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金融科技迎來(lái)2B黃金時(shí)代，誰(shuí)將成為真正的賦能者？
2019年接近尾聲，這一年里，中國(guó)金融市場(chǎng)并不平靜。受國(guó)際與國(guó)內(nèi)雙重影響，趨勢(shì)性因素與周期性因素疊加，中國(guó)金融市場(chǎng)所面臨的環(huán)境依舊復(fù)雜。2019年中國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)中有變，金融監(jiān)管在既定框架內(nèi)持續(xù)推進(jìn)，逆周期調(diào)節(jié)逐漸加碼。銀行方面資本金提升壓力增大，非銀金融監(jiān)管趨嚴(yán)，P2P行業(yè)整頓肅清，小貸公司面臨洗牌與轉(zhuǎn)型。包括國(guó)有大行、股份制商業(yè)銀行和地方城商行等在內(nèi)的諸多銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，紛紛在經(jīng)營(yíng)策略上向零售業(yè)務(wù)傾斜，以金融科技為抓手，大力發(fā)展消費(fèi)信貸，打造銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)引擎。招商銀行憑借零售戰(zhàn)略和科技化賦能的新打法橫空出世，迅速在全國(guó)范圍內(nèi)展開擴(kuò)張，成為銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)龍頭。捷信消費(fèi)金融由金融科技驅(qū)動(dòng)，由單一模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上線下場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。與此同時(shí)，數(shù)禾科技等以技術(shù)、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，精益運(yùn)營(yíng)為核心優(yōu)勢(shì)的金融科技公司獲得市場(chǎng)青睞。眾多玩家爭(zhēng)相入局，消費(fèi)信貸的趨勢(shì)與未來(lái)是怎樣的？金融科技將如何創(chuàng)造價(jià)值？消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是必然趨勢(shì) 在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，消費(fèi)取代投資和出口成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)第一驅(qū)動(dòng)力，2018年我國(guó)最終消費(fèi)支出對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率約為76.2%，其中不乏消費(fèi)信貸的支撐。特別是90后、Z世代等新一代年輕人逐漸成為社會(huì)消費(fèi)主力，他們的消費(fèi)觀念超前，注重個(gè)性化展示與品質(zhì)化生活享受，不斷增長(zhǎng)的消費(fèi)升級(jí)需要拉動(dòng)消費(fèi)信貸增長(zhǎng)。此外，電商蓬勃發(fā)展，以其方便高效、跨越空間限制的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)逐漸滲透進(jìn)入我們的日常生活，使消費(fèi)信貸的應(yīng)用場(chǎng)景更為豐富，為消費(fèi)信貸的擴(kuò)張?zhí)峁┩寥馈?/section>根據(jù)商務(wù)部有關(guān)報(bào)告顯示，2018年我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)（不含房貸）規(guī)模8.45萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2020年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到12萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為19%，市場(chǎng)的巨大潛力正吸引各大機(jī)構(gòu)加速進(jìn)入。目前，對(duì)公業(yè)務(wù)仍然占據(jù)我國(guó)銀行業(yè)收入和利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的重要位置，然而隨著金融監(jiān)管政策和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，銀行依靠對(duì)公業(yè)務(wù)拉動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的方式正在面臨邊際遞減效應(yīng)，向零售銀行轉(zhuǎn)型成為眾多銀行的共同選擇。在未來(lái)5-10年，部分領(lǐng)先銀行的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)比重將超過(guò)對(duì)公業(yè)務(wù)，這一趨勢(shì)在全球發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)早已出現(xiàn)。當(dāng)數(shù)字化社會(huì)構(gòu)建逐步落地，數(shù)字化生活方式成為銀行客群的主流價(jià)值取向，用戶對(duì)金融服務(wù)的需求更加及時(shí)化、碎片化與個(gè)性化。