一、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則分析

　　1.科學(xué)性原則

　　在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)時(shí)，首先需要保證的是指標(biāo)的科學(xué)性，即指標(biāo)在設(shè)置時(shí)既要充分考慮其自身的合理性，同時(shí)還要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際來(lái)確定，只有經(jīng)綜合性分析確定出的評(píng)價(jià)指標(biāo)才能夠真正反應(yīng)客觀實(shí)際情況。除此之外，還需要注意的是評(píng)價(jià)指標(biāo)本身的完善性，按照實(shí)際需求設(shè)置定性指標(biāo)和定量指標(biāo)，還可以進(jìn)一步的將其細(xì)分為動(dòng)態(tài)指標(biāo)和靜態(tài)指標(biāo)，指標(biāo)的細(xì)分能夠使指標(biāo)本身的內(nèi)涵和外延更加精確有效。

　　2.全面性原則

　　企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)必須遵循全面性原則，要求其既要反映出企業(yè)的動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)狀況，還要能夠側(cè)面反映出企業(yè)內(nèi)部的管理水平和經(jīng)營(yíng)能力，只有這樣才能夠真正體現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)效益綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置的具體意義。基于此，經(jīng)濟(jì)效益綜合指標(biāo)還應(yīng)當(dāng)有財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的劃分，通過(guò)這樣一種劃分方式來(lái)避免指標(biāo)出現(xiàn)重復(fù)或者是遺漏，且在對(duì)經(jīng)濟(jì)效益綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)加以利用的時(shí)候能夠更加全面和準(zhǔn)確。

　　3.可行性原則

　　評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置的目的是應(yīng)用，因此經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)自身的可行性也是非常關(guān)鍵的。要從實(shí)際出發(fā)保證其可行性和可比性，更重要的是還要做到簡(jiǎn)單可測(cè)。可比性主要強(qiáng)調(diào)的是評(píng)價(jià)對(duì)象之間能夠通過(guò)所設(shè)置的指標(biāo)體系來(lái)進(jìn)行比較和衡量，而可測(cè)則是強(qiáng)調(diào)能夠根據(jù)指標(biāo)體系的數(shù)據(jù)特點(diǎn)來(lái)對(duì)所需要的數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和處理。通過(guò)上述方法處理，一般都能夠保證評(píng)價(jià)對(duì)象處于可量化描述的狀態(tài)之中，在這樣一種狀態(tài)之下，無(wú)論是進(jìn)行必要的計(jì)算還是進(jìn)行基本的評(píng)估都是十分方便快捷的。

　　二、我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)體系中存在的問(wèn)題分析

　　自改革開放以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)始終處于較快的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，各企業(yè)都希望通過(guò)自身經(jīng)濟(jì)效益的準(zhǔn)確評(píng)價(jià)來(lái)對(duì)后續(xù)工作進(jìn)行指導(dǎo)和啟示，因此無(wú)論是理論界還是一線工作人員都在這方面做了大量的研究和分析，使得我國(guó)的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)體系能夠日益完善和科學(xué)。財(cái)政部在2002年制定并頒布了一套經(jīng)濟(jì)效益考核指標(biāo)體系，結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展能力、產(chǎn)銷銜接、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、超出效率和盈利能力等6個(gè)具體的方面制定出了3個(gè)層次共28項(xiàng)指標(biāo)，這套指標(biāo)主要是根據(jù)改革后的財(cái)稅制度和會(huì)計(jì)制度制定出來(lái)的，采用的也是新的會(huì)計(jì)指標(biāo)，因此在實(shí)際利用環(huán)境中能夠科學(xué)合理地對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。當(dāng)然，這樣一套指標(biāo)在應(yīng)用過(guò)程仍然存在較多的問(wèn)題，需要在應(yīng)用實(shí)踐的過(guò)程對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的修改和完善，本文主要結(jié)合銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬、存貨周轉(zhuǎn)率和保值增值率等四個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行說(shuō)明、分析和探討。

