《2018中國直銷銀行白皮書》是第一份報告的延續(xù)和升級，內(nèi)容更加系統(tǒng)、詳實(shí)，維度亦更加多樣化，不僅通過大量的外部調(diào)研、國內(nèi)外數(shù)據(jù)收集分析、公私服務(wù)功能測評，結(jié)合目前國內(nèi)直銷銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，從多個角度深入剖析了中國直銷銀行發(fā)展動向、競爭格局、經(jīng)營模式，還對直銷銀行未來發(fā)展趨勢和方向進(jìn)行了科學(xué)的行業(yè)前瞻性思考和研判。

《中國直銷銀行白皮書》將分為四期陸續(xù)推出，以饗讀者。還請持續(xù)關(guān)注中國電子銀行網(wǎng)以及官方微信。

本文為第一期，報告正文如下：

近年來，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等互聯(lián)網(wǎng)科技迅猛發(fā)展，已經(jīng)滲透到社會經(jīng)濟(jì)生活的方方面面，給企業(yè)經(jīng)營、商業(yè)模式和金融發(fā)展帶來了深遠(yuǎn)的影響。銀行互聯(lián)網(wǎng)化蓬勃發(fā)展態(tài)勢，互聯(lián)網(wǎng)銀行方興未艾，以“場景化”和“生態(tài)化”為核心的互聯(lián)網(wǎng)智能技術(shù)正在引領(lǐng)銀行未來的變革方向。

“ABC”技術(shù)賦能企業(yè)轉(zhuǎn)型與金融創(chuàng)新

近幾年，以人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)(Big Data)、云計算(Cloud)等為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技與數(shù)字科技（以下簡稱“‘ABC’技術(shù)”）在飛速發(fā)展，給企業(yè)商業(yè)模式和金融版圖都帶來了巨大轉(zhuǎn)變。金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的核心競爭力，已經(jīng)不再是資產(chǎn)規(guī)?；蚍种袛?shù)量，而是體現(xiàn)在對“ABC”技術(shù)的理解和對未來銀行模式變化的洞見。

科技首先會改變企業(yè)的商業(yè)模式。當(dāng)信息技術(shù)作用于企業(yè)生產(chǎn)、政府運(yùn)作、社會生活等各個層面時，企業(yè)會經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)信息化、經(jīng)營渠道化、平臺生態(tài)化三個不同的經(jīng)營發(fā)展階段。而在這個演進(jìn)過程中，企業(yè)在新模式下呈現(xiàn)出新的經(jīng)營特點(diǎn)和新的管理需求，其財務(wù)、財資管理也處于不斷的進(jìn)階中，這也促進(jìn)了金融服務(wù)的進(jìn)一步轉(zhuǎn)型和升級，以新的服務(wù)模式和產(chǎn)品特征來滿足企業(yè)的新需求。而金融科技的崛起則為金融機(jī)構(gòu)的不斷創(chuàng)新提供了助力，推動商業(yè)銀行向更加開放、高效、便捷的服務(wù)模式轉(zhuǎn)變。

大數(shù)據(jù)時代，如何延展數(shù)據(jù)收集的廣度以及數(shù)據(jù)背后的深度是目前商業(yè)銀行使用大數(shù)據(jù)技術(shù)的方向，是其形成客戶畫像和精準(zhǔn)營銷的關(guān)鍵，也是建立大數(shù)據(jù)征信、反欺詐識別與風(fēng)險動態(tài)監(jiān)測來增強(qiáng)銀行風(fēng)險控制能力的重要手段。此外，商業(yè)銀行可以通過金融云計算的銀行核心系統(tǒng)來幫助處理高并發(fā)的金融交易、海量大數(shù)據(jù)和彈性擴(kuò)容，保持高效性的同時大幅度降低銀行運(yùn)營成本。目前，中國銀行、中國建設(shè)銀行、華夏銀行等行都紛紛與騰訊云展開深入合作。隨著“智慧銀行”概念的提出，人工智能也更多地被應(yīng)用于智能支付、智能營銷、智能交易、智能風(fēng)控、智能投顧、智能投研、智能監(jiān)管等七大領(lǐng)域，集中體現(xiàn)在風(fēng)控與征信、金融安全與反欺詐、精準(zhǔn)營銷、智能客服、投資決策這五大金融場景。總之，“ABC”技術(shù)可以幫助商業(yè)銀行成功轉(zhuǎn)型，支持銀行打造符合各類型場景的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而幫助銀行積極應(yīng)對資產(chǎn)回報率走低以及新興金融業(yè)態(tài)的沖擊。

