創(chuàng)立于1962年的美國(guó)零售商業(yè)巨頭沃爾瑪，它的靈感就是來(lái)源于瑞蚨祥。沃爾瑪?shù)膭?chuàng)始人山姆·沃爾頓生前曾說(shuō)：“我創(chuàng)立沃爾瑪?shù)淖畛蹯`感，來(lái)自中國(guó)的一家古老的商號(hào)，它的名字來(lái)源于傳說(shuō)中的一種可以帶來(lái)金錢(qián)的昆蟲(chóng)。”他說(shuō)的這家古老的商號(hào)就是瑞蚨祥，沃爾瑪在全球開(kāi)展的連鎖經(jīng)營(yíng)模式，也是受到了瑞蚨祥的啟發(fā)。

我想，這一則故事，很多朋友可能都看到過(guò)，但是，很多人看的時(shí)候很容易想到的，或者引發(fā)的感覺(jué)是一種自豪感。而在沃爾頓的話(huà)里，其實(shí)藏著很多人致富的秘密，也就是蚨這個(gè)字。而蚨在古代是指一種昆蟲(chóng)，傳說(shuō)用青蚨血涂錢(qián)，可以引錢(qián)使歸，所以，在后來(lái)，蚨也就成了錢(qián)的代名詞。

沃爾頓從瑞蚨祥受到的啟發(fā)，肯定不至于連鎖這種經(jīng)營(yíng)模式，更重要的，則是蚨，也就是致富要擁有自己的賺錢(qián)機(jī)器，通俗點(diǎn)說(shuō)，也就是擁有能夠持續(xù)下金蛋的母雞。

之所以，今天聊這個(gè)話(huà)題，是因?yàn)樽罱袔孜晃曳浅Ｏ矚g的企業(yè)家朋友，他們的企業(yè)要么陷入了危機(jī)，要么已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)程序，他們有些人的情緒很沮喪，當(dāng)然也非常的忙碌，抽他們的時(shí)間，和他們進(jìn)行了一些簡(jiǎn)短的交流，希望這些內(nèi)容能夠?yàn)橄萑肜Ь车钠髽I(yè)的企業(yè)家朋友，或者處在財(cái)務(wù)困境里的朋友有所啟發(fā)吧。

其實(shí)，讓他們進(jìn)入困境的因素基本就兩個(gè)，一個(gè)是連環(huán)擔(dān)保，被一些互相擔(dān)保的企業(yè)所牽連，讓自己的企業(yè)突然進(jìn)入一種危險(xiǎn)境地；二是自身的過(guò)于樂(lè)觀的情緒，幾十年經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，讓很多人覺(jué)得2007年金融危機(jī)的影響可以快速過(guò)去，而傳統(tǒng)上長(zhǎng)期高負(fù)債經(jīng)營(yíng)并成功的方式，讓很多人眼中的低估了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

我曾經(jīng)和很多朋友說(shuō)，如何來(lái)界定一家偉大的企業(yè)？其實(shí)，就是它是否具備穿越經(jīng)濟(jì)周期的能力。經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較好的時(shí)候，相對(duì)而言，很多企業(yè)都可以順勢(shì)發(fā)展，都可以過(guò)的很好，但是，很多企業(yè)家會(huì)誤認(rèn)為是自己的能力超群，而經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較好的時(shí)候，銀行家、投資人對(duì)于經(jīng)濟(jì)的展望也會(huì)偏樂(lè)觀，愿意發(fā)放貸款支持企業(yè)發(fā)展，而很多企業(yè)家就誤認(rèn)為這些貸款是理所當(dāng)然的，是銀行對(duì)自己的認(rèn)可，是永遠(yuǎn)可以持續(xù)下去的。但是，經(jīng)濟(jì)一旦面臨困境，銀行會(huì)無(wú)情的抽走你的貸款，讓你瞬間進(jìn)入困境，你的賺錢(qián)機(jī)器也會(huì)馬上停工。

