KDJ的定義：

KDJ又稱作隨機(jī)指標(biāo)，是一種很實(shí)用新穎的指標(biāo)技術(shù)，開始被用于期貨市場(chǎng)，后來被廣泛用于股票中短期的趨勢(shì)分析，也是我最常用的技術(shù)指標(biāo)之一。

KDJ以最高價(jià)，最低價(jià)，以及收盤價(jià)作為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值、J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上面形成一個(gè)點(diǎn)，鏈接無數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)，形成一個(gè)完整的、能夠反應(yīng)價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的指標(biāo)，它是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)幅度來反應(yīng)價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象。

KDJ的計(jì)算方法：

對(duì)于每一個(gè)交易日求RSV（稱為未成熟隨機(jī)值）

RSV=(收盤價(jià)-最近N日最低價(jià)）/（最近N日最高價(jià)-最近N日最低價(jià)）*100%

當(dāng)日K值=2/3*前一日K值+1/3*當(dāng)日RSV

當(dāng)日的D值=2/3*前一個(gè)交易日的D值+1/3*當(dāng)日的K值

當(dāng)日的J值=3*D值-2*K值

如果前一個(gè)交易日沒有K值和D值，我們則用50代替。

這個(gè)計(jì)算方法大家看看就可以了，對(duì)于我們散戶不理解一點(diǎn)也不影響后面的使用，完全不用去深層次理解它的意義。

KDJ主要是通過K線、D線、J線三條曲線組成。如圖中所示，KDJ不同軟件顯示的顏色也不一樣。我們先看看同花順，在圖中，黃色的為K線，綠色的為D線，紫色的為J線。

其他的軟件如果有不同的顏色，我教大家可以這么看，你找到一波上升的KDJ的趨勢(shì)，如圖所示：

最上面的一根線，肯定是J線，中間的第二根，肯定是K線，最下面的第三根，肯定是D線。如圖中1、2、3排列的位置所示。

KDJ判斷的大體周期：

我們根據(jù)KDJ的取值周期不同，可以分為當(dāng)日KDJ、周KDJ、月KDJ、60分鐘KDJ、30分鐘KDJ、15分鐘KDJ，還可以有自己設(shè)定的周期的KDJ，大家要選好適合自己周期的指標(biāo)。

K值和D值變化的幅度范圍是0-100之間，50為多空均衡線，我們也可以稱之為零軸，J值是可以大于100的，也可以為負(fù)值。

如圖中所示：同花順把J線的100以上的部分和0以下的部分給去掉了。大家可以看平的那部分就是J線100以上和負(fù)值的部分。

K線變化速度適中

D線變化速度最慢

J線變化速度最快

K線的數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣

D線數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣

總體是這樣：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，如圖中所示：

當(dāng)J線從零軸以下突破K線和D線時(shí)，說明股價(jià)弱勢(shì)逐步減弱，股價(jià)短期將向上，投資者可以考慮少量建倉(cāng)。如圖中所示：底部金叉，少量建倉(cāng)。

當(dāng)J線向上穿越K線和D線之后，迅速向上運(yùn)動(dòng)，說明股價(jià)有一波較大的上漲行情，投資者可以考慮加倉(cāng)或者持股待漲。如圖所示：金叉之后，迅速向上，突破零軸，可以考慮加倉(cāng)或者持股待漲。

當(dāng)J線經(jīng)過一段快速向上的運(yùn)動(dòng)之后，在超買區(qū)向下掉頭的時(shí)候，說明股價(jià)短期上漲過快，可能會(huì)進(jìn)入一波調(diào)整期，投資者可以考慮減倉(cāng)。如圖中所示。

當(dāng)K線也開始從高位向下掉頭的時(shí)候，說明中短期上漲行情已經(jīng)結(jié)束，投資者應(yīng)該考慮清倉(cāng)。如圖中箭頭所指的黃線從高位區(qū)向下的時(shí)候說明中短期行情結(jié)束了，可以考慮清倉(cāng)。

當(dāng)K、D、J三條線同時(shí)從高位向下，并且J線穿越K線和D線，這叫做KDJ死叉，這說明股價(jià)下跌趨勢(shì)已經(jīng)形成，投資者如果還沒有清倉(cāng)的，應(yīng)該立即清倉(cāng)，并且持幣觀望。

