前情提要

首先，我們來看一下相互寶的玩法：

與保險(xiǎn)不一樣的一點(diǎn)是，相互寶根本不用在乎發(fā)生率。

由于其經(jīng)營(yíng)只收取互助金（對(duì)標(biāo)理賠金）一定百分比的手續(xù)費(fèi)。所以只要參加的人群達(dá)到一定基準(zhǔn)，無論風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率是多少，相互寶都不會(huì)往里虧錢。甚至人越多還會(huì)越賺錢。

部分消費(fèi)者仍認(rèn)為相互寶是參與的人越多分?jǐn)傇缴佟?/p>

但真實(shí)的情況是，參與的人數(shù)只要超過324萬，分?jǐn)偟念A(yù)期成本是不變的。

消費(fèi)者分?jǐn)偟睦碣r總額=參與人數(shù)x風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率X32.4萬元（或10.8萬元）

參與分?jǐn)偟南M(fèi)者人數(shù)=參與人數(shù)

所以，每個(gè)消費(fèi)者分?jǐn)偟念A(yù)期金額=風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率X32.4萬元（或10.8萬元）x參保人數(shù)/參保人數(shù)（抵消了）

也就是說，當(dāng)參與人數(shù)大于324萬時(shí)，每個(gè)消費(fèi)者分?jǐn)偟慕痤~=風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率×保額。

對(duì)于消費(fèi)者來說，單筆“互助”的支出都足夠小，很難引起消費(fèi)者的重視，但是一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率達(dá)到一定水平，這個(gè)支出可能會(huì)變得非常高。

而這個(gè)支出，在短期內(nèi)是可變的。

相互寶具有90天的等待期，等待期內(nèi)出險(xiǎn)不予賠償。絕大多數(shù)疾病，基本不可能在90天內(nèi)不進(jìn)行醫(yī)治。

對(duì)于慢性病來說，即使是高血壓、高血糖、高血脂，只要控制良好，都有20年以上的生命周期。即使是根本不吃藥、不控制，3-5年內(nèi)也不存在很高的出險(xiǎn)可能。

也就是說，即使帶病加入，短期內(nèi)也不會(huì)看到很大支出，而運(yùn)營(yíng)10年后，其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率到達(dá)較高水平時(shí)，消費(fèi)者可能就難以承受了。 

這款“互助保險(xiǎn)”產(chǎn)品，與傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品最大的區(qū)別是投保成本不由自己決定，而是由整個(gè)參保人群體決定。

在傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，消費(fèi)者20歲時(shí)投保繳納的保費(fèi)相對(duì)于35歲會(huì)有明顯的減少。

但這款互助保險(xiǎn)中，如果其他的參保人都是35歲以上，20歲的年輕人同樣會(huì)承擔(dān)35歲對(duì)應(yīng)的投保成本。如果其他的參保人都是20歲時(shí)，35歲的中年人只需要承擔(dān)20歲對(duì)應(yīng)的投保成本。

也就是說，這是一款年輕人為中老年人分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，低風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)者為高風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)者分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。

從保險(xiǎn)的角度看，這樣的同樣費(fèi)率不同發(fā)生率的產(chǎn)品并不公平。

但由于其本身凸顯公益、互助字眼，不公平也成了合理情況。