美國(guó)證券分析家艾略特利用道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)作為研究工具，發(fā)現(xiàn)不斷變化的股價(jià)結(jié)構(gòu)性形態(tài)反映了自然和諧之美，隨后發(fā)明了著名的波浪理論。

指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為 。市場(chǎng)波動(dòng)則具有某種趨勢(shì)，認(rèn)為市場(chǎng)走勢(shì)不斷重復(fù)一種模式，每一周期由5個(gè)上升浪和3個(gè)下跌浪組成。其中主要趨勢(shì)周期數(shù)月到數(shù)年；次要趨勢(shì)周期數(shù)周到數(shù)月； 短暫趨勢(shì)周期數(shù)日到數(shù)周。

所以只有真正了解趨勢(shì)的意義，才能判斷趨勢(shì)何時(shí)發(fā)生變化。只有知道趨勢(shì)如何變化，才能跟隨趨勢(shì)，順應(yīng)趨勢(shì)。從中價(jià)格的上下起伏形成的波浪可以用以下圖例簡(jiǎn)化描述。

下降趨勢(shì)反之亦然。

波浪理論是描述股市的一種語言，幫助無數(shù)投資者洞悉股市，艾略特波浪理論是最常用的趨勢(shì)分析工具之一，被稱為“市場(chǎng)行為的關(guān)鍵”。國(guó)內(nèi)以此為基礎(chǔ)，創(chuàng)造出A股特色并影響巨大的是纏論。

站在純理論角度，形態(tài)學(xué)是最原始的。形態(tài)學(xué)，從本質(zhì)上說就是幾何學(xué)。任何投資市場(chǎng)的走勢(shì)，歸根結(jié)底都是不可復(fù)制的，但走勢(shì)的絕妙之處在于，不可復(fù)制的走勢(shì)卻毫無例外的復(fù)制著相似結(jié)構(gòu)。

纏論中的背離賣點(diǎn)與買點(diǎn)好比波浪理論中的阻力位和支撐位，個(gè)股的區(qū)別在于中樞變化，回歸到最終，任何級(jí)別的任何走勢(shì)類型終要完成一輪趨勢(shì)，走勢(shì)必完美。

以波浪理論為基礎(chǔ)，以趨勢(shì)判別為準(zhǔn)則，進(jìn)行買賣操作的視為波段交易。股市諺語：長(zhǎng)線是金，短線是銀，波段操作是鉆石。這從一個(gè)側(cè)面反映了波段操作的重要性。波段操作就是在股價(jià)趨勢(shì)變化的早期階段辨識(shí)買賣機(jī)會(huì)，在股價(jià)波動(dòng)的階段性底部（谷底）買進(jìn)，經(jīng)過一個(gè)波段周期的持有，在階段性頭部（峰位）賣出，從中獲取買賣差價(jià)的投資藝術(shù)。

波浪理論中，指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為 。市場(chǎng)波動(dòng)則具有某種趨勢(shì)，認(rèn)為市場(chǎng)走勢(shì)不斷重復(fù)一種模式，細(xì)分到個(gè)股則正在完成這種趨勢(shì)。

因此波段交易的思維更多是指數(shù)化交易。對(duì)于大盤指數(shù)的判斷占有很重要的位置。大盤好個(gè)股好，大盤無個(gè)股無。而在各種交易體系中短線或者是長(zhǎng)線對(duì)于指數(shù)的依賴性都不強(qiáng)，短線需要時(shí)刻盯盤，根據(jù)盤面變化不斷做出策略，給人的交易壓力很大，難度很高。有的時(shí)候短線一分鐘的失誤就能讓賬戶作死，短線在于搏擊的精準(zhǔn)它更多帶有風(fēng)險(xiǎn)賭博的味道。長(zhǎng)線一般都是資金額度比較大，更多依靠政策和行業(yè)發(fā)展。股神巴菲特能成功的最大因素是資金源源不斷。這種交易核心是保證資金安全，其次才是穩(wěn)定獲利。在品種配置上基本都是穩(wěn)健性品種。而只有波段交易既能夠照顧盤感的敏感度又能減輕看盤壓力。波段交易介乎于兩者之間與指數(shù)的共振性更強(qiáng)，符合指數(shù)化交易原則。

