重磅！諾華以97億美元收購The Medicines Company

42ZB432 2019-12-15

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諾華公司今天宣布，已與The Medicines Company（NASDAQ：MDCO）達(dá)成協(xié)議和合并計(jì)劃，以每股現(xiàn)金85美元的價(jià)格收購這家美國生物制藥公司，該公司的全部估值約為97億美元。稀釋權(quán)益基準(zhǔn)。要約價(jià)比The Medicines Company的30天（至2019年11月22日）成交量加權(quán)平均價(jià)格60.33美元溢價(jià)約41％，比The Medicines Company于11月22日的收盤價(jià)68.55美元溢價(jià)約24％， 2019年的完全稀釋后股權(quán)價(jià)值約為77億美元，其中包括未償還股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債務(wù)的影響。該交易已獲得兩家公司董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，該交易預(yù)計(jì)將在2020年第一季度最終完成。

諾華首席執(zhí)行官Vas Narasimhan將inclisiran稱為“一種潛在的轉(zhuǎn)化藥物，可以重新構(gòu)想動(dòng)脈粥樣硬化性心血管疾?。ˋSCVD）和家族性高膽固醇血癥（FH）的治療?！?nbsp;他還說，inclisiran“增加了一種研究療法，有可能在中長期內(nèi)成為諾華增長的重要推動(dòng)力?！?nbsp;該藥物制造商估計(jì)，在全球已有超過5000萬采用現(xiàn)有護(hù)理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行ASCVD或FH的二級(jí)預(yù)防患者中，其LDL膽固醇水平未達(dá)到目標(biāo)，并且仍處于發(fā)生心血管事件的較高風(fēng)險(xiǎn)中。

假設(shè)這項(xiàng)交易在明年年初完成，諾華公司預(yù)測(cè)inclisiran將從2021年開始為公司和創(chuàng)新藥物部門的整體銷售做出貢獻(xiàn)。它補(bǔ)充說，該藥物還有望推動(dòng)心血管腎新陳代謝業(yè)務(wù)的增長，“潛在成為[我們]產(chǎn)品組合中銷量最大的產(chǎn)品之一?！?/span>

The Medicines Company最近宣布了inclisiran 的ORION-9，ORION-10和ORION-11試驗(yàn)的數(shù)據(jù)，涉及3600多例ASCVD和FH高?；颊?。諾華公司表示，在所有三項(xiàng)研究中，該療法均顯示LDL-膽固醇的“有效和持久”降低，以及“優(yōu)異”的安全性和耐受性。此外，該藥物制造商指出，該藥物的兩年一次給藥時(shí)間表“可能會(huì)有助于改善患者依從性”。

同時(shí)，正在進(jìn)行的ORION-4試驗(yàn)正在評(píng)估inclisiran的心血管發(fā)病率和死亡率益處。The Medicines Company表示，預(yù)計(jì)將在今年年底之前在美國和歐洲在2020年第一季度之前提交有關(guān)該藥物的監(jiān)管文件。

與沒有交易的情況相比，諾華公司表示，該收購將投資于啟動(dòng)inclisiran，將“在未來幾年內(nèi)適當(dāng)稀釋核心收益?！?nbsp;它補(bǔ)充說，在銷售增長和運(yùn)營協(xié)同效應(yīng)的推動(dòng)下，合并預(yù)計(jì)在中期將“顯著增加”核心業(yè)務(wù)收入和收益。該公司還計(jì)劃在投資于包括inclisiran在內(nèi)的新產(chǎn)品投放市場(chǎng)的同時(shí)，繼續(xù)將創(chuàng)新藥物部門的核心利潤率提高到近期的30年代中期，到中期的中期至三十年代中期。但是，該指南假設(shè)“到2020年，沒有任何Gilenya（芬戈莫德）仿制藥進(jìn)入美國市場(chǎng)”。諾華的心血管產(chǎn)品組合包括心力衰竭藥物Entresto（沙屈比特/纈沙坦），該藥物在第三季度的銷售額為4.3億美元，以及今年早些時(shí)候以1.5億美元從Akcea Therapeutics 許可的研究性反義療法TQJ230 。

