BOLL指標(biāo),又叫布林線指標(biāo),是用該指標(biāo)的創(chuàng)立人約翰.布林的姓來(lái)命名的,是研判股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的一種中長(zhǎng)期技術(shù)分析指標(biāo).

布林線是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差遠(yuǎn)離設(shè)計(jì)出來(lái)的一種簡(jiǎn)單實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo),一般而言,股價(jià)的運(yùn)動(dòng)總是圍繞著某一價(jià)值中樞,比如均線,成本線,在一定的范圍內(nèi)變動(dòng),布林線指標(biāo)正式在基礎(chǔ)上,引入了'通道'的概念,其認(rèn)為股價(jià)通道的寬窄隨著股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化,而且通道又具有變異性,會(huì)隨著股價(jià)的變化而自動(dòng)調(diào)整.股價(jià)形態(tài)和趨勢(shì)有著密不可分的聯(lián)系,布林的'通道'概念正是股價(jià)趨勢(shì)理論的直觀表現(xiàn)形式.

· 布林線的構(gòu)成

布林線由上,中,下三條線組成,分別稱為上軌,中軌,下軌.從右邊的公式中,我們可以看到,中軌實(shí)際上是20日均線,而上下軌分別是20日均線加減2倍的20日估算標(biāo)準(zhǔn)差.布林線指標(biāo)有時(shí)用美國(guó)線代替K線

· 布林線的一般研判標(biāo)準(zhǔn)

1.BOLL指標(biāo)中的上中下軌所形成的股價(jià)通道的移動(dòng)范圍是不確定的, 通道的上下想隨著股價(jià)的上下波動(dòng)而變化.在正常情況下,股價(jià)應(yīng)適中處于股價(jià)通道內(nèi)運(yùn)行,如果股價(jià)脫離通道運(yùn)行,則意味著行情處于幾段的狀態(tài)下.

2.在BOLL指標(biāo)中,股價(jià)通道的上下軌是顯示股價(jià)安全運(yùn)行的最高價(jià)位和最低價(jià)位.上軌,中軌和下軌都可以對(duì)股價(jià)的運(yùn)行起到壓力作用

3.一般而言,當(dāng)股價(jià)愛在BOLL的中軌上方運(yùn)行是,表明股價(jià)處于強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì),當(dāng)股價(jià)在BOLL中軌下方運(yùn)行是,表明估計(jì)愛處于弱勢(shì)趨勢(shì).

· 布林線的一般指示信號(hào)

1.當(dāng)股價(jià)穿越上軌壓力位時(shí),賣出信號(hào)

2.當(dāng)股價(jià)穿越下軌支撐線時(shí),買入信號(hào)

3.當(dāng)股價(jià)由下向上穿越中軌線時(shí),加倉(cāng)信號(hào)

4.當(dāng)股價(jià)由上向下穿越中軌線時(shí),賣出信號(hào)

· 布林線在單邊市場(chǎng)中的應(yīng)用

1.單邊上升行情

在一個(gè)強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中,估計(jì)愛連續(xù)上升,通常股價(jià)會(huì)運(yùn)行在中軌和上軌之間,當(dāng)股價(jià)連續(xù)上升較長(zhǎng)時(shí)間,股價(jià)上穿上軌,隨后又下穿上軌進(jìn)而跌破中軌,帶動(dòng)上軌曲線,出現(xiàn)由上升轉(zhuǎn)平的明顯拐點(diǎn),此時(shí)為賣出信號(hào).

2.單邊下降行情

不能將股價(jià)向上穿越下軌支撐線作為買入信號(hào),而是要將個(gè)股的的最低價(jià)連線穿越布林下軌作為可以初步關(guān)注的信號(hào)

出現(xiàn)初選信號(hào)后,一般股價(jià)會(huì)有回抽動(dòng)作,如果股價(jià)回抽不有效擊穿下軌,而且布林線下軌向上拐頭,這是才可以確認(rèn)為買入信號(hào)

買入信號(hào)的最終確認(rèn)主要是觀察成交量是否能溫和放大.