波段交易是在指數(shù)化基礎(chǔ)上進(jìn)行交易，除非出現(xiàn)不可控的市場(chǎng)因素，一般它的成功率非常高。波段交易利用指數(shù)的依托化解了交易風(fēng)險(xiǎn)，那么交易風(fēng)險(xiǎn)減小間接讓獲利能力提高，賬戶也就長(zhǎng)虹。

回歸到具體的實(shí)際操盤中，我給大家整理了一些投資要點(diǎn)，同大家分享。

1、心態(tài)最重要。很多人明明知道不是買點(diǎn)，就是手癢忍不住，這就是心態(tài)問題，不解決這個(gè)，任何理論都沒用。對(duì)股票、點(diǎn)位都不要有感情，只看市場(chǎng)的信號(hào)，而應(yīng)該對(duì)買賣點(diǎn)有感情。

2、交易一定要冷靜，有錢，什么都有，還怕沒有好股票？賬戶最好的風(fēng)控是持倉浮盈。波段交易要養(yǎng)成不追高的好習(xí)慣，一定要有這樣的心態(tài)，永遠(yuǎn)不追漲殺跌。沒有股票是值得追高買的，當(dāng)然也沒必須殺跌賣股票。

3、一個(gè)好的習(xí)慣是成功的保障。一個(gè)壞習(xí)慣可能可以讓你一度贏利，但最終都是墳?zāi)?。別怕機(jī)會(huì)都沒了，市場(chǎng)中永遠(yuǎn)有機(jī)會(huì)，關(guān)鍵是有沒有發(fā)現(xiàn)和把握機(jī)會(huì)的能力，而這種能力的基礎(chǔ)是一套好的操作習(xí)慣。市場(chǎng)考驗(yàn)的是長(zhǎng)期的贏利能力，而不是一次爆發(fā)的能力，關(guān)鍵是長(zhǎng)期有效的交易策略。買入時(shí)要把各種情況想好，持有要堅(jiān)決，賣更要堅(jiān)決，這才能逐步提高。是你炒股票，不是股票炒你，先從自己下手。

4、理解復(fù)利對(duì)投資的重要意義。在市場(chǎng)里，復(fù)利的力量是最大的，只要有好的心態(tài)與技術(shù)，復(fù)利是必然的，這就可以戰(zhàn)勝一切。

5、節(jié)奏是一個(gè)永遠(yuǎn)的主題，高手還是低手，最終考驗(yàn)的就是節(jié)奏，輪動(dòng)只是節(jié)奏的一種方式，而最重要的節(jié)奏，還是買賣點(diǎn)，一切的節(jié)奏都必須以此為基礎(chǔ)，當(dāng)然輪動(dòng)也不例外。跟著市場(chǎng)的節(jié)奏舞蹈，只要跟著市場(chǎng)的節(jié)奏，在刀鋒上一樣可以凌波微步。節(jié)奏，永遠(yuǎn)是市場(chǎng)的節(jié)奏，一個(gè)沒有節(jié)奏感的市場(chǎng)參與者，等待他的永遠(yuǎn)都是折磨，拋開你的貪婪、恐懼，去傾聽市場(chǎng)的節(jié)奏。只要你能按照節(jié)奏來，沒有人能阻擊你。市場(chǎng)是有節(jié)奏的，把握當(dāng)下節(jié)奏，沒有人能戰(zhàn)勝你。

6、選什么股票其實(shí)不重要，關(guān)鍵是要選好買點(diǎn)，等待你的買點(diǎn)或換股的時(shí)機(jī)，別拋了一只買點(diǎn)上的股票去換一個(gè)賣點(diǎn)上的。一個(gè)人可以操作一只股票獲取最大利潤(rùn)，關(guān)鍵是買點(diǎn)、賣點(diǎn)的節(jié)奏，而不是股票本身。股票只有兩種，買點(diǎn)上的股票都是好股票，否則就是垃圾股票；大級(jí)別買點(diǎn)的就是最好的績(jī)優(yōu)股，耐心等待股票成為真正的績(jī)優(yōu)股。

