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沒有盈利的交易者只需要單一的工具就能維持長(zhǎng)期好的交易表現(xiàn)。善用工具可以讓我們更好地讀懂市場(chǎng)。對(duì)我來(lái)說(shuō)，磚形圖（Renko Charts）就是好的工具之一。 到今年，我已交易了15年，用一些方法從市場(chǎng)中攫取利潤(rùn)，比如設(shè)置盈利目標(biāo)。不過(guò)這些方法有好的一面，也有帶來(lái)一些問題的地方。當(dāng)這些策略無(wú)法用于抓住趨勢(shì)時(shí)，磚形圖就派上了用場(chǎng)。 當(dāng)然磚形圖也非全能，它也有自身的劣勢(shì)。這些后面會(huì)談到，我們還是先來(lái)看看，究竟什么是磚形圖，以及如何利用它來(lái)捕捉大的趨勢(shì)波動(dòng)吧。  本文由特許市場(chǎng)技術(shù)分析師（CMT），專業(yè)交易員 Cory Mitchell 撰寫，他擁有15年交易經(jīng)驗(yàn)，專門研究中短期技術(shù)交易策略。 什么是磚形圖？ 磚形圖只考慮價(jià)格波動(dòng)，不考慮時(shí)間因素。它由磚塊組成，他們不會(huì)并排出現(xiàn)，而是像樓梯一樣呈向上或者向下的角度。 交易者自行選擇磚塊的大小，假設(shè)選擇30個(gè)點(diǎn)，那么只有價(jià)格每波動(dòng)了30個(gè)點(diǎn)后才會(huì)出現(xiàn)新的磚塊。 價(jià)格下跌時(shí)，磚塊通常是紅色或者黑色，反過(guò)來(lái)價(jià)格上漲時(shí)，磚塊就是綠色或者白色。  上圖中，如果價(jià)格連續(xù)上漲（一系列綠色磚塊），新的磚塊會(huì)在上一個(gè)磚塊收盤的地方向上波動(dòng)30點(diǎn)后形成，如果是價(jià)格反轉(zhuǎn)，那么需要下跌60個(gè)點(diǎn)才會(huì)形成，這也是因?yàn)榇u塊不是并排出現(xiàn)。 磚形圖是基于交易的時(shí)間圖表收盤價(jià)來(lái)建立的。如果用的1分鐘圖表，那么磚形圖就會(huì)根據(jù)每一分鐘的收盤價(jià)來(lái)形成磚塊。1小時(shí)圖、日?qǐng)D也是同樣的道理。 下圖GBPJPY是根據(jù)5分鐘收盤價(jià)來(lái)建立的，每個(gè)磚塊代表50個(gè)點(diǎn)，不過(guò)這里50個(gè)點(diǎn)是隨機(jī)選的，并非建議大家這么做。  131價(jià)位是圖中的底部，但它并不是指價(jià)格沒有真正達(dá)到131以下，而是意味著5分鐘收盤價(jià)沒有低于130.50的（不然就有新的磚塊形成）。 價(jià)格整體趨勢(shì)明顯，但是也有短暫的回調(diào)，價(jià)格中途徘徊，使用磚形圖的交易者可能在這段時(shí)間內(nèi)容易虧損。在圖表右側(cè)，價(jià)格又開始進(jìn)入好的趨勢(shì)中。 利用磚形圖捕捉趨勢(shì) 磚形圖顯示趨勢(shì)和反轉(zhuǎn)時(shí)比較直觀。交易者可以用技術(shù)分析幫助識(shí)別潛在的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)或者趨勢(shì)開始，然后用磚形圖來(lái)最大化利用這股趨勢(shì)。也有很多交易者直接只用磚形圖交易。 當(dāng)新顏色的磚塊出現(xiàn)時(shí)，可能意味著趨勢(shì)改變，但是，在震蕩時(shí)期這也容易導(dǎo)致虧損。因此，我只在少數(shù)趨勢(shì)比較好的外匯貨幣對(duì)交易時(shí)用磚形圖。 磚形圖可以讓交易者發(fā)現(xiàn)較多市場(chǎng)上的機(jī)會(huì)，比如發(fā)現(xiàn)相反的顏色，可以考慮退出之前的交易，然后重新開倉(cāng)。很多磚形圖交易策略只在一定的磚塊大小、貨幣對(duì)處于趨勢(shì)中時(shí)好用。 下面的GBPJPY圖表是上面圖表的后續(xù)。價(jià)格從140.50開始上漲，直到出現(xiàn)一個(gè)紅色磚塊，之前做多的交易退出，開始在146.50做空。這能帶來(lái)600點(diǎn)的盈利。  這個(gè)圖表清楚地告訴我們，在趨勢(shì)期間盈利可以迅速累積，但是在震蕩時(shí)期，虧損也來(lái)得相當(dāng)迅猛。 上面只是個(gè)例子，交易者并不需要一直留在市場(chǎng)中。使用磚形圖交易，也需要選擇更有利的趨勢(shì)時(shí)期。磚形圖自有其優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，它能幫助交易者留在趨勢(shì)中，但是遇到震蕩時(shí)需要想辦法降低損失。 選擇磚塊的大小和時(shí)間圖表 這一點(diǎn)比較主觀，沒有既定的規(guī)則告訴你應(yīng)該如何做。我也在不斷嘗試中。如果波動(dòng)較大，我會(huì)嘗試增加磚塊的大小，如果沒用，我就再減少磚塊的大小，考慮到自己有可能碰到大波動(dòng)中的小趨勢(shì)。 更小的磚塊意味著更多的趨勢(shì)變化和更多交易機(jī)會(huì)。更大磚塊則是趨勢(shì)變化小、交易機(jī)會(huì)也少。 至于選擇時(shí)間圖表，日?qǐng)D收盤就會(huì)延緩磚形圖的形成，比如上面GBPJPY圖表一個(gè)磚塊意味著50點(diǎn)，這時(shí)候出現(xiàn)重要的新聞導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)300點(diǎn)，但是日?qǐng)D的磚形圖卻仍只有6個(gè)磚塊，而且還要都等到當(dāng)日收盤后才能確定。因此，日?qǐng)D磚形圖的問題在于，即使波動(dòng)非常大，磚形圖看起來(lái)也不溫不火。 所以我喜歡使用1分鐘的時(shí)間間隔，因?yàn)槲蚁胍u塊迅速形成。  磚形圖的劣勢(shì) 上面其實(shí)已經(jīng)講出了磚形圖的劣勢(shì)：
在等待磚塊形成時(shí)，我們可能遇到一些滑點(diǎn)。假設(shè)一個(gè)大新聞聲明是在上一個(gè)磚塊剛結(jié)束時(shí)發(fā)生，那么在下一個(gè)磚塊形成前，價(jià)格可能已經(jīng)急劇變化。磚塊形成了，而我們卻只看到它已經(jīng)和期待相隔甚遠(yuǎn)。 到底用不用磚形圖 介紹磚形圖，并非意味著你一定要用到它。你通過(guò)了解它，才知道這個(gè)方法適不適合自己。我有交易磚形圖的策略，因此我使用磚形圖。同時(shí)其它策略也會(huì)用到傳統(tǒng)的蠟燭圖等圖表。 只要對(duì)你有幫助，就可以開始嘗試，并創(chuàng)建策略。如果不喜歡磚形圖，那就不用花時(shí)間精力。 磚形圖是比較簡(jiǎn)約的方式，如果你目前的交易結(jié)果不佳，可以考慮從簡(jiǎn)化交易開始，這時(shí)候，磚形圖值得一試。 |
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