總體大家可以看看下面這張圖：

底部，J線拐頭上翹，可以少量建倉(cāng)5%-10%；

然后繼續(xù)向上，KDJ底部形成金叉，然后我們建倉(cāng)20-40%；

然后KDJ三條線繼續(xù)向上運(yùn)動(dòng)，穿越零軸，我們加倉(cāng)20-40%或者持股待漲；

然后繼續(xù)向上，當(dāng)J線從高位超買區(qū)拐頭開始向下的時(shí)候，我們可以考慮開始減倉(cāng)20-40%。

當(dāng)KDJ從高位形成死叉并同時(shí)向下，我們應(yīng)該立即清倉(cāng)。

當(dāng)KDJ三條線同時(shí)向下，如果之前還沒有清倉(cāng)的立即清倉(cāng)并且持幣觀望。

大家可以看出，我剛才說的向上建倉(cāng)的部分和向下清倉(cāng)的部分比例是1:2。就是清倉(cāng)時(shí)候的速度是建倉(cāng)時(shí)候速度的兩倍。因?yàn)榍鍌}(cāng)的倍數(shù)是建倉(cāng)的兩倍，可以輕易的鎖定利潤(rùn)。

下面說說KDJ背離。

當(dāng)股價(jià)K線一浪比一浪高，而KDJ在圖形上整體是一浪比一浪低的走勢(shì)，我們稱為頂背離，頂背離一般出現(xiàn)在高位，建議賣出。

當(dāng)股價(jià)K線圖一浪比一浪低，而KDJ在圖形上整體是一浪比一浪高的走勢(shì)，叫做底背離，底背離一般出現(xiàn)在底部，建議買入。

下面我舉個(gè)例子說明一下什么是頂背離和底背離。

下圖是創(chuàng)業(yè)板2015年11月12日到2015年11月26日的K線圖的走勢(shì)，

在圖中創(chuàng)業(yè)板指在11月26日創(chuàng)了新高，而KDJ的值并沒有創(chuàng)新高，這種叫KDJ頂背離。大家可以看下圖。

在上方的箭頭K線圖創(chuàng)了新高，在下方的箭頭KDJ一浪反而比一浪低，這個(gè)就是我們說的KDJ頂背離。這里注意一下，同花順把J線超出一百的部分給截取了，這里之前我也提過。

KDJ頂背離的意義是什么呢？

KDJ頂背離的意義是：上漲的動(dòng)能不足，多頭力量衰竭，有下跌的趨勢(shì)。

我們?cè)倏纯吹妆畴x，巢東股份600318在2016年1月14日到2016年1月27日的K線圖。

大家請(qǐng)看圖中，在上方箭頭K線的走勢(shì)是股價(jià)一浪比一浪低。然后在下方KDJ的部分，KDJ反而是一浪比一浪高，這個(gè)就是明顯的底背離。

低背離的意義是：下跌的力量衰竭，有上漲的趨勢(shì)。

然后我們?cè)僬f說KDJ鈍化問題。

什么是KDJ鈍化呢?首先KDJ鈍化還有高位鈍化和低位鈍化之分。

KDJ高位鈍化是指當(dāng)KDJ處于高位的時(shí)候，也就是超買區(qū)域的時(shí)候，股票當(dāng)天上漲，而KDJ指標(biāo)數(shù)值上變化不明顯，向上變化很小甚至還有可能向下。

相反KDJ低位鈍化，是指當(dāng)KDJ處于低位，超賣區(qū)域的時(shí)候，股票當(dāng)天繼續(xù)下跌，而KDJ指標(biāo)上面變化很小，甚至還有可能上升。

總結(jié)就是：當(dāng)KDJ處于超買和超賣區(qū)域的時(shí)候，股價(jià)依然在活躍繼續(xù)上漲或者繼續(xù)向下，而指標(biāo)上面沒有明顯的變化，甚至走出了相反的走勢(shì)的現(xiàn)象，我們稱之為鈍化。

大家可以看圖，這張圖是KDJ高位鈍化的解釋圖。

大家可以看方框的部分，創(chuàng)業(yè)板指不斷的創(chuàng)出新高，處于強(qiáng)勢(shì)區(qū)域，而KDJ呢，處于高位超買區(qū)域，但是變化很小，偶爾小幅回調(diào)一下，還會(huì)騙線。當(dāng)KDJ高位鈍化之后，KDJ的指示作用就會(huì)大減了，沒有多少指示意義，而且還容易出錯(cuò)。