要注意布林線寬度是否已經(jīng)處于收斂狀態(tài),這也是信號(hào)確認(rèn)的一個(gè)重要因素.

· 注意事項(xiàng)

1.布林參數(shù)的設(shè)定不得小于6.

2.使用布林線要注意判明是在常態(tài)去還是非常態(tài)區(qū),在非常態(tài)區(qū)不能單純以破上軌賣,破下軌買為原則

3.運(yùn)用開口縮小,在低位容易捕捉牛股,但在高位或一旦縮口后,股價(jià)向下突破,常會(huì)會(huì)有較大的下跌空間

4.布林線與其他指標(biāo)配合使用,效果會(huì)更好,如成交量,KDJ等.

5.股價(jià)向上穿越上軌,2~3天內(nèi),股價(jià)必將形成短期回檔,回到通道內(nèi),為短期賣出時(shí)機(jī).

6.股價(jià)向下穿越下軌,2~3天內(nèi),股價(jià)必將形成短期反彈,回到通道內(nèi),為短期買入時(shí)機(jī)

· 布林線的喇叭口形態(tài)及意義

在股價(jià)運(yùn)行過程中,布林線三軌會(huì)隨著股價(jià)的不斷變化演繹著各自不同的曲線,而這三條曲線之間也就自然的根據(jù)股價(jià)運(yùn)行的不同階段形成不同的組合形態(tài).

不同的組合形態(tài)代表著市場(chǎng)不同的運(yùn)行態(tài)勢(shì),下面就布林線三軌所形成的開口型喇叭口、收口型喇叭口、緊口型喇叭口三種形態(tài)做詳細(xì)的講解,以了解和掌握三種形態(tài)所具有的不同的市場(chǎng)意義,及時(shí)抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)及時(shí)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).

1.開口型喇叭口

開口型喇叭口是指股價(jià)向上突破中長(zhǎng)期盤整區(qū),帶動(dòng)布林線上軌脫離中軌向上運(yùn)行,而下軌卻反向向下遠(yuǎn)離中軌,從而形成了類似喇叭形的形態(tài).開口型喇叭口往往出現(xiàn)在暴漲行情的初期,預(yù)示著多頭市力量逐步強(qiáng)大,空頭力量逐步衰竭,股價(jià)將展開一波較大的上升行情,是最好的介入點(diǎn)位.

確認(rèn)開口型喇叭口的可靠性及信號(hào)強(qiáng)度,要注意以下三點(diǎn)：

A.股價(jià)經(jīng)過一波長(zhǎng)期的下跌和整理,空方完全衰竭,股價(jià)上下震蕩極小,布林通道由寬逐步變窄.跌幅越大,時(shí)間越久,通道越窄,則后期的開口型喇叭口可靠性越高,上漲信號(hào)強(qiáng)度越強(qiáng).

B.股價(jià)必然有效突然并站上布林中軌,且布林中軌抬頭向上,短期價(jià)格均線金叉向上

C.在形成喇叭口的初期,量能要有明顯的放大

2.收口型喇叭口

收口型喇叭口是指在經(jīng)過一波強(qiáng)勢(shì)上漲后,布林上軌開始掉頭向下靠近中軌,而布林下軌依然繼續(xù)向上靠近中軌,此時(shí)布林三軌形成一個(gè)逐步收縮的收口型喇叭口.收口型喇叭口往往出現(xiàn)在一波上漲的末期,意味著短期調(diào)整的開始.投資者要及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn).

確認(rèn)收口型喇叭口的可靠性及信號(hào)強(qiáng)度,要注意如下兩點(diǎn)：

A.前期上漲幅度越大,上漲速度越快,則收口型喇叭口的看跌可靠性越高,下跌信號(hào)越強(qiáng).