　　1.銷售利潤(rùn)率

　　銷售利潤(rùn)率表現(xiàn)的是企業(yè)銷售收入的獲得水平，計(jì)算公式為：

　　銷售利潤(rùn)率一方面直接表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈利狀況和盈利能力，另一方面也間接表現(xiàn)出企業(yè)收入中職工為社會(huì)所創(chuàng)造價(jià)值的比重。銷售利潤(rùn)率越高，就意味著企業(yè)的盈利能力強(qiáng)，職工為社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值貢獻(xiàn)大。但是，對(duì)上述公式進(jìn)一步分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，分子和分母中統(tǒng)計(jì)的口徑是有所不同的，分子中的利潤(rùn)總額包含的方面較多，除銷售的利潤(rùn)之外，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和投資收益等都包含其中，但是分母則強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)自營(yíng)產(chǎn)品收入，因此顯然分母的口徑要比分子小的多。尤其是發(fā)展到現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)非常重視多樣化經(jīng)營(yíng)，因此其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和投資利潤(rùn)在總利潤(rùn)中的比重越來(lái)越大，上述口徑差異也隨之不斷增加，因此計(jì)算得出的銷售利潤(rùn)是完全無(wú)法表現(xiàn)出企業(yè)的實(shí)際狀況和實(shí)際需求的。建議將分子“利潤(rùn)總額”改為“產(chǎn)品銷售毛利潤(rùn)”，這樣就能夠更加明確直觀的反映出企業(yè)的實(shí)際盈利能力和經(jīng)營(yíng)狀況。其次上述公式當(dāng)中的術(shù)語(yǔ)也有問(wèn)題，“產(chǎn)品銷售凈收入”和“銷售利潤(rùn)率”主要指的是工業(yè)企業(yè)，則商業(yè)部門的應(yīng)用會(huì)有所區(qū)別，而企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)很重要的一點(diǎn)就是要能夠適用于所有行業(yè)，因此該指標(biāo)體系中的術(shù)語(yǔ)應(yīng)以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》為依據(jù)和原則來(lái)進(jìn)行設(shè)定，以此來(lái)保證能夠適用于所有類型的行業(yè)。

　　2.總資產(chǎn)報(bào)酬

　　總資產(chǎn)報(bào)酬表現(xiàn)的是企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力，其計(jì)算公式為：

　　平均資產(chǎn)總額的數(shù)值選擇較為靈活，可以是年初年末的平均值，也可以是期末數(shù)，總之都是對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)的利用效果進(jìn)行展示和分析?，F(xiàn)代市場(chǎng)環(huán)境下，各個(gè)行業(yè)內(nèi)基本上實(shí)現(xiàn)了充分競(jìng)爭(zhēng)，因此各個(gè)行業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)報(bào)酬率基本上是能夠保持一致的。如果，某企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率較低的話，就說(shuō)明其經(jīng)營(yíng)管理方式存在一定的問(wèn)題，需要進(jìn)行必要的調(diào)整和完善。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制下，所得稅是看作利潤(rùn)的分配的，但是隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的充分發(fā)展，企業(yè)基本上都是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)且盈虧自負(fù)，所得稅應(yīng)當(dāng)視作為企業(yè)內(nèi)部的費(fèi)用，在這樣一種狀況下，總資產(chǎn)報(bào)酬率的計(jì)算公式就應(yīng)當(dāng)如下所示：

　　此時(shí)企業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)總額來(lái)源就劃分為了兩個(gè)部分，一部分由債權(quán)人來(lái)提供，另一部分由所有者來(lái)提供，所得稅是企業(yè)對(duì)國(guó)家盡的義務(wù)，因此稅后利潤(rùn)才能夠真正看作是企業(yè)所有。

　　3.存貨周轉(zhuǎn)率

　　存貨周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，反映的是企業(yè)在產(chǎn)、購(gòu)、銷之間的平衡尺度，存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式如下所示：

　　對(duì)于企業(yè)而言，存貨周轉(zhuǎn)速度越快則存貨的占用水平越低，相應(yīng)的存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度也就越快，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)的獲取都是非常有好處的，正因?yàn)槿绱?，就有必要盡可能的提高存貨周轉(zhuǎn)率。當(dāng)存貨周轉(zhuǎn)率開始降低的時(shí)候，就意味著企業(yè)內(nèi)部存貨的殘次貨品增多使其不適應(yīng)于銷售的實(shí)際需要，或者是存貨積壓使得滯銷的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加?？偠灾尕浿苻D(zhuǎn)率的降低就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善的直觀體現(xiàn)，管理者必須在認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上妥善處理之。但同樣需要注意的是，這樣一個(gè)指標(biāo)的設(shè)計(jì)仍然存在著一定的問(wèn)題，首先是其分子中的產(chǎn)品銷售成本，表現(xiàn)的是已經(jīng)銷售出去的產(chǎn)品成本，而分母當(dāng)中則是多方面的包括庫(kù)存產(chǎn)品、低值易耗品和材料物資的。因此兩者口徑完全不一致，缺乏必要的可比性，解決方法就是將分母平均化、具體化，以此來(lái)增加分子與分母之間的可比性。

