最簡單的股票選擇方法

pharl 2020-03-16

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股票是一個很神奇的東西，或者應(yīng)該說中國股市是一個很神奇的地方，有些一文不值的股票可以炒出天價，有些有價值的黃金坑卻無人問津，一個利好消息可以讓一只股票連續(xù)幾個漲停板，一個負(fù)面新聞也能讓一只股票一蹶不振，真是可以說用“奇妙”來形容最貼切；

很多人進(jìn)入股票市場的第一個動機(jī)就是賺錢，快速的賺錢，明天就能賺錢，甚至下一秒就能賺錢，抱著這種投機(jī)的心理來到這個血腥的市場真是很可怕的，最開始充滿向往，滿心的貪婪和欲望，經(jīng)過一輪又一輪的波折就開始被恐懼心理給占據(jù)了，持有的股票一旦漲了就像立刻套現(xiàn)離開，自己剛走股票就有一個漲停，這時候后悔不已，再買吧不能眼看吃虧啊，立馬買進(jìn)，心理開始等待下一個漲停，結(jié)果卻是持續(xù)的下跌，賣了心有不甘，沒關(guān)系還算小幅盈利先等等，肯定能漲，接下來一個負(fù)面消息直接幾個跌停，便搓手頓足，憤怒，憤怒還是憤怒，心理憤恨不已，這就是個垃圾股，趕緊賣，忍痛割肉，離場，過了幾天一看，我去，漲了這么多，心中再次波瀾壯闊，我這運氣也太背了，再也不玩了，就當(dāng)花錢買個教訓(xùn)；

誘惑

其實這些應(yīng)該說是很正常的，炒股的人都會被兩種情緒控制：恐懼和貪婪，幾乎每一個人，不用害羞，這個情緒大家都有，只不過看這兩種情緒出現(xiàn)時自己的控制能力和分辨能力能否調(diào)整這兩種情緒，避免被這兩種情緒給完全左右；

說實在話，最初在進(jìn)入股市的時候也是有這樣的問題的，什么都不懂就進(jìn)入了一個弱肉強(qiáng)食的世界，就像一個初生的幼崽進(jìn)入了迷幻的森林，摸摸這個動動那個，先買一個試試，結(jié)果可想而知，一段時間過后，猛然清醒，這是個專業(yè)的市場，是靠技術(shù)，能力和經(jīng)驗才能存活的市場，只有老獵手才能發(fā)現(xiàn)那隱秘的機(jī)會；

業(yè)余玩家永遠(yuǎn)無法直視專業(yè)玩家，這是很真實的，這里介紹的方法不能算專業(yè)但是可以算是一些簡單的方法和技巧，雖然不是很高深，但是可以讓你慢慢了解股市這個世界，下面我就簡單介紹下自己的選股方法；

選股的第一步：這是最重要的一步；

選則股票其實是在選擇一個公司，更可以說是選擇一個行業(yè)，作為選擇的第一步就是方向，一定是選擇一個有前景的行業(yè)，并在這個行業(yè)中選擇前兩名龍頭企業(yè)，如何選擇行業(yè)，需要大家能夠多多關(guān)注國家政策的變化，選擇國家政策法律支持，人類發(fā)展需要的行業(yè)，未來具有很大發(fā)展空間的行業(yè)，國家的支柱行業(yè)；

舉個例子08年經(jīng)濟(jì)危機(jī)時，國家推出了4萬億的計劃，計劃好壞暫且不論，4萬億計劃首先推動的就是基礎(chǔ)類的建設(shè)，我們可以看到09-12年房地產(chǎn)，基建類相關(guān)的行業(yè)有一個很大的上漲，房地產(chǎn)國家也已經(jīng)明確了經(jīng)濟(jì)支柱行業(yè)的地位，可以說09年-14年投資房地產(chǎn)或者購買房地產(chǎn)股票的都在躺著賺錢，這就是宏觀經(jīng)濟(jì)政策，國家政策，行業(yè)地位帶來的效果，所以選擇一個行業(yè)很重要；

未來那些行業(yè)會是支柱，物聯(lián)網(wǎng)，區(qū)塊鏈，人工智能，大數(shù)據(jù)，這些都是，國家地方這么幾年一直在推動高新園區(qū)，免租金，免稅，返還裝修費都是信號，這就是告訴我們國家在支持在鼓勵社會資金往這些行業(yè)投資，國家?guī)ь^，社會跟進(jìn)，這就是方向，我們要選擇一個能長久的行業(yè)；