B.布林線上軌明顯向下,股價(jià)跌破短期價(jià)格均線,甚至跌破中軌,且短期價(jià)格均線向下死叉

3.緊口型喇叭口

緊口型喇叭口是指當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一波長(zhǎng)期下跌之后,空方逐步衰竭,跌勢(shì)趨緩,股價(jià)開始有止跌企穩(wěn)的跡象,布林上軌線向下角度變緩,下軌線則逐步拐頭向上,兩條線均向中軌靠攏,此時(shí),布林線三軌形成了個(gè)類似逐步縮小的緊口型喇叭口.緊口型喇叭口往往出現(xiàn)在一波長(zhǎng)期下跌的末期,意味著下跌接近尾,市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)期的盤整筑底過程.此時(shí)投資者以觀望為主,等待趨勢(shì)的一步明朗.

確認(rèn)緊口型喇叭口的可靠性及信號(hào)強(qiáng)度,要注意以下三點(diǎn)：

A.股價(jià)是否經(jīng)過一波長(zhǎng)期的下跌

B.布林線上下軌離中軌的距離是否越來(lái)越小

C.成交量是否長(zhǎng)期萎縮,最好達(dá)到芝麻點(diǎn)量

4.緊口型喇叭口與收口型喇叭口的區(qū)別：

A.兩者所處的位置不同,緊口型喇叭口是股價(jià)在經(jīng)過一波長(zhǎng)期下跌后,逐步止跌企穩(wěn)長(zhǎng)期整理時(shí)形成的喇叭口,而收口型喇叭口是在股價(jià)經(jīng)過一波暴漲后步入階段性調(diào)整時(shí)所形成的喇叭口,兩者有本質(zhì)的區(qū)別.

B.緊口型喇叭口的收口口徑往往較小,而收口型喇叭口的收口口徑往往較大

下圖為神奇制藥600613,在2011年末到2012年初,圖中在橫盤末期,布林線喇叭口逐漸縮緊,隨后張口,行情出現(xiàn)在暴漲,而后收口,于是這短期調(diào)整的開始

· 指標(biāo)優(yōu)化

根據(jù)BOLL指標(biāo)的特性及買賣點(diǎn)的研判,我們對(duì)BOLL指標(biāo)進(jìn)行了改編.使他更加直觀的反映買賣點(diǎn)

新布林指標(biāo)公式詳見書后附件7

上圖中三條線仍為布林線的三軌,紅線和綠線的變化反映了趨勢(shì)的變化.

1.當(dāng)下軌線由綠變紅,為買點(diǎn)1,可少量建倉(cāng)

2.下軌由綠變紅后,會(huì)出現(xiàn)兩種情況:

a.在1-2個(gè)交易后中軌也又綠變紅,為買點(diǎn)2,可加倉(cāng)

b.在1-2個(gè)交易后中軌和上軌,均沒有由綠變紅.那么在下軌由紅變綠時(shí),為止損點(diǎn).

3.當(dāng)中軌跟隨下軌由綠變紅后,上軌也由綠變紅,為持倉(cāng)信號(hào)

4.股價(jià)上升后某一天,上軌由紅變綠,為賣點(diǎn)1,可減倉(cāng).

5.上軌由紅變綠后,會(huì)出現(xiàn)兩種情況:

a.隨后中軌也由紅變綠,為賣點(diǎn)2,清倉(cāng)信號(hào)

b.股價(jià)跌破中軌,但中軌沒有變換顏色,待股價(jià)上穿中軌時(shí),為買點(diǎn)3,可加倉(cāng)

6.隨后可第4條的賣點(diǎn)進(jìn)行操作.

下圖為濰柴動(dòng)力000338,在2017年5月-8月的一段走勢(shì)圖

利用此指標(biāo),我們可以清楚的判斷買賣點(diǎn)位,從而適當(dāng)進(jìn)行操作.