　　4.保值增值率

　　保值增值率反映的是投資者投入成本的完整性和保全性，計(jì)算公式如下所示：

　　根據(jù)上述公式，當(dāng)資本保值率大于100%的時(shí)候就說(shuō)明所有者的權(quán)益增加，相反則意味著所有者的權(quán)益受到損害。因此，無(wú)論是投資者、債權(quán)人還是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，都是希望資本保值并在此基礎(chǔ)之上不斷升值的，只有這樣才能夠較好保持企業(yè)法人成本責(zé)任的基本物質(zhì)條件。這樣一個(gè)指標(biāo)當(dāng)中存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在沒(méi)有考慮所有者投資在一段時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的變化，因此應(yīng)當(dāng)將資本保值增值率改為資本保值率方能更好地發(fā)揮作用。

　　三、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)方法分析

　　企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)毫無(wú)疑問(wèn)屬于綜合評(píng)價(jià)，在綜合評(píng)價(jià)當(dāng)中，就需要利用統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系并結(jié)合各種科學(xué)有效的定性材料來(lái)進(jìn)行數(shù)量上的比較、分析和計(jì)算，最終得到最佳的綜合評(píng)價(jià)效果。所謂統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，主要強(qiáng)調(diào)的是從多個(gè)不同的角度和方面來(lái)對(duì)研究對(duì)象的數(shù)量特征進(jìn)行反映，因此不同的綜合統(tǒng)計(jì)指標(biāo)往往存在于不同的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體之間，且在數(shù)值的大小上也各有不同，這樣一些意義上有所差別的指標(biāo)共同對(duì)研究對(duì)象進(jìn)行分析和衡量，就能夠更為科學(xué)和全面地對(duì)研究對(duì)象總體優(yōu)劣予以把握和判斷。在實(shí)際的操作過(guò)程中，綜合評(píng)價(jià)的方面比較多，這里主要結(jié)合應(yīng)用效果較好和應(yīng)用范圍較廣的一些方法進(jìn)行說(shuō)明和分析。

　　1.層次分析法

　　層次分析法最大的優(yōu)勢(shì)在于應(yīng)用簡(jiǎn)便靈活且實(shí)用性強(qiáng)，是一種定性和定量相結(jié)合的多準(zhǔn)則分析方法，在層次分析法當(dāng)中，主要是對(duì)研究對(duì)象進(jìn)行系統(tǒng)化、層次化的分解來(lái)使得復(fù)雜的問(wèn)題轉(zhuǎn)化為多個(gè)簡(jiǎn)單的組成因素，然后在分析完成以后再通過(guò)簡(jiǎn)單組成因素之間的層次關(guān)系來(lái)對(duì)其總體進(jìn)行評(píng)價(jià)。層次分析法在應(yīng)用過(guò)程當(dāng)中通常包含以下3個(gè)具體的步驟：第一步是對(duì)各個(gè)組成因素之間的關(guān)系進(jìn)行分析，以此建立起科學(xué)的層次結(jié)構(gòu)，一般來(lái)說(shuō)，都是按照經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系當(dāng)中既有的層次來(lái)進(jìn)行研究，這樣能夠凸顯出不同企業(yè)之間經(jīng)濟(jì)效益的差異和形成機(jī)理。第二步是對(duì)同一層次上的元素重要性進(jìn)行兩兩對(duì)比分析，基于此建立起兩兩比較的判斷矩陣。第三步是根據(jù)第二步得到的相對(duì)權(quán)重來(lái)對(duì)判斷矩陣的一致性進(jìn)行檢驗(yàn)，換句話說(shuō)，也就是對(duì)第二步當(dāng)中形成的判斷矩陣的質(zhì)量和實(shí)際應(yīng)用效果進(jìn)行衡量和分析。