選股的第二步：搞清楚是在投資還是投機(jī)；

考慮清楚自己是想投資還是投機(jī)，一字之差千差萬別，價值投資是很需要耐心的一件事，要有波瀾不驚的心，相信自己的判斷才能做好投資，這里所講的都是長期的價值投資，投機(jī)說實話真是風(fēng)險很大，投機(jī)，贏1次可以，贏99次也容易，但是輸一次就可能滿盤皆輸，投機(jī)我們永遠(yuǎn)無法在莊家嘴里搶食，一次成功不代表每次都能成功，一旦開始投機(jī)就是賭博的開始，不可能會贏，即使贏了還有衙門的快刀，所以一定是謹(jǐn)慎選擇一個行業(yè)，選擇龍頭的公司，長期持有，獲得價值投資的長久回報；

選股的第三步：選擇一個合適的公司；

很多投資類的書籍里面介紹如何考察一個公司，主要的方面有公司的定位，愿景，戰(zhàn)略，治理結(jié)構(gòu)，運營能力，供應(yīng)鏈的能力，產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)，產(chǎn)品的定價權(quán)，公司核心競爭力等，這些方面是全面考察一個公司的主要方面，但是作為小散民來說，這需要很多的專業(yè)知識，學(xué)過MBA的可能還能進(jìn)行一下相關(guān)的資料的收集來考察公司的情況，但是很多時候我們真的不具備這些專業(yè)的知識，這時候我們?nèi)绾芜x擇一個公司；

其實這個方法還是比較簡單或者大智若愚一點，有時候這樣做出的選擇可能更加準(zhǔn)確，在中國的社會中能夠長久生存下去的公司或者個人，一定是符合中國傳統(tǒng)文化思想的個體，中國歷史上幾乎所有曾經(jīng)能夠出現(xiàn)在人們視野中的商人都是一類人，儒商，這是符合中國的傳統(tǒng)文化思想的；

在選擇公司的時候，要選擇那些更加像儒商的公司，這樣的公司，從地方政府，國家，人民群眾，內(nèi)部員工，公司股東的角度來看更加有人情味，這樣的公司在高歌猛進(jìn)的時候周圍的人為他歡呼，在面臨困境的時候能獲得源源不斷的幫助，這樣才能算一個好公司一個可以長久發(fā)展的公司，只追逐利益的公司好了暫且不論，一旦發(fā)生問題就會樹倒猢猻散，破鼓眾人捶；

這樣的公司要符合一些基本的條件，行業(yè)龍頭企業(yè)，公司社會形象佳，內(nèi)部員工福利好，企業(yè)盈利能力強(qiáng)，企業(yè)規(guī)模大，社會責(zé)任感強(qiáng)，這些都是需要通過考察和資料收集來明確的，定性研究；

在定性研究中有個需要我們注意的就是企業(yè)盈利能力，這個用一個簡單的數(shù)據(jù)來進(jìn)行篩選，那就是資產(chǎn)收益率指標(biāo)，選擇年報數(shù)據(jù)，連續(xù)5-10年收益率高于25%的公司，同時要看整個資產(chǎn)收益率指標(biāo)的變化趨勢，如果能穩(wěn)中有升，穩(wěn)步上升就是一個非常好的投資選擇，穩(wěn)中有升說明公司的競爭力，盈利能力，公司運營管理能力等各方面的能力都是在逐步進(jìn)步的；

曾國藩告誡自己的后人：久利之地莫往；

資產(chǎn)收益率能夠在25%長久保持，而且能夠穩(wěn)步增長說明整個公司有夠高的護(hù)城河，應(yīng)用專業(yè)的知識就是波特五力模型中這個公司是在供應(yīng)商方面議價能力高，產(chǎn)品可替代性低，有定價的能力，行業(yè)集中度高，進(jìn)入壁壘高的公司，這就是一個簡單的選擇公司的方法；