下面這張圖是KDJ低位鈍化。

當(dāng)KDJ低位鈍化的時(shí)候，指示作用也很弱，并且還會(huì)發(fā)出錯(cuò)誤的指示。大家可以看圖：K線上股價(jià)一直在下降并且一直很弱勢(shì)，而KDJ在低位的波動(dòng)幅度很小，偶爾還會(huì)給出金叉，這時(shí)候的金叉全是錯(cuò)誤的信號(hào)。非常錯(cuò)誤，給人錯(cuò)誤的指示。

為什么會(huì)出現(xiàn)KDJ鈍化呢？

因?yàn)镵DJ是一種很敏感的指標(biāo)，能短線給出很明確的買入和賣出信號(hào)，但是市場(chǎng)變化莫測(cè)，而KDJ過于敏感，所以稍微有些波動(dòng)，就可能給出一些錯(cuò)誤的信號(hào)，這里我們首先要解決的一個(gè)問題就是KDJ鈍化問題。

下面我給出幾個(gè)解決KDJ鈍化問題的方法：

首先第一種方法，把周期放大，看看有沒有形成共振，比如你平時(shí)參考的是日KDJ，如果處于鈍化階段，并且鈍化的時(shí)候發(fā)出反向的信號(hào)，比如弱勢(shì)的時(shí)候給出金叉，我們就需要去看一下3日的KDJ線，或者5日KDJ線，然后看下放大的周期有沒有信號(hào)共振，如果沒有，則忽略這次信號(hào)，如果產(chǎn)生了共振，我們則要重視這個(gè)信號(hào)。下面舉例說明一下。

大家可以雙擊箭頭2所指的位置修改KDJ的周期，默認(rèn)的三個(gè)參數(shù)是(9,3,3)。如果你想看3日的KDJ線，就可以修改為(27,3,3)。只需要修改第一個(gè)數(shù)字，不需要修改后面兩個(gè)數(shù)字。

剛才我們看到這張圖，是昇興股份在2015年6月到7月的走勢(shì)圖，圖中下方KDJ是低位鈍化，并且發(fā)出了5次買入信號(hào)，大家可以看我圖中的5個(gè)箭頭。

然后大家再看看3日和5日的KDJ，你就雙擊剪頭所指的KDJ（9,3,3）這里修改為（27,3,3）或者（45,3,3）。

一般放大指標(biāo)周期選擇放大3倍4倍5倍，不要放大過大，比如說放大十天或更長(zhǎng)，就沒有多少意義。一般放大周期不要放大非常長(zhǎng)，放大為3倍4倍5倍已經(jīng)足夠了。然后我選擇了修改為3日的KDJ，大家看圖，圖中我已經(jīng)修改過了。

在箭頭所指的方框里面已經(jīng)沒有了金叉也沒有了買入信號(hào)。大家可以看看2個(gè)方框中的KDJ的圖形的對(duì)比。修改為（27,3,3）也就是3日的KDJ的時(shí)候，5次金叉已經(jīng)完全沒有了，可以看出這5次都是騙線，都是假信號(hào)，趨勢(shì)并沒有好轉(zhuǎn)。

第二個(gè)解決KDJ鈍化的方法，也是非常好的方法，是結(jié)合MACD看共振，我稱之為MACD共振法，大家可以看圖，還是昇興股份，在相同的這段時(shí)間，然后我們看看這段時(shí)間KDJ是怎么走的。

大家可以看出圖中，KDJ一直顯示的是弱勢(shì)，完全沒有任何一次金叉，在方框中，很明顯的兩個(gè)對(duì)比可以看出來。就是在KDJ鈍化并且發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)的時(shí)候，MACD的信號(hào)依舊很明確，并且全指示向下。總體就是，當(dāng)KDJ發(fā)生鈍化的時(shí)候，如果MACD沒有給出共振的信號(hào)，我們則忽略KDJ發(fā)出的任何信號(hào)。

