在外匯市場(chǎng)上打拼過(guò)幾年的交易者都會(huì)逐漸懂得：要在匯市上賺一次錢很容易，難的是能夠長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)穩(wěn)定地賺錢。

往往要經(jīng)過(guò)幾次巨幅虧損后才幡然醒悟，要想在投資市場(chǎng)上持久長(zhǎng)期穩(wěn)定地獲利，就必須規(guī)范自己的操作程序，建立一套適合自己的交易系統(tǒng)。

于是我們會(huì)去學(xué)習(xí)各種大師的交易經(jīng)驗(yàn)，而這之中我們國(guó)內(nèi)交易者學(xué)的比較多有波浪理論、道氏理論、纏論、江恩理論、K線理論。

殊不知有一種叫做“混沌理論”交易理論在國(guó)外極為流行。基于混沌理論的混沌操作法是一整套幾近完美的投資思想、交易策略和進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)，由比爾·威廉姆斯發(fā)明。

這套交易法已經(jīng)在國(guó)外經(jīng)過(guò)成千上萬(wàn)交易者的實(shí)踐，其無(wú)可置疑的有效性和巨大價(jià)值得到了驗(yàn)證。從上個(gè)世紀(jì)末以來(lái)就開始風(fēng)靡美國(guó)，得到了眾多投資專家和專業(yè)交易員的肯定。

鑒于混沌操作法是一個(gè)有效性非常高的交易策略，所以今天與大家分享混沌操作法的精髓，希望能夠通過(guò)本篇的介紹，幫助大家做好交易、提高收益。

01

混沌理論的投資思想

在市場(chǎng)里，事件、信息、交易、系統(tǒng)、價(jià)格運(yùn)動(dòng)共同作為市場(chǎng)的整體組成部分而處于不斷變化的狀態(tài)，這個(gè)狀態(tài)是混沌的狀態(tài)，市場(chǎng)是一個(gè)混沌系統(tǒng)。

混沌理論的三大認(rèn)識(shí)：

1. 對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知：金融市場(chǎng)本質(zhì)上不可預(yù)測(cè)，內(nèi)在的非線性就是不可預(yù)測(cè)性。
2. 對(duì)群體的認(rèn)知：存在被眾人認(rèn)可的暫時(shí)的規(guī)律性，人的思維是有缺陷的，而人又不得不用這個(gè)有缺陷的思維思考；所謂趨勢(shì)都是人的有缺陷的認(rèn)識(shí)，如同索羅斯所說(shuō)的偏見(jiàn)。
3. 對(duì)自己個(gè)體的認(rèn)知：預(yù)測(cè)不如對(duì)策，市場(chǎng)存在對(duì)行情走勢(shì)完全劃分基礎(chǔ)上的針對(duì)不同利益方的操作行為策略，這是個(gè)體的獲利之路。

這樣技術(shù)分析的三個(gè)主要認(rèn)識(shí)則成為混沌中一種特定的現(xiàn)象。

資本市場(chǎng)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，本質(zhì)上是一個(gè)非線性系統(tǒng)?；煦缋碚撆c方法應(yīng)用的熱門領(lǐng)域之一就是對(duì)金融、證券等資本市場(chǎng)的研究。

在混沌理論看來(lái)：市場(chǎng)“足夠復(fù)雜并從來(lái)都不穩(wěn)定”，其確定性演化幾乎不可預(yù)測(cè)。

從現(xiàn)實(shí)的角度看：價(jià)格是一個(gè)不斷運(yùn)動(dòng)、不斷博弈和不斷相互影響的動(dòng)態(tài)波動(dòng)。

02

混沌操作法的基本構(gòu)成

整個(gè)混沌操作法是由五大維度(技術(shù)指標(biāo))構(gòu)成的:

1、鱷魚線;

2、分形;

3、動(dòng)量;

4、加速;

5、均衡線。

掌握了這五大指標(biāo)，也就基本掌握了混沌操作法。本文將與大家一起研討這五大指標(biāo)的用法。

03

鱷魚線

鱷魚線是運(yùn)用分形幾何學(xué)和非線性動(dòng)力學(xué)的一組平均線（實(shí)際上就是一種比較特別的均線）。它分為藍(lán)、紅、綠三條。