選股的第四步：相對估值法的相對應(yīng)用；

企業(yè)估值是一個比較麻煩和很專業(yè)的事情，不同的企業(yè)應(yīng)用的估值方法也不同，初創(chuàng)型企業(yè)，成熟型企業(yè)估值的注意事項也不同，不同時期的企業(yè)企業(yè)各類財務(wù)數(shù)據(jù)都是千差萬別，就是這些問題的存在即使一個專業(yè)的估值分析師稍有疏忽也會出現(xiàn)大的錯誤，何況我等小白；

作為資金不多，希望進(jìn)行長期價值投資的人來說，相對估值法基本上就能夠滿足我們的需求，我們沒有必要將目標(biāo)公司的未來現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)獲得公司現(xiàn)有的價值，經(jīng)濟(jì)學(xué)原理告訴我們價格總是圍繞價值上下波動，公司股票其實也是符合這樣的道理的，選擇一個目標(biāo)公司通過相對估值法就能得到我們需要的東西，相對估值就用最簡單的方法介紹下最簡單的市盈率和市凈率估值；

市凈率估值法：PB=股票價格/每股凈資產(chǎn)=股票市值/凈資產(chǎn)；

這里需要說明下一些特殊的情況，像保險公司的估值就不適用，另有價值倍數(shù)估值法這里不做闡述；

正常的公司我們選擇最簡單的方法就是：

1，橫向?qū)Ρ?，在完成前面幾步的情況下將選擇的公司的市凈率進(jìn)行對比，相對市凈率比較低的公司就可以作為目標(biāo)選項；

2，縱向?qū)Ρ龋瑢Ρ纫呀?jīng)選擇的公司將往期的市凈率進(jìn)行相應(yīng)的對比，來查看公司目前的市凈率是處在什么樣的水平，市凈率越低說明股票的價格相對較低，對應(yīng)的投資風(fēng)險也相對較低，這樣就可以基本選擇一兩個理想的投資標(biāo)的；

市盈率估值法：PE=公司總價值/公司凈利潤=每股股價/每股收益；

應(yīng)用市盈率選擇的方法與市凈率比較相似，分橫向比較和縱向比較，這里就在贅述，但是整體來說，不是市盈率/市凈率低就好，一定要看行業(yè)的總體水平，根據(jù)證監(jiān)會的分類市凈率來說食品制造業(yè)＞信息技術(shù)行業(yè)＞普通制造業(yè)＞采礦業(yè)，這些是一個大概的情況，市場中有些公司的市盈率能夠達(dá)到200，雖然很高但是也是比較不錯的投資標(biāo)的，因為相對于未來公司是有很大的發(fā)展前景的；

選股的第五步：耐心等待入場機(jī)會；

通過上面四步的選擇基本可以得到幾個比較不錯的公司，可能是藍(lán)籌股，也可能是潛力的白馬股，接下來就是一個等待的過程，有了投資標(biāo)的，不要盲目的直接進(jìn)入，這時候需要做的就是對整體股市的現(xiàn)狀的初步判斷和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一個判斷，很多行業(yè)都會受到經(jīng)濟(jì)周期的影響，同時短期內(nèi)股市也會收到短期的政策影響，比如央行的降息降準(zhǔn)發(fā)布，比如本次疫情對于股市的影響就很大，這些短期的影響需要時刻關(guān)注，等待機(jī)會，持續(xù)觀察目標(biāo)公司的相關(guān)基本面的信息和公司公告，同時對公司的相對的銷售業(yè)績進(jìn)行簡單的預(yù)判，在出現(xiàn)合適的進(jìn)入點時果斷買入，也就是那句話靜如處子動若脫兔；

重點提醒不能滿倉，出于對本金安全考慮，自己最多也就80%，滿倉風(fēng)險太大，你也不可能把最后一分錢給賺了，19年年底之前整個股市從18年底的2400點左右上升到年底前的3100點左右，整個市場還是比較樂觀，但是突發(fā)疫情的影響20年開市滬市直接下跌224點左右，3000股跌停，對于年前滿倉和半倉或者空倉的人，相信眼中的光芒都不一樣，開始說了股市是一個很神奇的地方，一個利空可能導(dǎo)致連續(xù)十幾個跌停，但是莫名其妙的利好就能帶來連續(xù)的漲停，漲停的速度使得部分公司不得不出面解釋不清楚漲停原因，公司不涉及某某業(yè)務(wù)，這些啼笑皆非的事19年幾乎全套上演；