　　2.因子分析法

　　因子分析法的基本理念和思路是利用較少的相對(duì)獨(dú)立因子變量來(lái)表現(xiàn)原始變量的大部分信息，這樣一種理念是通過(guò)相關(guān)矩陣和協(xié)方差矩陣的內(nèi)部關(guān)系來(lái)實(shí)現(xiàn)的，多重變量濃縮和簡(jiǎn)化為較少的變量并保證這少量的變量能夠充分體現(xiàn)主要信息即可。因子分析法在利用過(guò)程主要包含5個(gè)具體的步驟：第一步是對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的標(biāo)準(zhǔn)化處理，也就是對(duì)其進(jìn)行無(wú)量綱化，然后在此基礎(chǔ)之上來(lái)計(jì)算各個(gè)指標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)矩陣，這主要是因?yàn)椴煌髽I(yè)當(dāng)中經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)量綱往往有著較大的區(qū)別，標(biāo)準(zhǔn)化處理的公式為：

　　在這其中，是標(biāo)準(zhǔn)化之后得到的數(shù)值，是原始數(shù)據(jù)，x是平均值，而則是方差。第二步就是確定出因子變量，在因子分析法當(dāng)中，最為關(guān)鍵和核心的步驟就是因子變量的構(gòu)造，構(gòu)造方法比較多，最為常見(jiàn)的有兩類，一類是基于主成分分析的方法，另一種是基于公因子的方法。第三步是進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，目的是將確定出的因子變量典型化，使得其蘊(yùn)含的意義能夠更加容易理解。第四步是計(jì)算因子的數(shù)值，實(shí)現(xiàn)過(guò)程當(dāng)中通過(guò)線性組合來(lái)實(shí)現(xiàn)，因子值計(jì)算獲得以后再對(duì)研究對(duì)象進(jìn)行研究時(shí)就不再考慮原有變量，直接對(duì)簡(jiǎn)化因子進(jìn)行分析和研究即可。最后一步就是對(duì)經(jīng)濟(jì)效益因子進(jìn)行評(píng)分。

　　3.聚類分析法

　　聚類分析法利用的是研究對(duì)象較為明顯的數(shù)量特征來(lái)進(jìn)行分析和分類。聚類分析法最主要的就是要能夠?qū)彾瘸霾煌刂g的相似程度，然后按照統(tǒng)計(jì)方法依據(jù)相似程度大小來(lái)進(jìn)行歸類，在所有的要素都劃分完成之后再對(duì)不同的類型進(jìn)行各自統(tǒng)一的研究和分析。利用這種方法來(lái)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析的最大優(yōu)勢(shì)就是能夠?qū)?jīng)濟(jì)效益相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)進(jìn)行歸類，便于更好的對(duì)其進(jìn)行認(rèn)識(shí)和控制。聚類分析法的實(shí)現(xiàn)步驟主要包含4個(gè)方面：第一是要對(duì)分析指標(biāo)進(jìn)行選擇和確定，聚類分析法最重要的就是對(duì)要素進(jìn)行歸類，分類的結(jié)構(gòu)直接影響所定義的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，因此在實(shí)際操作中對(duì)于所選指標(biāo)有一定的要求和規(guī)定：一是要確定好各種聚類要素的關(guān)系密切程度，二是要能夠真正反映出分類對(duì)象的特點(diǎn)，三是要能夠表現(xiàn)出分類對(duì)象的差別，四是不同的分類之間相關(guān)性不能夠超過(guò)限額。第二步就是要對(duì)統(tǒng)計(jì)量的相似性進(jìn)行計(jì)算。第三步是對(duì)聚類的方法進(jìn)行選擇。第四步是對(duì)聚類的結(jié)果進(jìn)行表現(xiàn)和解釋。

　　通過(guò)上文的說(shuō)明和分析可以看到，無(wú)論是從微觀上還是從宏觀上，企業(yè)內(nèi)部建立科學(xué)有效的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系都是非常有必要和有意義的，從微觀上看，主要是能夠及時(shí)測(cè)評(píng)和診斷企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)狀況和管理水平，各個(gè)地區(qū)或者是部門內(nèi)也可以通過(guò)這樣一種方法來(lái)對(duì)管轄范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行檢測(cè)和分析；從宏觀上看，則能夠?qū)φ麄€(gè)國(guó)家范圍內(nèi)的企業(yè)改革進(jìn)步提供量化的參考，企業(yè)各級(jí)管理者在做決策時(shí)也可以有所依據(jù)。

載于《中國(guó)商貿(mào)》2013年 第23期