即使是經(jīng)歷過(guò)很多經(jīng)濟(jì)周期的企業(yè)家，也會(huì)出現(xiàn)下邊這種認(rèn)知，就是這次不一樣，被稱(chēng)為20世紀(jì)全球十大頂尖基金經(jīng)理人、全球投資之父的約翰·鄧普頓爵士：資本投資業(yè)務(wù)中最危險(xiǎn)的一句話(huà)就是：這一次不同于以往。

其實(shí)，任何時(shí)代的經(jīng)濟(jì)周期都沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，只要有一方面受貪欲驅(qū)使，另一方面又受恐懼影響的人存在，也就是人性中的貪婪與恐懼，此類(lèi)危機(jī)將一直存在。

在對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的看法方面，我們通常會(huì)傾向于陷入兩個(gè)錯(cuò)覺(jué)：

1、如果經(jīng)濟(jì)繁榮，它將永遠(yuǎn)如此繁榮下去。如果一直收入豐厚，我們會(huì)預(yù)計(jì)自己很快收入更多；

2、我們往往無(wú)法識(shí)別出豐年，也就是說(shuō)，很多時(shí)候，只有到了大家都已經(jīng)完全認(rèn)同了經(jīng)濟(jì)已經(jīng)復(fù)蘇以后，我們才從內(nèi)心真正確認(rèn)這是個(gè)豐年。但是，真正的賺錢(qián)機(jī)會(huì)已經(jīng)溜走了。

巴菲特曾經(jīng)說(shuō)：別人貪婪時(shí)我恐懼，別人恐懼時(shí)我貪婪。

有些人認(rèn)為很受啟發(fā)，有些人認(rèn)為稀松平常，也就是反向思維。但是，很少有人往下追問(wèn)兩個(gè)問(wèn)題：

1、別人貪婪的時(shí)候，該如何恐懼？

2、別人恐懼的時(shí)候，你用什么來(lái)貪婪？

其實(shí)，答案就在第二個(gè)問(wèn)題中，能夠讓你在別人恐懼的時(shí)候貪婪的，是你手上的現(xiàn)金資產(chǎn)儲(chǔ)備，是你在別人都貪婪的時(shí)候，能夠及時(shí)退出，持幣待購(gòu)，而很多人真正賺到錢(qián)的，或者說(shuō)賺到大錢(qián)的，都是在一片哀鴻遍野的時(shí)候，他有資本以極低的價(jià)格買(mǎi)下了別人的賺錢(qián)機(jī)器。

這里可以給大家講一個(gè)具體的案例。我的一位超級(jí)土豪朋友，身價(jià)有1000多億，2007年金融危機(jī)以后，他就開(kāi)始逐步縮減自己的投資，到2012年的時(shí)候，他對(duì)外的投資項(xiàng)目基本都停下了，這一年，他帶著夫人去美國(guó)檢查乳腺癌，因?yàn)閲?guó)內(nèi)還無(wú)法做最終的確診，只能去麻省理工的乳腺癌研究中心做最后的確診，當(dāng)檢查結(jié)果最后確認(rèn)為良性的時(shí)候，他們?cè)诿绹?guó)見(jiàn)了一些朋友，順手買(mǎi)下了兩個(gè)在建的五星級(jí)酒店和一個(gè)別墅區(qū)，兩個(gè)項(xiàng)目分別在紐約和洛杉磯，而代價(jià)只有正常價(jià)格的20%，因?yàn)檫@幾個(gè)項(xiàng)目的投資人在金融危機(jī)之后，陷入了極大的困境，從而愿意以極低的價(jià)格出售這些資產(chǎn)，而在此之后，他又投入了買(mǎi)入價(jià)格的一半的錢(qián)，讓這幾個(gè)項(xiàng)目迅速變成了可以持續(xù)下金蛋的母雞。

可以說(shuō)，在哀鴻遍野的時(shí)候，能夠支撐你貪婪的，只有你手里的現(xiàn)金資產(chǎn)儲(chǔ)備，而如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以后，資產(chǎn)價(jià)格恢復(fù)到正常水平，他已經(jīng)起碼賺了5倍以上。