諾華近兩年并購交易

同時(shí)，諾華公司最近獲得了以高達(dá)8.4億美元的價(jià)格收購IFM Therapeutics的子公司IFM Due的選擇權(quán)，這是開發(fā)抑制cGAS / STING途徑治療炎性和自身免疫性疾病的免疫療法協(xié)議的一部分。納拉辛漢（Narasimhan）將該交易作為“更集中”收購戰(zhàn)略的一個(gè)例子。

交易詳細(xì)信息
該交易有望在2020年第一季度完成，但前提是必須滿足或滿足所有成交條件。在關(guān)閉之前，諾華和The Medicines Company將繼續(xù)作為獨(dú)立的公司運(yùn)營。

根據(jù)協(xié)議和合并計(jì)劃的條款，諾華將通過一家子公司發(fā)起要約收購，以每股現(xiàn)金85.00美元的價(jià)格購買The Medicines Company的所有流通股。收購要約完成后，諾華希望將收購子公司與The Medicines Company合并，從而使The Medicines Company成為諾華的間接全資子公司。該交易須遵守慣例成交條件，包括反托拉斯清算。

諾華計(jì)劃通過可用現(xiàn)金以及短期和長期借款為交易提供資金。

關(guān)于inclisiran
inclisiran可能是siRNA（小干擾RNA）類別中第一個(gè)也是唯一的降低膽固醇的療法，它是The Medicines Company在III期臨床開發(fā)中每年兩次的研究性治療，旨在評(píng)估其降低低密度脂蛋白膽固醇（也稱為LDL-C）。作為一種siRNA，inclisiran利用人體對(duì)RNA干擾的自然過程來特異性防止肝臟中PCSK9蛋白的產(chǎn)生，從而增強(qiáng)肝臟從血流中去除LDL-C的能力，從而降低LDL-C的水平。Inclisiran尚未獲得FDA或任何其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。根據(jù)與Alnylam Pharmaceuticals，Inc.的許可和合作協(xié)議，醫(yī)藥公司獲得了開發(fā)，生產(chǎn)和商業(yè)化inclisiran的全球權(quán)利。2018年1月23日，F(xiàn)DA將inclisiran的孤兒藥名稱授予了純合子家族性高膽固醇血癥（HoFH）10的治療權(quán)。

關(guān)于藥融圈CBV聯(lián)盟

藥融圈CBV聯(lián)盟聚集了生物醫(yī)藥行業(yè)CEO、BD、VC等專業(yè)人士，爭(zhēng)取通過打造一個(gè)產(chǎn)業(yè)交流平臺(tái)，幫助各方在發(fā)展的過程中不斷的學(xué)習(xí)和資源的積累，最終達(dá)到解決自身無法解決的問題，提升行業(yè)知識(shí)和技能，不定期會(huì)舉辦各種線下沙龍、醫(yī)藥考察團(tuán)、高峰論壇和CBV精英訓(xùn)練營，目前已經(jīng)累計(jì)創(chuàng)始會(huì)員有30多家企業(yè)和機(jī)構(gòu)。

目前會(huì)員單位有：渤溢基金，盛鼎投資，元生創(chuàng)投，拓金資本，民康百草，弘勵(lì)創(chuàng)投，華潤賽科，中南創(chuàng)投，高桐投資，中美冠科，國藥中金，勤浩醫(yī)藥，康聚生物，海松資本，先聲藥業(yè)，華潤醫(yī)藥基金，斯微生物，天士力金耕資產(chǎn)，科倫藥業(yè)，軟銀中國，北恒生物，醴澤資本，重山資本，懷德資本，眾生睿創(chuàng)，朗煜資本，和達(dá)資本，廣發(fā)信德，親為藥業(yè)，金茂資本，博瑞制藥，北陸藥業(yè)，力恩普醫(yī)藥，白帆生物，IDG資本，諾和德美，港粵資本，藥欣生物

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來自： 42ZB432 > 《醫(yī)藥-業(yè)界動(dòng)態(tài)之類》

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