“新基建”重點(diǎn)關(guān)注六個(gè)領(lǐng)域目前看來，在統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的背景下，我們認(rèn)為，發(fā)展“新基建”主要關(guān)注六個(gè)領(lǐng)域：5G、人工智能（大數(shù)據(jù)中心）、新能源車（電化學(xué)儲(chǔ)能）、公共衛(wèi)生體系（醫(yī)療設(shè)備）、城際高速鐵路和城市軌道交通以及裝備新基建。

第一，5G相關(guān)領(lǐng)域。5G作為支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵新型基礎(chǔ)設(shè)施，不僅在助力疫情防控、復(fù)工復(fù)產(chǎn)等方面作用突出，同時(shí)，在穩(wěn)投資、促消費(fèi)、助升級(jí)、培植經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能等方面潛力巨大。3月6日，工業(yè)和信息化部召開加快5G發(fā)展專題會(huì)議，會(huì)議提出了加快5G發(fā)展的三個(gè)方向。一是加快網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，統(tǒng)籌抓好疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)，認(rèn)真落實(shí)分區(qū)分級(jí)精準(zhǔn)防控要求，加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)步伐。二是深化融合應(yīng)用，豐富5G技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景，發(fā)展基于5G的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)，帶動(dòng)5G終端設(shè)備等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。三是壯大產(chǎn)業(yè)生態(tài)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，加快5G關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)，擴(kuò)大國(guó)際合作交流，持續(xù)提升5G安全保障水平。

推薦標(biāo)的：中興通訊、中國(guó)鐵塔、意華股份、烽火通信、中際旭創(chuàng)、 華工科技、博創(chuàng)科技、麥捷科技、武漢凡谷、共進(jìn)股份、大富科技、亨通光電、長(zhǎng)飛光纖、中天科技、京信通信、共進(jìn)股份等。

第二，人工智能（大數(shù)據(jù)中心）。數(shù)據(jù)中心（IDC），是為有互聯(lián)網(wǎng)需求的用戶，提供了集中存放計(jì)算、存儲(chǔ)以及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的場(chǎng)所。IDC除提供最基本的場(chǎng)地之外，還需要提供互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)服務(wù)，如穩(wěn)定高速的互聯(lián)網(wǎng)接入帶寬、穩(wěn)定充足的電力供應(yīng)、恒溫恒濕的機(jī)房環(huán)境、實(shí)時(shí)有效的集中監(jiān)控等。當(dāng)前，我國(guó)正在推進(jìn)以國(guó)家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)中心為代表的數(shù)據(jù)中心建設(shè)，通過這一舉措對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)資源進(jìn)行匯聚整合，可有效提升我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)資源的管理、服務(wù)和安全水平，加快推進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展，助力制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，顯著提升數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的政府治理能力和數(shù)據(jù)賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

推薦標(biāo)的：寶信軟件、光環(huán)新網(wǎng)、數(shù)據(jù)港、奧飛數(shù)據(jù)、鵬博士、萬國(guó)數(shù)據(jù)、金溢科技、千方科技等。

第三，新能源車（電化學(xué)儲(chǔ)能）。（1）新能源汽車是我國(guó)傳統(tǒng)汽車工業(yè)未來的發(fā)展方向，然而2019年全年國(guó)內(nèi)新能源汽車滲透率僅為4.68%，距離工信部2020年200萬輛目標(biāo)差距較大，未來成長(zhǎng)空間巨大。目前新能源汽車受益于海外與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)共振，海外市場(chǎng)由于德國(guó)、法國(guó)、愛爾蘭等國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼政策邊際向好、歐洲車企陸續(xù)公布電動(dòng)化大戰(zhàn)略以及特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈推進(jìn)進(jìn)度超預(yù)期，為國(guó)內(nèi)鋰電公司海外供應(yīng)鏈的崛起打開了新市場(chǎng)；而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，伴隨國(guó)內(nèi)財(cái)政補(bǔ)貼政策退坡趨緩，特斯拉引領(lǐng)的爆款車型拉動(dòng)乘用車銷售以及存量出租車、公交車替換和B端采購(gòu)預(yù)期加強(qiáng)，國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)預(yù)期有望逐步提升。（2）儲(chǔ)能本質(zhì)是平抑電力供需矛盾，風(fēng)、光等新能源發(fā)展為儲(chǔ)能創(chuàng)造了新的需求，同時(shí)國(guó)內(nèi)新建5G通信基站以及存量基站鉛酸電池替換也為儲(chǔ)能提供了廣闊的市場(chǎng)需求。截至2019年底，我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)1592.3MW，同比增長(zhǎng)48.4%；新增裝機(jī)591.6MW，同比下降23.7%。伴隨動(dòng)力電池成本下降、可再生能源裝機(jī)量爆發(fā)以及通信基站儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)，儲(chǔ)能行業(yè)將受益于新基建迎來快速增長(zhǎng)階段。