很多人可能會(huì)有一個(gè)疑問(wèn)，就是他的資產(chǎn)是怎么來(lái)的？感興趣的朋友可以去看看我之前的一篇文章，寫(xiě)過(guò)這位，就是把契約精神反著用的朋友。心里永遠(yuǎn)裝著別人的利益，才能無(wú)往而不利。

我們現(xiàn)在人的金錢(qián)觀、財(cái)富觀，其實(shí)非常的撕裂，也非常的有意思。

勤儉持家是中國(guó)人的傳統(tǒng)美德，中國(guó)也是世界上儲(chǔ)蓄率最高的國(guó)家，而這幾年，儲(chǔ)蓄率快速的下降，當(dāng)然，儲(chǔ)蓄率還是位于世界前列。但是，如果你詳細(xì)的去分析，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的年輕人基本都是高負(fù)債，而且負(fù)債水平，很多人都嚴(yán)重超出了自己的收入水平?？梢哉f(shuō)，我們現(xiàn)在相對(duì)較高的儲(chǔ)蓄率，是我們的父輩們拉高的。

可能以下幾種觀點(diǎn)或者言論我們都看到過(guò)：

1、錢(qián)是賺出來(lái)的，不是省出來(lái)的

2、敢花錢(qián)，才能賺大錢(qián)

3、我們可以花未來(lái)的錢(qián)，提前享受上高品質(zhì)的生活

…………

其實(shí)，如果仔細(xì)去思考，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，這些言論背后，都隱藏著一個(gè)很重要的前提，就是我將來(lái)會(huì)賺很多很多的錢(qián)，大家可以思考一下，這個(gè)前提是確定的嗎？

人賺錢(qián)無(wú)非有兩種，一種是出賣(mài)自己的勞動(dòng)力（包括我們現(xiàn)在所謂的智力勞動(dòng)），也就是把自己本身作為一種賺錢(qián)機(jī)器；另外一種，就是你能構(gòu)建出自己的會(huì)下金蛋的母雞，如果你不是富二代，不是拆二代，如何孵化自己的“小雞”，就成了核心問(wèn)題。

第一種，也就是把自己作為賺錢(qián)機(jī)器，其實(shí)，是完全忽視了風(fēng)險(xiǎn)，隨著年齡增長(zhǎng)，用錢(qián)的地方越來(lái)越多，而風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，等你真正用錢(qián)的時(shí)候，除了沒(méi)有錢(qián)用以外，還有很多你沒(méi)有還清的賬單。

同樣，也有很多人，收入水平增長(zhǎng)的很快，但是依然沒(méi)有存下什么錢(qián)，負(fù)債水平卻屢創(chuàng)新高，原因就是，我們的消費(fèi)水平會(huì)隨著我們收入增長(zhǎng)同步增長(zhǎng)，讓一個(gè)月收入3000的人，每個(gè)月存下100的難度要低于一個(gè)月收入30000的人，存下1000，因?yàn)槟阌?萬(wàn)月收入的時(shí)候，你的消費(fèi)水平也就水漲船高了。

說(shuō)到這兒，孵化自己的母雞，為應(yīng)對(duì)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，以及在別人恐懼的時(shí)候，你能夠貪婪，第一步就是儲(chǔ)蓄。我想，我們看到這個(gè)詞的時(shí)候，很多人都會(huì)覺(jué)得儲(chǔ)蓄這個(gè)詞很Low，但是，這其中造成的差別可能是天壤之別。

我們先來(lái)看一段《管子》的內(nèi)容：

《管子·山權(quán)數(shù)》

桓公問(wèn)管子曰：“請(qǐng)問(wèn)權(quán)數(shù)?！惫茏訉?duì)曰：“天以時(shí)為權(quán)，地以財(cái)為權(quán)，人以力為權(quán)，君以令為權(quán)。失天之權(quán)，則人地之權(quán)亡?！被腹唬骸昂螢槭熘畽?quán)則人地之權(quán)亡？”管子對(duì)曰：“湯七年旱，禹五年水，民之無(wú)饘賣(mài)子者。湯以莊山之金鑄幣，而贖民之無(wú)饘賣(mài)子者；禹以歷山之金鑄幣，而贖民之無(wú)饘

