，其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)予以確認(rèn)。但對(duì)于如何判斷公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，尚無(wú)具體的、可操作的標(biāo)準(zhǔn)，職業(yè)判斷空間較大。

3. 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與評(píng)估準(zhǔn)則關(guān)于價(jià)值類型的對(duì)應(yīng)關(guān)系不明確。會(huì)計(jì)計(jì)量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。評(píng)估準(zhǔn)則中的價(jià)值類型主要有市場(chǎng)價(jià)值、投資價(jià)值、在用價(jià)值、清算價(jià)值和殘余價(jià)值?！兑载?cái)物報(bào)告為目的的評(píng)估指南》規(guī)定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的計(jì)量屬性可以理解為相對(duì)應(yīng)的評(píng)估價(jià)值類型。但目前對(duì)于二者的對(duì)應(yīng)關(guān)系，實(shí)務(wù)理解仍存在較大差異，亦存在錯(cuò)誤選擇價(jià)值類型的情況，如將公允價(jià)值、公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的凈額、可收回價(jià)值都等同于市場(chǎng)價(jià)值；將可回收價(jià)值等同于公允價(jià)值，未考慮處置費(fèi)用，也未比較公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

4. 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中“預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值”與收益法評(píng)估值的關(guān)系不明確?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8 號(hào)--資產(chǎn)減值》資產(chǎn)減值為資產(chǎn)的可收回金額低于資產(chǎn)賬面價(jià)值，可收回金額為資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值與資產(chǎn)公允價(jià)值扣除處置費(fèi)用二者間較高者。此處資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值屬于何種價(jià)值范疇、與收益法自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型計(jì)算的現(xiàn)值是否存在區(qū)別、存在何種區(qū)別等，評(píng)估準(zhǔn)則并未予以明確。

5. 評(píng)估準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)定存在差異，業(yè)界存在不同理解?！顿Y產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》指出可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)、銷售網(wǎng)絡(luò)、客戶關(guān)系、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、合同權(quán)益、域名等?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》應(yīng)用指南列舉的無(wú)形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定存在明顯差異，評(píng)估人員與審計(jì)人員對(duì)于“無(wú)形資產(chǎn)”的理解也存在分歧。例如，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解無(wú)形資產(chǎn)一章指出“客戶關(guān)系、人力資源等，由于企業(yè)無(wú)法控制其帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，不符合無(wú)形資產(chǎn)的定義，所以不應(yīng)將其確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)”，但評(píng)估準(zhǔn)則又將客戶關(guān)系歸于可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。

6. 無(wú)相關(guān)披露規(guī)則目前以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估報(bào)告尚無(wú)披露規(guī)則，因此上市公司大多不披露相關(guān)評(píng)估報(bào)告。已披露的報(bào)告主要問(wèn)題有：一是披露不詳細(xì)，特別是部分估值報(bào)告故意減少所披露的信息或者將信息模糊化；二是披露不準(zhǔn)確，部分評(píng)估報(bào)告、估值報(bào)告存在各種瑕疵，低級(jí)錯(cuò)誤頻現(xiàn)；三是沿用傳統(tǒng)評(píng)估報(bào)告的披露模板，未滿足以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估項(xiàng)目在披露方面的特殊要求，如未披露價(jià)值類型的具體定義與會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的對(duì)應(yīng)關(guān)系；四是未披露本次與前次評(píng)估對(duì)比情況、差異原因等。

（二）高素質(zhì)人才匱乏，行業(yè)發(fā)展尚不成熟

1. 缺乏綜合性高素質(zhì)人才，部分從業(yè)人員專業(yè)能力不足

以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)對(duì)評(píng)估人員的專業(yè)能力要求較高，評(píng)估人員須熟悉會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，通曉企業(yè)合并、資產(chǎn)減值、投資性房地產(chǎn)、金融工具等會(huì)計(jì)核算，能夠在傳統(tǒng)估值方法基礎(chǔ)上綜合運(yùn)用各種估值技術(shù)。如果涉及復(fù)雜的權(quán)益工具安排，還需辨析委托人的方案和協(xié)議，組建適合金融工具、權(quán)益工具和混合工具安排的個(gè)性化估值模型。目前評(píng)估行業(yè)高素質(zhì)的專業(yè)人才仍然缺乏，難以滿足業(yè)務(wù)量的高速增長(zhǎng)，這已經(jīng)成為制約以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素之一。