藍(lán)線被稱為鱷魚的顎部，紅線被稱為鱷魚的牙齒，綠色被稱為鱷魚的唇吻。

鱷魚線的構(gòu)造：

顎部（藍(lán)線）——13根價(jià)格線的平滑移動(dòng)均線，并將數(shù)值向未來(lái)方向移動(dòng)8根價(jià)格線；

牙齒（紅線）——8根價(jià)格線的平滑移動(dòng)平均線，并將數(shù)值向未來(lái)方向移動(dòng)5根價(jià)格線；

唇吻（綠線）——5根價(jià)格線的平滑移動(dòng)均線，并將數(shù)值向未來(lái)方向移動(dòng)3根價(jià)格線。

鱷魚線的基本使用方法：

圖中的唇吻（綠線）、牙齒（紅線）和顎部（藍(lán)線）的均線就是鱷魚組線。紅色箭頭是所謂的“分形”。

• 當(dāng)顎部、牙齒、唇吻糾纏在一起時(shí)，我們便進(jìn)入了觀望期（鱷魚休息了）；
• 當(dāng)唇吻在牙齒以上，牙齒在顎部以上時(shí)，我們便進(jìn)入了多頭市場(chǎng)（顎魚要開始吃牛肉了）；
• 當(dāng)唇吻在牙齒以下，牙齒在顎部以下時(shí)，我便進(jìn)入了空頭市場(chǎng)（鱷魚要開始吃熊肉了）。

鱷魚線的作用:

1. 入場(chǎng)前的使用：觀察現(xiàn)在所處的位置是推動(dòng)浪還是調(diào)整浪，價(jià)格在鱷魚線上下跳動(dòng)就是調(diào)整浪，價(jià)格在鱷魚線單邊運(yùn)行就是推動(dòng)浪。
2. 入場(chǎng)時(shí)的使用：我們可以根據(jù)價(jià)格線和鱷魚線之間的夾角的大小來(lái)判斷現(xiàn)在是不是一個(gè)很好的入場(chǎng)點(diǎn)，如果夾角夠大，說(shuō)明價(jià)格受到平衡線的拉力就越大，那么價(jià)格運(yùn)動(dòng)的動(dòng)力就越大。
3. 入場(chǎng)后的使用：我們?cè)谮厔?shì)運(yùn)行的過(guò)程中可以根據(jù)鱷魚線中的平衡線的加倉(cāng)法則來(lái)尋找加倉(cāng)點(diǎn)，這也是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最小的時(shí)候，也是我們獲取利潤(rùn)的最佳時(shí)刻，我們還猶豫什么呢?
4. 出場(chǎng)時(shí)的使用：我們?cè)谮厔?shì)快要結(jié)束的時(shí)候，可以觀察價(jià)格線的收盤價(jià)格在鱷魚線紅線的位置來(lái)判斷是不是該出場(chǎng)了。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)鱷魚線是交易員的指南針，分清楚當(dāng)下的趨勢(shì)。

鱷魚線可以作為趨勢(shì)判斷的過(guò)濾器：市場(chǎng)趨勢(shì)出現(xiàn)也是有概率的， 15%多+15%的空屬于行情有趨勢(shì)，70%的行情趨勢(shì)不明。

趨勢(shì)起始于盤整區(qū)的突破，鱷魚線由3根平移移動(dòng)平均線組成，無(wú)論糾纏還是張口，都能夠形成一條指標(biāo)帶，配合主要支撐，壓制線，就可以劃定趨勢(shì)帶和盤整帶！

04

分形

分形由至少五根價(jià)格線組成。

• 上分形：中間的價(jià)格線一定有最高點(diǎn)，其左右至少各兩根K線的高點(diǎn)低于（這個(gè)最高價(jià)）。
• 下分形：中間的價(jià)格線的低點(diǎn)最低，其左右至少各有兩根價(jià)格線低點(diǎn)高于（這個(gè)最低價(jià)）。

上下分形可以共用價(jià)格線。

舉個(gè)例子:

這個(gè)是A股大盤指數(shù)的K線圖，以日線為單位，向上的紅色箭頭代表上分形，向下的綠色箭頭代表下分形。

在圖的左邊可以看到，下分形未創(chuàng)新低而新的價(jià)格又突破了最近的上分形，基本可以確認(rèn)有可能發(fā)生的轉(zhuǎn)勢(shì)。

后面的走勢(shì)可以清楚看到上分形和下分形都不斷升高，但K線從未跌穿前一個(gè)下分形。

這里有個(gè)地方需要關(guān)注的是：往往在轉(zhuǎn)勢(shì)的時(shí)候，價(jià)格會(huì)走成震蕩格局，例如本圖的左邊，突破上分形后也未必就會(huì)形成多頭市場(chǎng)，而是會(huì)回頭再創(chuàng)新低，來(lái)回震蕩。

• 如果是箱體震蕩：那么等K線突破上或下邊線后就清楚方向了;或者假突破后再往相反方向發(fā)展，后者的信號(hào)就更清晰。
• 如果走成了三角形：那么一般不是在第4浪就是在B浪，沿著之前的方向準(zhǔn)備好頭寸入場(chǎng)就可以。

入場(chǎng)之后呢?

