* 來源：  THE ONE @許維（xuwei0418），作者：許維

午休閑來無事和同事聊天，不負責任的推測一下：

1、歷史上能收到錢的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，實際上只有 3 個：廣告、電商、游戲。

廣告和游戲，頭條已經(jīng)在做了。

2、為什么不把電商做突破口？

第一，產(chǎn)業(yè)本身難度很高，電商零售是一個產(chǎn)業(yè)鏈長度很長的行業(yè)，必須拉通品牌商、零售商、物流、支付多個環(huán)節(jié)才能閉環(huán)，每個環(huán)節(jié)都是用時間和人堆出來的壁壘，字節(jié)如果要進，也需要持續(xù)投入多年才能見得到回報，所以優(yōu)先級肯定不是第一的；

第二，對手很強，做電商面對的是阿里，而且是阿里的核心陣地，按照孫子兵法的道理，計算一下如果沒有勝算，就不必打這仗了；

第三，不和阿里做對手，可以賺阿里的廣告費，一旦打起來，當下的廣告費肯定沒有了，而電商的回報還要等到很久以后才能規(guī)?；瘍冬F(xiàn)，肯定是賺現(xiàn)在的廣告費劃算。

3、為什么要拿教育做突破口？

第一，教育是能夠在線交付的，它有可能成為繼廣告、電商、游戲之后，互聯(lián)網(wǎng)公司的第四個能真正變現(xiàn)的業(yè)務；

第二，教育的對手都不算強，好未來、有道的口袋遠沒有字節(jié)深，融資做教育的創(chuàng)業(yè)公司基本上都在生死線掙扎，字節(jié)做的贏面挺大；

第三，教育的進入門檻低，因為它的產(chǎn)業(yè)鏈很短，復雜度遠遠比電商低，比本地生活也低，所以字節(jié)作為后來者，其實是有得追的，這個行業(yè)的壁壘并沒有多高；

第四，在線教育公司的成本結構當中，市場費用的占比超高，純教育公司需要持續(xù)花錢買量，而字節(jié)最核心的資源是什么呢？就是流量。它如果自己做教育，在成本上是沒人能比得過的，即使做內(nèi)部結算，那無非是左口袋進右口袋的事情。

第五，肯定還要計算一下，是自己直接做教育劃算，還是繼續(xù)收廣告費劃算，短期肯定是收廣告費劃算，因為毛利高??；但是長期來看，再過 3 年廣告費可能就收不到幾個錢了，過去這幾年在線教育是靠融資的錢打仗的，接下來 VC 的錢肯定不會繼續(xù)大比例的往教育里面燒了，這是必然的，在線教育會變成好未來、猿輔導、有道、新東方幾個大機構之間的競爭，其他小機構因為融不到資會漸漸消失，所以在線教育的廣告費總體盤子萎縮也是必然的；與其到那個時候再開始切教育，不如現(xiàn)在提前布局，到 3 年以后直接就可以換擋了，從賺教育廣告的錢，換到直接賺學費的錢，節(jié)奏完美。

第六，放在BAT 競爭層面看，阿里是主業(yè)是電商，騰訊是游戲 + 廣告，現(xiàn)階段直接強攻 AT 主陣地贏面肯定低，在線教育的客戶和需求不必驗證，是一個必然存在的大市場，而且 AT 都沒太涉足，字節(jié)去做競爭壓力不大；

第七，對字節(jié)這樣的公司來說，尋找的新業(yè)務必須體量足夠大，小業(yè)務是沒必要 CEO 直接關心的，教育正好是個大市場，而且可以在線化。

第八，醫(yī)療也是個大市場，為啥字節(jié)不優(yōu)先做？1，醫(yī)療只能做到部分在線化，核心場景仍然在線下；2，醫(yī)療壁壘很高，進這個行業(yè)的成本非常很大；3，醫(yī)療是供給側(cè)話語強勢的市場，這類市場對流量天然沒有剛需（莆田系除外），字節(jié)用自己的流量資產(chǎn)很難撬動醫(yī)療行業(yè)。

BB 結束。

本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號 '   THE ONE @許維 '，作者許維。文章為作者獨立觀點，不代表芥末堆立場，轉(zhuǎn)載請聯(lián)系原作者。

查看原文