7、大跌，就把眼睛放大，它才會(huì)形成新一輪買點(diǎn)，才會(huì)有新的強(qiáng)勢(shì)股出來，這才是股票操作真正的節(jié)奏與思維。每次大跌，都有人被嚴(yán)重摧殘甚至淘汰，這只是市場(chǎng)中最正常的事情，市場(chǎng)不是慈善場(chǎng)所，從來都是鐵血游戲。

8、要學(xué)會(huì)耐心等待買點(diǎn)。要把這些追高或不在買點(diǎn)買、賣點(diǎn)賣的壞毛病改了，否則很難進(jìn)步的。 跌，只能考慮買；漲，只能考慮賣等買點(diǎn)。股票又不是什么，一定要馬上擁有的，有買點(diǎn)再說。沒買點(diǎn)，什么股票都是垃圾。沒所謂空頭多頭，只有見買點(diǎn)買賣點(diǎn)賣。在腦子里，只有買點(diǎn)賣點(diǎn)，沒什么漲跌。

9、為什么要看買賣點(diǎn)，為什么要強(qiáng)調(diào)節(jié)奏，最終都是為了資金的安全與利用率，這對(duì)大資金同樣的，而對(duì)小資金，掌握了節(jié)奏，你的效率更高。要有效率，必須有節(jié)奏，要有節(jié)奏，就首先要把握好買賣點(diǎn)。

10、離開級(jí)別，無所謂趨勢(shì)；沒有趨勢(shì)，沒有背馳；背馳是前后趨勢(shì)間的比較，也就是說，在同一級(jí)別圖上存在兩段同方向的趨勢(shì)是比較背弛的前提；趨勢(shì)，盤整等都必須要在圖上有明顯的高低點(diǎn)。沒有明顯的高低點(diǎn)的，只能構(gòu)成趨勢(shì)或盤整中一段。

11、一定要習(xí)慣于在放量突破回調(diào)時(shí)買股票，這樣風(fēng)險(xiǎn)小很多。不要在以巨量大陰線構(gòu)造頂部的下跌反抽中介入，這是投資就大忌。無論哪類買點(diǎn)，都是在下跌或回試中形成的，一定要養(yǎng)成習(xí)慣，不要回調(diào)不敢買反而追高買。一個(gè)股票如果突然上漲50%后，先把倉位減掉一半，然后無論上下都無所謂了，下來一補(bǔ)再上去，再出掉，成本可能就快負(fù)數(shù)了。

12、中線的頂不是一天形成的，只有筑頂一定時(shí)間后才會(huì)出現(xiàn)那種大陰線，而上升途中的大陰線，只會(huì)引發(fā)多頭更兇猛的反撲。

13、要保證操作正確，最好就是一心一意，選好一定的股票，反復(fù)操作，如果你把所有該級(jí)別的震蕩都基本把握，其實(shí)效率并不低。股票都適合波段，不要對(duì)規(guī)律的走勢(shì)產(chǎn)生定式，人經(jīng)常就是這樣被殺的。

14、盡量不要往賬戶里增資，有盈利盡可能轉(zhuǎn)出來。如果發(fā)生不得已的增資補(bǔ)倉行為，在盈利后要盡快退出。任何投資都是為了退出，不能跟一個(gè)無底洞一樣往里填，而借錢炒股其實(shí)就是加杠桿，杠桿要選擇時(shí)機(jī)，不能一直都上。

交易是個(gè)寂寞的事業(yè)，沉得住氣才能守得云開見月明。大道至簡(jiǎn)，最難的是堅(jiān)持，一個(gè)方法重復(fù)下去，奇跡就出現(xiàn)了。最后祝大家在投資路上越來越順！

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