入場(chǎng)之后，如果行情確實(shí)如我所愿在發(fā)展，例如在多頭市場(chǎng)中選擇做多是非常正確的，那么就一直持有直到市場(chǎng)未創(chuàng)新高并反向突破下分形就可以離場(chǎng)了。不用太理會(huì)這個(gè)過(guò)程中間的波浪或者市場(chǎng)的呼吸。

05

鱷魚線分形突破交易法

基本上了解完鱷魚組線和分形，就已經(jīng)可以判斷多空進(jìn)行交易了。有不少交易者光憑這兩個(gè)指標(biāo)便創(chuàng)造了鱷魚線分形突破交易法。

鱷魚線分形突破交易法：

• 識(shí)別有效高點(diǎn)：已經(jīng)出現(xiàn)的上碎型高點(diǎn)在當(dāng)前鱷魚線紅線（牙齒）之上；
• 識(shí)別有效低點(diǎn)：已經(jīng)出現(xiàn)的下碎型低點(diǎn)在當(dāng)前鱷魚線紅線（牙齒）之下；
• 采用第一個(gè)有效高點(diǎn)的突破信號(hào)進(jìn)行多單進(jìn)場(chǎng)，以抓住多頭趨勢(shì)的開端；采用第一個(gè)有效低點(diǎn)的突破信號(hào)進(jìn)場(chǎng)空單，以抓住空頭趨勢(shì)的開端；
• 在趨勢(shì)中使用有效高點(diǎn)或低點(diǎn)的突破信號(hào)進(jìn)場(chǎng)，相當(dāng)于在趨勢(shì)延升時(shí)進(jìn)場(chǎng)。

實(shí)例解析有效高點(diǎn)和有效低點(diǎn)：

實(shí)例解析突破多進(jìn)場(chǎng)：

實(shí)例解析突破空進(jìn)場(chǎng)：

鱷魚線的出場(chǎng)信號(hào)：

• 當(dāng)出現(xiàn)反向突破信號(hào)時(shí)，平掉原來(lái)進(jìn)場(chǎng)的單子；
• 持續(xù)趨勢(shì)中，使用紅線信號(hào)：做多時(shí)，當(dāng)收盤價(jià)收于紅線之下時(shí)平倉(cāng)；做空時(shí)，當(dāng)收盤價(jià)收于紅線之上時(shí)平倉(cāng)；
• 暴漲暴跌行情使用綠線信號(hào)：做多時(shí)，價(jià)格跌破綠線時(shí)平倉(cāng)；做空時(shí)，當(dāng)價(jià)格突破綠線時(shí)平倉(cāng)。

06

動(dòng)量（AO）

介紹完鱷魚線、分形以及鱷魚線分形結(jié)合交易法之后，繼續(xù)給大家介紹動(dòng)量。

動(dòng)量震蕩指標(biāo)(AO)是從5根價(jià)格線的中點(diǎn)的移動(dòng)平均線值減去34根價(jià)格線的中點(diǎn)的移動(dòng)平均線值得來(lái)的。通過(guò)將一系列所得結(jié)果組成柱狀圖能準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)當(dāng)前動(dòng)量的變化。

在交易軟件中柱線圖分為紅綠兩種顏色，它們圍繞一根零軸線運(yùn)動(dòng)。

• 當(dāng)最新的一根柱線高于前一根柱線時(shí)它就是綠色的；
• 相反，當(dāng)最新的一根柱線低于前一根柱線時(shí)它就是紅色的。

動(dòng)量（AO）的基本使用方法：

AO能產(chǎn)生三種買入信號(hào)和三種賣出信號(hào):（1）穿越零軸；（2）蝶形信號(hào)；（3）雙峰信號(hào)