賣(mài)子者。故天權(quán)失，人地之權(quán)皆失也。故王者歲守十分之參，三年與少半成歲，三十一年而藏十一年與少半。藏三之一不足以傷民，而農(nóng)夫敬事力作。故天毀埊，兇旱水泆，民無(wú)入于溝壑乞請(qǐng)者也。此守時(shí)以待天權(quán)之道也?！?/p>

簡(jiǎn)單的翻譯一下：

桓公問(wèn)管仲說(shuō)：“請(qǐng)問(wèn)通權(quán)達(dá)變的理財(cái)方法?！惫苤倩卮鹫f(shuō)：“天以天時(shí)水旱體現(xiàn)其權(quán)變，地以財(cái)物多寡體現(xiàn)其權(quán)變，人以能力高低體現(xiàn)其權(quán)變，君主以發(fā)號(hào)施令為權(quán)變。君主如不能掌握天的權(quán)變，人、地的權(quán)變也無(wú)從掌握?！被腹f(shuō)；“為什么不掌握天權(quán)，人地之權(quán)就無(wú)從掌握？”管仲回答說(shuō)：“商湯在位時(shí)有七年旱災(zāi)，夏禹在位時(shí)有五年水災(zāi)。人民沒(méi)有飯吃以至有出賣(mài)兒女的。商湯只好用莊山的金屬鑄幣，來(lái)贖救人民無(wú)食而出賣(mài)兒女的；夏禹只好用歷山的金屬鑄幣，來(lái)贖救人民無(wú)食而出賣(mài)兒女的。所以，君主對(duì)于天時(shí)水旱不能掌握防備，人力和土地財(cái)物也都無(wú)從掌握了。因此，成王業(yè)的君主總是每年貯蓄糧食十分之三，三年多就能有相當(dāng)于夠吃一年的貯備。三十七年就能有相當(dāng)于十一年多一點(diǎn)的貯備。每年貯蓄三分之一不至于傷害民生，還可以促進(jìn)農(nóng)民重視農(nóng)業(yè)并勤奮努力。即使天災(zāi)毀壞土地生產(chǎn)，發(fā)生兇旱水澇百姓也不會(huì)有死于溝塹或沿街乞討的了。這就是掌握天時(shí)以對(duì)待天的權(quán)變的辦法。

這里是齊桓公向管子請(qǐng)教如何理財(cái)?shù)姆椒ǎ鋵?shí)，對(duì)于國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人都一樣，而且這三者，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力是逐步降低的。這里提到了商湯的時(shí)候，連續(xù)七年大旱，大禹的時(shí)候，連續(xù)五年大水，大家連稀粥都喝不上，只能賣(mài)兒賣(mài)女。

現(xiàn)代社會(huì)，我們應(yīng)對(duì)自然災(zāi)害的能力，相比于管仲的時(shí)代，已經(jīng)大大加強(qiáng)，但是經(jīng)濟(jì)周期，就像一個(gè)魔咒一樣，一直縈繞在我們的頭上，上邊提到過(guò)，只要人們還有貪婪和恐懼，這種周期，幾乎無(wú)可避免。而人本身也會(huì)面臨生病等自然風(fēng)險(xiǎn)，使自己?jiǎn)适Щ蛘叨唐趦?nèi)喪失收入來(lái)源。而應(yīng)對(duì)的辦法，就是儲(chǔ)蓄，這里管子設(shè)置的參數(shù)是，每年把收成的三分之一儲(chǔ)存起來(lái)，三年多一點(diǎn)就有相當(dāng)于夠吃一年的儲(chǔ)備，三十七年就能有相當(dāng)于十一年多一點(diǎn)的儲(chǔ)備，而每年儲(chǔ)存下三分之一，還不至于讓大家活不下去。