第三個(gè)解決KDJ鈍化的方法，K線浪形法。所謂K線浪形法，我們之前說過，在高位和低位的時(shí)候，才會(huì)發(fā)生KDJ鈍化，那么在高位的時(shí)候和低位的時(shí)候，往往K線上面表現(xiàn)的是上升波浪和下降波浪，比如在上升波浪中回調(diào)的時(shí)候，KDJ容易給出死叉的信號(hào)，但是這個(gè)死叉，我們就不用過多的考慮。大家請(qǐng)看圖。

上升波浪回調(diào)的兩個(gè)點(diǎn)位，KDJ一個(gè)接近死叉，一個(gè)直接給出死叉，這時(shí)候這兩個(gè)信號(hào)是不符合K線浪形的信號(hào)的，不用過多的考慮。

解決KDJ鈍化，還有一些其他的方法，這一節(jié)課我就不繼續(xù)舉例了，以后再給大家補(bǔ)充。

下面我再說說KDJ共振選股法。

之前說KDJ鈍化的時(shí)候我已經(jīng)提過一次解決KDJ鈍化的方法，就是周期放大，其實(shí)這里面蘊(yùn)藏這一種選股方法叫周期共振選股法。總體意思就是當(dāng)短周期的KDJ底部金叉和長(zhǎng)周期的底部金叉，同時(shí)出現(xiàn)的時(shí)候，這時(shí)候的買入信號(hào)比較準(zhǔn)確。

這里有幾個(gè)注意的事項(xiàng)：

1.短周期和長(zhǎng)周期，不能差距太久，比如短周期是日KDJ，而長(zhǎng)周期，你不能選擇月KDJ，這樣差距太遠(yuǎn)了，一般建議選擇，3倍，5倍，7倍，比如你選日KDJ為基準(zhǔn)，然后你選擇的長(zhǎng)期KDJ，可以是3日的KDJ，也可以是5日的KDJ，或者一周的KDJ。

2.建倉(cāng)之后，短期KDJ和長(zhǎng)期KDJ，會(huì)有不同的走勢(shì)，短期KDJ會(huì)比較敏感，然后經(jīng)常發(fā)出相反的賣出信號(hào)，但是長(zhǎng)期的KDJ并沒有發(fā)出這個(gè)信號(hào)，我們應(yīng)該選擇長(zhǎng)周期的KDJ作為清倉(cāng)的點(diǎn)位，然后短周期KDJ發(fā)出賣出信號(hào)的時(shí)候，我們只是做倉(cāng)位調(diào)整。

3.修改KDJ參數(shù)的時(shí)候，三日的建議修改為（27,6,6，）五日的建議修改為（45,6,6，）后兩位數(shù)字不能修改的太大，太大之后，就失去了KDJ本身敏感的特性了。

具體我舉例說明。

這張圖是創(chuàng)業(yè)板指在2015年9月18日發(fā)出KDJ的底部金叉，這是日KDJ。

然后，我們修改參數(shù)，把單日的KDJ修改為3日的KDJ和5日的KDJ。之前我給大家提過怎么修改，雙擊圖中的KDJ（9,3,3）這個(gè)位置，就可以進(jìn)行修改了。

然后修改之后大家可以看到我們修改為3日的KDJ之后參數(shù)變?yōu)椋?7，3，3），然后我們可以看出，同樣在9月18號(hào)，3日的KDJ也形成了底部金叉，并且是KDJ的2次底部金叉。

然后我們繼續(xù)修改為5日的KDJ。同樣，也在9月18號(hào)形成了底部二次金叉。這時(shí)候是日KDJ，3日KDJ，5日KDJ形成共振，信號(hào)更加保險(xiǎn)，可以考慮買入，并且這個(gè)時(shí)候的買入信號(hào)是非常靠譜的。

然后大家可以看出，創(chuàng)業(yè)板指9月18日之后是很長(zhǎng)一段時(shí)間的反轉(zhuǎn)，并不是反彈了。在9月18日的金叉之后，5日的KDJ只在后面1、2兩個(gè)位置出現(xiàn)了死叉，并且第二次死叉是屬于高位二次死叉，并且第二個(gè)死叉和短時(shí)的KDJ形成共振，屬于共振的死叉，這個(gè)死叉我們就作為清倉(cāng)信號(hào)，你就躲過接下來的暴跌了。