2. 溝通不暢，委托需求存在差異以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估需要評(píng)估人員與企業(yè)財(cái)務(wù)人員和注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行有效、專業(yè)的溝通，以保證會(huì)計(jì)、評(píng)估和審計(jì)三者的對(duì)接和配合。由于理解不同、溝通不暢等原因，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)評(píng)估業(yè)務(wù)委托事項(xiàng)不明確、委托需求存在差異的問(wèn)題，如商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估業(yè)務(wù)，由于企業(yè)或會(huì)計(jì)師對(duì)商譽(yù)減值測(cè)算和利用專家工作的理解不同，有的要求評(píng)估被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值或現(xiàn)金流量現(xiàn)值，有的要求評(píng)估商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量現(xiàn)值，還有的要求評(píng)估機(jī)構(gòu)明確商譽(yù)的減值金額。

3. 規(guī)則欠缺導(dǎo)致執(zhí)業(yè)存在較大差異

由于以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則的不完善，標(biāo)準(zhǔn)不明確，不同評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員在評(píng)估思路、評(píng)估方法和參數(shù)選取等方面存在一定差異，業(yè)內(nèi)尚未達(dá)成一致，存在不同評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果差別很大的情況。例如采用布萊克- 斯科爾斯定價(jià)模型對(duì)限制性股票等的公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，股票的現(xiàn)行價(jià)格、期權(quán)的行權(quán)價(jià)格、年度化方差、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等參數(shù)的確定依據(jù)存在很大差異，具有很強(qiáng)的隨意性，最終結(jié)果亦差別很大。

4. 尚未建立成熟的評(píng)估參數(shù)專業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，無(wú)法滿足評(píng)估需求我國(guó)對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)交易的信息尚缺乏穩(wěn)定、透明的發(fā)布渠道，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)信息（數(shù)據(jù)）服務(wù)不能滿足資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。如稅前折現(xiàn)率、無(wú)形資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、技術(shù)資產(chǎn)的衰退率、客戶關(guān)系的損失率等參數(shù)，難以獲取相關(guān)市場(chǎng)數(shù)據(jù)；由于交易信息不透明，市場(chǎng)法評(píng)估中可比案例的成交價(jià)格很難獲得，評(píng)估師只能采用報(bào)價(jià)，而報(bào)價(jià)與成交價(jià)是存在差異的；采用市場(chǎng)法評(píng)估金融產(chǎn)品時(shí)，不易獲取參照產(chǎn)品的核算信息。

（三）資產(chǎn)減值測(cè)試項(xiàng)目問(wèn)題突出，執(zhí)業(yè)質(zhì)量有待提高

1. 資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估方法選擇存在困難和問(wèn)題一是特殊業(yè)務(wù)和資產(chǎn)難以選擇適合的評(píng)估方法。如專用設(shè)備等特殊資產(chǎn)，難以確定其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，無(wú)法使用收益法；又由于其本身缺乏公開(kāi)市場(chǎng)的交易或報(bào)價(jià)，難以采用市場(chǎng)法。二是成本法在資產(chǎn)減值測(cè)試評(píng)估業(yè)務(wù)存在一定的局限性。公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則提及的評(píng)估方法包括成本法，由于經(jīng)濟(jì)性貶值的估計(jì)較為困難，難以獲取可靠的確定依據(jù)，因此成本法使用較少，北京轄區(qū)評(píng)估機(jī)構(gòu)2017 年執(zhí)行的403 個(gè)資產(chǎn)減值測(cè)試項(xiàng)目中，僅有56 個(gè)項(xiàng)目采用了成本法，占比13.9%。三是估算資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值時(shí)折現(xiàn)率取值不準(zhǔn)確。折現(xiàn)率是體現(xiàn)投資者承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)所期望的投資回報(bào)率，不同投資者的回報(bào)率是不同的。估算資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值時(shí)，實(shí)務(wù)中有時(shí)采用具有共性的市場(chǎng)平均的投資回報(bào)率，而市場(chǎng)平均投資回報(bào)率與會(huì)計(jì)主體自身的投資回報(bào)率是不同的，導(dǎo)致折現(xiàn)率不準(zhǔn)確。