聰明如管子，當(dāng)然不是只知道儲(chǔ)蓄下來(lái)，重要的目的是盈利，是保證基本民生的情況下，用儲(chǔ)蓄來(lái)調(diào)節(jié)糧食價(jià)格，以及用來(lái)盈利，這不是今天這篇文章的重點(diǎn)，不過(guò)他的盈利要求是每年至少翻一倍以上，找時(shí)間單獨(dú)寫(xiě)一篇吧。

回到我們上邊的情境，很多人之所以覺(jué)得儲(chǔ)蓄沒(méi)有價(jià)值，就是因?yàn)橛X(jué)得即使儲(chǔ)蓄下來(lái)也不會(huì)有什么收益，基本也都會(huì)被通貨膨脹給消化掉了，還不如提前消費(fèi)掉。同樣，在儲(chǔ)蓄比例上也沒(méi)有想清楚。我們分成兩個(gè)問(wèn)題來(lái)看：

1、儲(chǔ)蓄會(huì)貶值，為什么還要儲(chǔ)蓄？其實(shí)，這么說(shuō)的時(shí)候，我們已經(jīng)忽略了儲(chǔ)蓄和過(guò)度消費(fèi)之間的差別。同樣儲(chǔ)蓄下來(lái)的錢(qián)，即使是較低的收益率，也會(huì)有3%左右，而如果把這筆錢(qián)隨意的花掉，那里外的差別起碼是6%，同樣，如果借貸消費(fèi)，即使是年息10%，這里已經(jīng)有了起碼13%的差距。加上復(fù)利效應(yīng)，我想，隨著時(shí)間這個(gè)參數(shù)的加入，時(shí)間一長(zhǎng)，差距就會(huì)很恐怖了。

當(dāng)然，儲(chǔ)蓄的目的不僅僅是儲(chǔ)蓄，還要讓錢(qián)轉(zhuǎn)起來(lái)，也就是范蠡所說(shuō)的“無(wú)息幣“，也就是在資金安全或者安全度比較高的情況下，通過(guò)投資行為獲取足夠多的收益。假以時(shí)日，儲(chǔ)蓄和不儲(chǔ)蓄的區(qū)別就會(huì)越來(lái)越大。

2、儲(chǔ)蓄比例的問(wèn)題。首先是量入為出，如果超出自己收入的消費(fèi)水平成為常態(tài)，我們的負(fù)債和賬單只會(huì)越來(lái)越長(zhǎng)，直至崩潰，也就是個(gè)人破產(chǎn)。其次，把收入的10%-20%用來(lái)儲(chǔ)蓄，基本不會(huì)降低現(xiàn)有的消費(fèi)水平。

如果這樣，用不了幾年，你就能儲(chǔ)蓄下一大筆錢(qián)，足以讓你應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，如果投資得當(dāng)，還能有更高的收益，而不需要處處求人，看人臉色，甚至是為了債務(wù)浪費(fèi)掉自己絕大部分精力。

《管子》這一段里前邊的一句話(huà)：天以時(shí)為權(quán)，地以財(cái)為權(quán)，人以力為權(quán)，君以令為權(quán)。失天之權(quán)，則人地之權(quán)亡。值得我們特別注意，天代表了天時(shí)，而且天有不測(cè)風(fēng)云；地代表了土地，實(shí)際上是持續(xù)不斷的產(chǎn)出，也就是生財(cái)；而人是靠自己的”力“，這里可以是體力，也可以是能力。失天之權(quán)，就是我們失去了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，地和人都失去了依托和存在的可能性。

不管是企業(yè)，還是個(gè)人，我們都要逐步構(gòu)建起自己的賺錢(qián)機(jī)器，養(yǎng)自己的”蚨“，用國(guó)外的一句諺語(yǔ)來(lái)說(shuō)：你只有學(xué)會(huì)飼養(yǎng)金錢(qián)，財(cái)富才會(huì)為你服務(wù)。這樣，我們才有可能在別人恐懼的時(shí)候，有足夠的資本貪婪。