許多互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技公司等新興玩家的出現(xiàn)，給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)壓力，預(yù)計(jì)到2025年中國(guó)傳統(tǒng)銀行被創(chuàng)新型商業(yè)模式競(jìng)爭(zhēng)者搶走的市場(chǎng)份額，在支付和投資領(lǐng)域?qū)⑦_(dá)50%，在個(gè)人信貸領(lǐng)域?qū)⑦_(dá)34%。隨著用戶消費(fèi)需求變化的倒逼，具有創(chuàng)新性及成長(zhǎng)性的有力競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入，銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為必然趨勢(shì)。微眾銀行和網(wǎng)商銀行等新興互聯(lián)網(wǎng)銀行利用數(shù)字化手段推出線上貸款服務(wù)，2018年微眾銀行突破100億營(yíng)業(yè)收入，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7成至25億，經(jīng)營(yíng)成果顯著。金融科技從2C服務(wù)上溯至2B賦能 在合規(guī)監(jiān)管背景下，無(wú)節(jié)制高杠桿的增長(zhǎng)狂歡已經(jīng)落幕，“修內(nèi)功”成為眾多玩家的審慎選擇，金融行業(yè)進(jìn)入分化時(shí)代，金融科技的2B端賦能成為市場(chǎng)各方的內(nèi)在訴求。金融科技公司依靠豐富的場(chǎng)景實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和用戶資源沉淀，開放整合各方資源，發(fā)力2B端，向銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)賦能。目前，金融科技公司主要通過(guò)兩種模式對(duì)2B端進(jìn)行賦能，其一，構(gòu)建基于業(yè)務(wù)流某一單點(diǎn)模塊的科技智能系統(tǒng)，例如基于大數(shù)據(jù)和人工智能的智能風(fēng)控系統(tǒng)，專注于提供風(fēng)控反欺詐方案的同盾科技就是一個(gè)典型代表。其二，為2B端提供全場(chǎng)景全業(yè)務(wù)流的一體化解決方案。近年來(lái)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)雖然開啟了金融科技轉(zhuǎn)型之路，然而除了幾家實(shí)力雄厚且布局前瞻的銀行外，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)仍處于轉(zhuǎn)型初期，因創(chuàng)新技術(shù)儲(chǔ)備不足，對(duì)線上打法不熟悉，未能及時(shí)搶占技術(shù)與運(yùn)營(yíng)高地，目前面臨人才、流量、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)、場(chǎng)景布局和風(fēng)控等多方面的復(fù)雜困局。單點(diǎn)任務(wù)比較容易解決，真正困難的是如何將各環(huán)節(jié)無(wú)縫連接，并符合合規(guī)要求和企業(yè)決策機(jī)制，幫助金融機(jī)構(gòu)把零售金融真正成熟落地。因此，從目前市場(chǎng)需求來(lái)看，一體化解決方案成為大勢(shì)所趨。數(shù)禾科技就是一個(gè)典型代表，基于自身科技能力，為金融機(jī)構(gòu)提供全流程服務(wù)，涵蓋獲客、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控、客服和貸后管理等多個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，并基于大數(shù)據(jù)能力持續(xù)打磨精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力。一方面，打造技術(shù)中臺(tái)，為業(yè)務(wù)高周轉(zhuǎn)夯實(shí)地基，為機(jī)構(gòu)提供個(gè)性化、定制化的金融科技服務(wù)，補(bǔ)全金融機(jī)構(gòu)技術(shù)短板，幫助其把消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的鏈條串起來(lái)，形成成熟可持續(xù)的業(yè)務(wù)閉環(huán)。另一方面基于大數(shù)據(jù)能力，結(jié)合平臺(tái)多年積累的豐富借款人行為數(shù)據(jù)，提取特征構(gòu)建模型，在獲客環(huán)節(jié)高效篩選合格借款人，在產(chǎn)品環(huán)節(jié)準(zhǔn)確識(shí)別并匹配用戶需求，在風(fēng)控環(huán)節(jié)精準(zhǔn)評(píng)估用戶風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)提高消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的成本效益。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、生物識(shí)別以及人工智能等金融科技在我國(guó)消費(fèi)金融領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，目前較為成熟的是大數(shù)據(jù)和人工智能，用以解決消費(fèi)金融領(lǐng)域存在于貸前、貸中和貸后流程中的諸多痛點(diǎn)問(wèn)題。