推薦標(biāo)的：陽(yáng)光電源、寧德時(shí)代等。

第四，公共衛(wèi)生體系（醫(yī)療設(shè)備）。疫情暴露出我們?cè)谏鐣?huì)治理、公共衛(wèi)生設(shè)施、應(yīng)急能力建設(shè)、物資儲(chǔ)備體系等領(lǐng)域還存在一些短板弱項(xiàng)。短板就是下一步投資增長(zhǎng)潛力所在，就是發(fā)展空間所在。我們將以更大力度、更加精準(zhǔn)地補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益。在這樣的背景下，部分省份的投資計(jì)劃為應(yīng)對(duì)疫情加大了公共衛(wèi)生方面的投資。如黑龍江就強(qiáng)調(diào)要把公共衛(wèi)生防控能力、物資儲(chǔ)備體系、公共環(huán)境衛(wèi)生等補(bǔ)短板項(xiàng)目納入“百大項(xiàng)目”。安徽提出準(zhǔn)備推進(jìn)一批應(yīng)急醫(yī)療救治設(shè)施、傳染病防治、疾控體系和基層公共衛(wèi)生體系建設(shè)項(xiàng)目。

推薦標(biāo)的：邁瑞醫(yī)療、樂普醫(yī)療、魚躍醫(yī)療、創(chuàng)業(yè)慧康、衛(wèi)寧健康、萬達(dá)信息。

第五，城際高速鐵路和城市軌道交通。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化水平的整體提升，目前城市發(fā)展進(jìn)入新的階段，以城市群為代表的區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展在黨的十九大上升級(jí)為國(guó)家戰(zhàn)略。通過加強(qiáng)“新基建”中的城際高速鐵路和城市軌道交通建設(shè)投資，構(gòu)建現(xiàn)代交通網(wǎng)絡(luò)，成為增強(qiáng)城市群基礎(chǔ)設(shè)施一體化的重點(diǎn)。去年年底召開的全國(guó)交通運(yùn)輸工作會(huì)議明確，2020年將完成鐵路投資8000億元，公路水路投資1.8萬億元，民航投資900億元。2020年1月2日召開的國(guó)鐵集團(tuán)的工作會(huì)議指出，2020年國(guó)鐵集團(tuán)將確保投產(chǎn)新線4000公里以上，其中高鐵2000公里。國(guó)家發(fā)展改革委2月28日召開第九次鐵路建設(shè)項(xiàng)目會(huì)議提出，今年在加快推進(jìn)川藏鐵路、沿江高鐵等重大項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)的同時(shí)，還將盡快出臺(tái)粵港澳大灣區(qū)城際鐵路建設(shè)規(guī)劃。在推動(dòng)“十三五”規(guī)劃內(nèi)項(xiàng)目開工復(fù)工的同時(shí)，還將謀劃啟動(dòng)一批“十四五”規(guī)劃內(nèi)項(xiàng)目。

推薦標(biāo)的：運(yùn)達(dá)科技、海螺水泥、冀東水泥、華新水泥、塔牌集團(tuán)、祁連山、東方雨虹、科順股份等。

第六，裝備新基建。新基建屬于投資品范疇，裝備行業(yè)屬于最受益的環(huán)節(jié)之一。從產(chǎn)業(yè)的角度，我們關(guān)注新基建的新能源、5G等領(lǐng)域的裝備投資品的機(jī)會(huì)，從投資主線的角度，推薦從兩個(gè)維度來篩選這樣的公司：一個(gè)是技術(shù)壁壘高的高端裝備的國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)，具備實(shí)現(xiàn)從0到1的突破的公司；另一個(gè)是已經(jīng)取得從0到1 的突破，市場(chǎng)從國(guó)內(nèi)走向全球的公司。（1）半導(dǎo)體裝備的國(guó)產(chǎn)化：隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向中國(guó)的轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)智能終端需求爆發(fā)帶動(dòng)上游半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，疊加國(guó)家扶持創(chuàng)建的良好政策環(huán)境，半導(dǎo)體行業(yè)有望進(jìn)入新一輪景氣周期，中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的公司迎來了絕佳的發(fā)展機(jī)會(huì)，未來本土半導(dǎo)體設(shè)備廠商的替代空間巨大。（2）能源裝備的機(jī)會(huì)：光伏裝備：光伏平價(jià)上網(wǎng)政策出臺(tái)帶動(dòng)行業(yè)景氣度拐點(diǎn)向上，光伏技術(shù)迭代降本提效推動(dòng)高效PERC擴(kuò)產(chǎn)潮到來。鋰電裝備：新能源汽車是國(guó)家重點(diǎn)扶持的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，動(dòng)力電池作為核心環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)動(dòng)力電池廠商已經(jīng)具備全球競(jìng)爭(zhēng)的能力，2020年有望受益于海外需求加速，看好具備全球競(jìng)爭(zhēng)力、一線動(dòng)力電池廠的鋰電設(shè)備龍頭公司。

推薦標(biāo)的：中微公司、北方華創(chuàng)、漢鐘精機(jī)、捷佳偉創(chuàng)、杭可科技、先導(dǎo)智能等。點(diǎn)贊，關(guān)注，轉(zhuǎn)發(fā)。優(yōu)質(zhì)行業(yè)分析與個(gè)股與您分享！