今天我們談一個財務(wù)指標(biāo)計算的問題，這是連載3。另，文末有我們的微信公眾號二維碼，請大伙一定要關(guān)注并且設(shè)置一下星標(biāo)或置頂。這是你獲取我們動態(tài)的唯一途徑。是的，唯一的！注：文末有今日更新的學(xué)習(xí)資料下載。

作者：hanxiao0519
來源：視野論壇

前兩天的時候，群里有一位同學(xué)提出了一個問題，說公司的應(yīng)收賬款比較大，大客戶拖欠問題比較嚴(yán)重，應(yīng)該怎么辦。
我跟他說，你先算一個指標(biāo)，用應(yīng)收賬款的余額除以月均含稅銷售收入。

我說了這個以后，群里很多同學(xué)不能理解這個公式。

也不能怪大家難以理解這個公式是什么，因為我們在學(xué)習(xí)財務(wù)管理的過程中，在書本上從來沒有見到過這樣的公式，這很正常。

但是，我們在日常實際工作過程中，經(jīng)常要做財務(wù)經(jīng)營分析、要算一些經(jīng)營指標(biāo)，這時候我們要考慮怎么樣使我們的指標(biāo)計算能夠更加貼合實際、能夠讓管理層更好去理解，而不是生搬硬套公式。

有時候我們用公式算出來的結(jié)果我們自己都不知道能說明什么，大家應(yīng)該有這種感想和感觸。

我們來說一說這個計算公式。

大家想一想，當(dāng)我們有一筆產(chǎn)品銷售的時候，我們的會計分錄怎么做？

很簡單，借：應(yīng)收賬款，貸：主營業(yè)務(wù)收入，貸：應(yīng)交稅金。

我們再看看公式中的分子和分母是什么？是應(yīng)收賬款的余額和月均的含稅銷售收入。那分值計算的結(jié)果不就是欠款賬期、不就是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)時間嗎？

舉個例子，月底的時候應(yīng)收賬款賬面余額有一千萬，當(dāng)月形成的銷售是三百萬，再上個月也是三百萬，再上上個月是四百萬，這些加起來就等于應(yīng)收余額，那賬期、應(yīng)收的賬齡就是三個月。

有些同學(xué)們可能會說不對，我們學(xué)財務(wù)管理的時候，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)不是這么算的。

那應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)公式是什么？

我們可以把周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式一起看一下。

周轉(zhuǎn)率公式是銷售收入除以應(yīng)收賬款的平均余額；周轉(zhuǎn)天數(shù)是以360天除以這個周轉(zhuǎn)率，換算后則周轉(zhuǎn)天數(shù)等于360天乘以應(yīng)收賬款的平均余額除以銷售收入。

我們再繼續(xù)換算，如果我們把分子、分母同時除以360，公式不就變成了應(yīng)收賬款的平均余額除以日均銷售收入了嗎？

對比初始我的公式，用應(yīng)收賬款除以月均含稅銷售收入，只不過分母是把日變成了月而已，計算出來的結(jié)果就是賬齡為幾個月。

實際和理論的結(jié)果是一樣的。

可能有同學(xué)說這樣還是不對，因為書上理論公式的收入是沒有包含稅的。

這確實是二者的差別。

但是我認為，從現(xiàn)實來說，應(yīng)收賬款余額包含了增值稅的銷項，從現(xiàn)金流的角度來講，銷售收入要包含銷項的稅金，這樣算出來的天數(shù)、算出來的周期才能夠更加準(zhǔn)確地表達出資金占用的時間有多長。

所以，我們要能夠把公式和實際直接結(jié)合起來，靈活運用，使計算過程和結(jié)果能更好理解也更符合實際。

比如，我們按理論公式去算出周轉(zhuǎn)天數(shù)的結(jié)果，如果老板覺得這個結(jié)果不對，我們往往很難知道該怎么去找原因、也不知道這個差異可能會在哪。

但是如果按我們初始說的那種計算方法，肯定能讓老板直接領(lǐng)會：我們現(xiàn)在應(yīng)收賬款是一千萬，這個月有三百萬沒收回來，上個月有三百萬也沒收回來，再上個月還有四百萬沒收回來，這些加起來不就是一千萬、賬期不就是三個月嗎？

非常直觀。

所以我們做經(jīng)營分析、做財務(wù)指標(biāo)計算等等這樣一些內(nèi)容的時候，我們一定要學(xué)會把這些指標(biāo)計算和實際經(jīng)營、老板的思維能夠結(jié)合起來，使他聽起來能一下子就知道具體是怎么回事。

希望通過這樣一個簡單的例子，讓大家更加明白我們的財務(wù)指標(biāo)計算，一定要理解其中的真正經(jīng)濟含義，靈活應(yīng)用，甚至可以對這些指標(biāo)做一些變通能夠使它更加地合理、更加貼近于我們的實際。

另外提一下，做應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的對內(nèi)管理分析時，應(yīng)當(dāng)把應(yīng)收款中包含的某些客戶的預(yù)收款剝離出來，這樣才能更真實地反映企業(yè)的應(yīng)收款賬期時間，以免因為預(yù)收款的影響而“被平均”。做對外的指標(biāo)分析展示時，可以把預(yù)收款包含進來，使指標(biāo)計算結(jié)果更加好看。

這就是內(nèi)外分析的差別。