買入信號(hào)：

1. 在零軸線以上最新的綠柱線出現(xiàn)在紅柱線之后就產(chǎn)生了碟型買入信號(hào);
2. 最新的柱線從下向上穿越零軸線時(shí)就產(chǎn)生了穿越買入信號(hào)；
3. 在零軸線以下最新的峰值高于前一個(gè)峰值并出現(xiàn)了一個(gè)綠柱線就產(chǎn)生了雙峰買入信號(hào);

賣出信號(hào)：

1. 在零軸線以下最新的紅柱線出現(xiàn)在綠柱線之后就產(chǎn)生了碟型賣出信號(hào);
2. 最新的柱線從上向下穿越零軸線時(shí)就產(chǎn)生了穿越賣出信號(hào);
3. 在零軸線以上最新的峰值低于前一個(gè)峰值并出現(xiàn)了一個(gè)紅柱線就產(chǎn)生了雙峰賣出信號(hào)。

需要注意的是：在混沌操作法中第一個(gè)有效分形信號(hào)被突破之前，不采用任何AO信號(hào)。

動(dòng)量（AO）的作用:

1. 判斷背離：所謂背離就是價(jià)格與動(dòng)量指標(biāo)的運(yùn)行方向相反。
2. 判斷第四波結(jié)束的最低條件已經(jīng)滿足。
3. 判斷動(dòng)量發(fā)生變化：動(dòng)量是由一根根豎線組成的，比前面升高的豎線定義成綠線，比前面豎線降低的豎線定義成紅線，根據(jù)顏色的變化就可以看出動(dòng)量發(fā)生變化。
4. 判斷何時(shí)加倉(cāng)：根據(jù)AO來(lái)確定的加倉(cāng)信號(hào)有蝶形加倉(cāng)信號(hào)，穿越0軸的加倉(cāng)信號(hào)，還有雙峰加倉(cāng)信號(hào)這幾種。在入場(chǎng)后，產(chǎn)生趨勢(shì)的時(shí)候這些加倉(cāng)信號(hào)非常的實(shí)用，加倉(cāng)信號(hào)的出現(xiàn)代表趨勢(shì)的方向已近非常明顯，風(fēng)險(xiǎn)非常的低，是我們獲取利潤(rùn)的最佳時(shí)機(jī)，也是最激動(dòng)人心的時(shí)刻。

07

加速度（AC）

如果說(shuō)學(xué)會(huì)AO相當(dāng)于可以看到明天的華爾街日?qǐng)?bào)，那么學(xué)會(huì)AC就相當(dāng)于提早看到后天的華爾街日?qǐng)?bào)了。

AC的定義：其為AO與其五天簡(jiǎn)單移動(dòng)平均差值的再五天化簡(jiǎn)單移動(dòng)平均。

AC的買進(jìn)訊號(hào)有三:

1、零軸之上的買進(jìn)。(2綠)

2、零軸之下的買進(jìn)。(3綠)

3、穿越零軸的買進(jìn)。(2綠)

使用方法同AO。

08

均衡線

均衡線就是一條當(dāng)沒(méi)有新的信息流入市場(chǎng)時(shí)，市場(chǎng)當(dāng)下所處的一條穩(wěn)定平衡的連續(xù)平均價(jià)格線。

當(dāng)匯價(jià)接近均衡線時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)壓力；反之，當(dāng)匯價(jià)遠(yuǎn)離均衡線時(shí)，相對(duì)較無(wú)阻力，因此我們會(huì)比較想快點(diǎn)進(jìn)入市場(chǎng)。

• 當(dāng)做多時(shí)：若匯價(jià)低于均衡線，則屬于接近市場(chǎng)的行為; 反之則屬于遠(yuǎn)離市場(chǎng)。
• 當(dāng)做空時(shí)：若匯價(jià)高于均衡線，則屬于接近市場(chǎng)的行為; 反之則屬于遠(yuǎn)離市場(chǎng)。

事實(shí)上，在原書當(dāng)中，比爾解釋了均衡線在整個(gè)混沌操作法中，就是實(shí)際取用了藍(lán)色的鱷魚線。

【實(shí)際應(yīng)用】:

1

先找出基準(zhǔn)K棒：

A-1 、總是從右(目前最新的這根K棒)到左尋找。

A-2-1 、當(dāng)要尋找買點(diǎn)的基準(zhǔn)K棒時(shí)，只將注意力放在K棒的『最高價(jià)』。

A-2-2 、找出最新?lián)碛凶畹汀鹤罡邇r(jià)』的K棒當(dāng)做基準(zhǔn)棒。(如圖所示)