金融科技解決消費(fèi)信貸領(lǐng)域存在的痛點(diǎn)問(wèn)題 相比于已經(jīng)進(jìn)入行業(yè)調(diào)整期的2C服務(wù)，2B服務(wù)剛剛起步，仍然是藍(lán)海。然而，所有2B的商業(yè)模式，最終都要直接或間接通過(guò)2C端實(shí)現(xiàn)價(jià)值變現(xiàn)。金融科技的2B化趨勢(shì)，歸根結(jié)底，是為了給金融用戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)體驗(yàn)。所以，對(duì)終端金融用戶的服務(wù)，從來(lái)都是不需強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)。強(qiáng)監(jiān)管成為常態(tài)，合規(guī)企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯 從目前市場(chǎng)情況來(lái)看，我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，前十大公司的合計(jì)市場(chǎng)份額不足50%，尚未形成壟斷局面，長(zhǎng)尾效應(yīng)明顯。這是由消費(fèi)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)決定的，如果行業(yè)形成寡頭壟斷局面，一旦頭部公司發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，將引發(fā)整個(gè)金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)控始終是消費(fèi)信貸的中樞神經(jīng)。2017年以來(lái)，我國(guó)出臺(tái)一系列監(jiān)管政策與配套法規(guī)，整治消費(fèi)信貸市場(chǎng)亂象，一方面針對(duì)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)合規(guī)化進(jìn)行市場(chǎng)肅清，一方面在定價(jià)和貸后加大整治力度，強(qiáng)監(jiān)管將成為常態(tài)。其目的在于控制金融風(fēng)險(xiǎn)，讓金融業(yè)務(wù)回歸金融本質(zhì)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。在此背景下，一些資金實(shí)力弱小、運(yùn)營(yíng)不規(guī)范、風(fēng)控薄弱的平臺(tái)將在行業(yè)洗牌中逐漸被淘汰。目前已有約80%的違規(guī)P2P平臺(tái)被整改或清退，小貸公司數(shù)量也在急速瘦身。根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月底，全國(guó)性現(xiàn)有小貸公司7797家，貸款額9241億美元，同比2018年上半年，小貸公司總數(shù)降低597家，貸款額降低522億美元。從長(zhǎng)期來(lái)看，強(qiáng)監(jiān)管舉措將深度擠壓行業(yè)快速發(fā)展下的風(fēng)險(xiǎn)泡沫，使消費(fèi)信貸行業(yè)步入高質(zhì)量、有序發(fā)展的窗口機(jī)遇期。在更加規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境下，運(yùn)營(yíng)合規(guī)化將成為消費(fèi)信貸公司的生命線。隨著消費(fèi)信貸市場(chǎng)空間不斷提升，長(zhǎng)尾逐漸消失，資源將進(jìn)一步向頭部集中。占據(jù)先發(fā)轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)的招商銀行和平安銀行等銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)份額領(lǐng)先的捷信等頭部持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，出身于招商銀行，以技術(shù)立身，審慎經(jīng)營(yíng)的數(shù)禾科技等金融科技公司將在新一輪市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，強(qiáng)者恒強(qiáng)。數(shù)禾科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)消費(fèi)信貸市場(chǎng)供給側(cè)將形成以銀行等持牌機(jī)構(gòu)為主，金融科技公司為衛(wèi)星的整體生態(tài)結(jié)構(gòu)?！?/section>增長(zhǎng)趨勢(shì)持續(xù)發(fā)酵，風(fēng)險(xiǎn)因素仍然存在，復(fù)雜的內(nèi)外部市場(chǎng)環(huán)境亦無(wú)法回避。金融的本質(zhì)是風(fēng)控，金融科技的關(guān)鍵在于追求效率與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。作為金融市場(chǎng)的新生力量，金融科技與傳統(tǒng)金融在界定屬性差異，明確不同盈利邊界的同時(shí)，也將促進(jìn)科技與金融全場(chǎng)景化的深度融合。未來(lái)金融科技將在風(fēng)險(xiǎn)控制、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力普惠金融等方面發(fā)揮重要作用。
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