2. 商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估項(xiàng)目問(wèn)題突出一是與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組辨識(shí)不清或者未予辨識(shí)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)需要辨識(shí)與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組，并應(yīng)當(dāng)基于合并財(cái)務(wù)報(bào)表，而不能基于母公司或子公司的單體報(bào)表，但部分項(xiàng)目未辨識(shí)與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組，而是選擇子公司全部資產(chǎn)和負(fù)債作為評(píng)估對(duì)象。二是未對(duì)與商譽(yù)相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行分析和區(qū)分。在企業(yè)有多種業(yè)務(wù)板塊的情況下，商譽(yù)減值測(cè)試需要就不同的業(yè)務(wù)板塊分別進(jìn)行評(píng)估，通常情況下不能將明顯不同的業(yè)務(wù)板塊混在一起進(jìn)行減值測(cè)試。但部分業(yè)務(wù)將不同的業(yè)務(wù)混在一起進(jìn)行評(píng)估，未分別進(jìn)行測(cè)試；企業(yè)更換主營(yíng)業(yè)務(wù)，初始形成商譽(yù)的業(yè)務(wù)不再繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)卻將原主營(yíng)業(yè)務(wù)的商譽(yù)“變更”為新主營(yíng)業(yè)務(wù)的商譽(yù)；企業(yè)原主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)，但又增加新業(yè)務(wù)，對(duì)原主營(yíng)業(yè)務(wù)的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)將新增加業(yè)務(wù)的收益也包括在內(nèi)。三是“在建工程”的處理方式不恰當(dāng)。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組中如果包含“在建工程”等在建資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)將其納入評(píng)估預(yù)測(cè)范圍，也就是需要考慮其未來(lái)達(dá)到完成狀態(tài)的所有投資，同時(shí)也需要考慮其未來(lái)所產(chǎn)生的收益，不能按照企業(yè)價(jià)值評(píng)估中將其作為所謂非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)加回的方式進(jìn)行處理。

三、相關(guān)建議

1. 完善準(zhǔn)則規(guī)范，明確執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)一是完善相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)范，統(tǒng)一行業(yè)操作。鑒于目前會(huì)計(jì)及評(píng)估準(zhǔn)則規(guī)范層面存在一些漏洞，建議盡快研究，出臺(tái)相關(guān)指引，統(tǒng)一執(zhí)業(yè)操作。二是加大溝通交流，消除規(guī)范差異。對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估準(zhǔn)則之間存在的差異，建議相關(guān)部門加強(qiáng)溝通，統(tǒng)一要求，便于實(shí)務(wù)操作。

2. 強(qiáng)化監(jiān)管，提高評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表影響較大，而與之相對(duì)的是以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估執(zhí)業(yè)尚存在諸多問(wèn)題，報(bào)告質(zhì)量無(wú)法保證。建議加大對(duì)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估監(jiān)管力度，進(jìn)一步強(qiáng)化評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員規(guī)范執(zhí)業(yè)意識(shí)，督促評(píng)估機(jī)構(gòu)有效提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

3. 規(guī)范評(píng)估咨詢業(yè)務(wù)，避免監(jiān)管套利北京轄區(qū)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行的以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，約20% 最終出具的是評(píng)估咨詢報(bào)告。而出具評(píng)估咨詢報(bào)告可以規(guī)避資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的約束和相關(guān)責(zé)任人員的簽字義務(wù)，執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。建議明確資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行上市公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)不適用評(píng)估咨詢報(bào)告，應(yīng)當(dāng)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，以明確評(píng)估機(jī)構(gòu)的責(zé)任。

4. 研究信息披露規(guī)則，盡快出臺(tái)規(guī)范指引建議研究相關(guān)信息披露規(guī)則，要求上市公司必須披露以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估報(bào)告，規(guī)范披露格式和具體內(nèi)容，同時(shí)結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)鼓勵(lì)增加個(gè)性化披露，如減值測(cè)試評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露價(jià)值類型、評(píng)估程序、評(píng)估結(jié)論、重要假設(shè)及特別風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)等，明確減值測(cè)試報(bào)告和結(jié)論的公正性、披露信息的完整性。

5. 推動(dòng)建立評(píng)估業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)針對(duì)目前評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)于部分參數(shù)的確定存在一定難度，無(wú)法獲取相關(guān)信息的情況，建議相關(guān)部門推動(dòng)建立服務(wù)于評(píng)估工作的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫(kù)，特別是公允價(jià)值評(píng)估的資產(chǎn)評(píng)估的專業(yè)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫(kù)，提高評(píng)估執(zhí)業(yè)的可操作性及可考性。