A-3-1 、當(dāng)要尋找賣點(diǎn)的基準(zhǔn)K棒時(shí)，只將注意力放在K棒的最低價(jià)。

A-3-2 、找出最新?lián)碛凶罡摺鹤畹蛢r(jià)』的K棒當(dāng)做基準(zhǔn)棒。(如圖所示)

2

定出買賣點(diǎn)：

B-1-1、 找買點(diǎn)時(shí)，自基準(zhǔn)K棒向左找一根最近的K棒，它的最高價(jià)必須比基準(zhǔn)K棒的最高價(jià)還高。我們稱這根K棒叫B1棒。

若B1棒的最高價(jià)在均衡線之上，則B1棒的最高價(jià)即為買點(diǎn)。(也就是突破此價(jià)位，進(jìn)場(chǎng)做多，或空單平倉(cāng)。)

如圖:

B-1-2 、若B1棒的最高價(jià)在均衡線之下，則要自B1棒左方再找一根最高價(jià)比B1棒的最高價(jià)還高的K棒，我們稱這根K棒叫B2棒。

則B2棒的最高價(jià)即為買點(diǎn) [3]。(也就是突破此價(jià)位，進(jìn)場(chǎng)做多，或空單平倉(cāng)。)

如圖:

B-2-1、 找賣點(diǎn)時(shí)，自基準(zhǔn)K棒向左找一根最近的K棒，它的最低價(jià)必須比基準(zhǔn)K棒的最低價(jià)還低。我們稱這根K棒叫S1棒。

若S1棒的最低價(jià)在均衡線之下，則S1棒的最低價(jià)即為賣點(diǎn)。(也就是突破此價(jià)位，進(jìn)場(chǎng)做空，或多單平倉(cāng)。)

如圖:

B-2-2、 若S1棒的最低價(jià)在均衡線之上，則要自S1棒左方再找一根最低價(jià)比S1棒的最低價(jià)還低的K棒，我們稱這根K棒叫S2棒。

則S2棒的最低價(jià)即為賣點(diǎn) [4]。(也就是突破此價(jià)位，進(jìn)場(chǎng)做空，或多單平倉(cāng)。)

如圖:

3

買賣信號(hào)過(guò)濾器

C-1-1 、當(dāng)價(jià)格向上突破買點(diǎn)，但此時(shí)價(jià)位低于鱷魚線的嘴時(shí)，也就是低于藍(lán)色鱷魚線(鱷魚下顎)時(shí)，則不進(jìn)場(chǎng)。

C-1-2 、當(dāng)價(jià)格向下突破賣點(diǎn)，但此時(shí)價(jià)位高于鱷魚線的嘴時(shí)，也就是高于綠色鱷魚線(鱷魚上唇)時(shí)，則不進(jìn)場(chǎng)。

C-2-1、若當(dāng)下最新的K棒處于紅色區(qū)域時(shí) [5]，則要加倍在B-1-1和B-1-2中尋找新最高價(jià)K棒(B1棒和B2棒)的數(shù)目。以得到較可靠的買點(diǎn)。

如圖:

09

最后

混沌理論的一個(gè)觀點(diǎn)就是我們要與市場(chǎng)共舞不要去預(yù)測(cè)市場(chǎng)，突破不代表趨勢(shì)一定順著突破的方向運(yùn)行。如果止損，那么我們翻轉(zhuǎn)做單這就是與市場(chǎng)共舞。

關(guān)鍵的一點(diǎn)就是有兩個(gè)原則:

1、你不要預(yù)測(cè)市場(chǎng);

2、與市場(chǎng)共舞、

保證你穩(wěn)定獲利，這兩條就夠了，做單周期就這兩個(gè)周期。

【福利】：以上便是混沌交易法的主要內(nèi)容，當(dāng)然混沌交易法的智慧并不局限于此，如果你想對(duì)混沌交易法有一個(gè)更深入的了解，那么不妨小編回復(fù)“書單”，即可獲取比爾·威廉姆斯所著的《證券混沌操作法》在內(nèi)的眾多外匯經(jīng)典書籍電子版。

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最后，理論到實(shí)戰(zhàn)需要有個(gè)緩沖帶，在沒(méi)有把所有策略都弄熟練之前最好先多加模擬，等所有策略都非常熟練的時(shí)候，然后慢慢過(guò)渡到真?zhèn)}，切不可強(qiáng)行進(jìn)入真?zhèn)}操作，一旦心態(tài)破壞，再想建立起信心可就不太容易了。