當(dāng)下，銀行服務(wù)的競爭核心是場景，場景是贏得客戶的關(guān)鍵?！癆BC”技術(shù)可以對銀行場景化服務(wù)的需求與切入點(diǎn)產(chǎn)生影響，助力銀行構(gòu)建客戶直達(dá)平臺和綜合的互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)平臺，以實(shí)現(xiàn)信息化、數(shù)據(jù)化、生態(tài)化和流量化。未來，商業(yè)銀行會更加注重數(shù)字化、生態(tài)連接和場景建設(shè)，深耕互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域從而獲得更多的場景和流量。商業(yè)銀行的很多服務(wù)，將以組件、模塊的方式為第三方所調(diào)用，跟第三方連接，跨機(jī)構(gòu)、跨組織、跨行業(yè)，形成金融場景的全方位、全鏈路、全生態(tài)的覆蓋。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的E.D.O發(fā)展演進(jìn)

白皮書中將我國互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展模式歸納成三種形式，分別是電子銀行模式（E-banking）、直銷銀行模式（D-banking）以及未來的開放銀行模式（O-banking）（圖1）。

圖 1我國互聯(lián)網(wǎng)銀行的E.D.O發(fā)展

電子銀行模式（E-banking）是商業(yè)銀行利用面向社會公眾開放的通信通道或開放型公眾網(wǎng)絡(luò)，以及銀行為特定自助服務(wù)設(shè)施或客戶建立的專用網(wǎng)絡(luò)，向客戶提供的銀行服務(wù)。以“一網(wǎng)通”為代表的網(wǎng)上銀行開啟了我國電子銀行發(fā)展的序幕，開展網(wǎng)上支付、自助轉(zhuǎn)賬和網(wǎng)上繳費(fèi)等業(yè)務(wù)，初步實(shí)現(xiàn)銀行互聯(lián)網(wǎng)化。

直銷銀行模式（D-banking）是當(dāng)前我國商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化的主流模式。它是經(jīng)濟(jì)下行、利率市場化以及互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭、互聯(lián)網(wǎng)民營銀行等沖擊下，商業(yè)銀行開始主動擁抱“ABC”技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物。商業(yè)銀行不再以實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和物理柜臺為基礎(chǔ)，通過ATM、互聯(lián)網(wǎng)、電話等遠(yuǎn)程通訊渠道為客戶提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)，該模式具有獲客半徑更廣、經(jīng)營成本和服務(wù)門檻更低、不受地域限制、敏捷直達(dá)等優(yōu)勢。

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)和API經(jīng)濟(jì)時代的到來，網(wǎng)絡(luò)化、平臺化和生態(tài)化將催生出新模式即開放銀行模式（O-banking）。該模式下，在Open Banking平臺上，銀行的服務(wù)不是直接面向客戶，而是一批獨(dú)立應(yīng)用程序，如APP開發(fā)者，他們會基于場景、應(yīng)用、錢包、商城來進(jìn)行不同生態(tài)的應(yīng)用開發(fā)，形成ISV開發(fā)者生態(tài)。同時，銀行原本具有的生活、理財、支付、網(wǎng)貸、風(fēng)控，包括賬戶、客戶和用戶也都會形成流量，這兩者互為流量和互為平臺，促進(jìn)交易＋金融的融合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融云服務(wù)。未來幾年內(nèi)，開放銀行模式將成為所有銀行的主流發(fā)展方向。

?直銷銀行實(shí)現(xiàn)1.0到3.0的蛻變

作為我國互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)在進(jìn)行時，直銷銀行的主要金融業(yè)務(wù)集中在理財、在線貸款、生活服務(wù)、保險等應(yīng)用場景。直銷銀行的線上運(yùn)營使其具有不受時空限制的優(yōu)勢成為受眾多地方性中小銀行以及農(nóng)商行青睞的主要原因，除此以外，直銷銀行注重服務(wù)80%長尾客戶也成為實(shí)現(xiàn)普惠金融的助推力。2013年9月，北京銀行與荷蘭ING集團(tuán)合作正式開通以“互聯(lián)網(wǎng)平臺＋直銷門店”融合模式的直銷銀行服務(wù)，標(biāo)志著中國第一家直銷銀行的破土，2014年2月28日中國民生銀行（以下簡稱“民生銀行”）發(fā)起創(chuàng)建了國內(nèi)首家“線上”直銷銀行，也象征著國內(nèi)銀行業(yè)正式步入直銷銀行年代。縱觀直銷銀行的發(fā)展歷程，它經(jīng)歷了從1.0時代到3.0時代的不斷演進(jìn)。

圖 2直銷銀行的發(fā)展模式演進(jìn)圖

1.直銷銀行1.0時代

當(dāng)前，我國大部分直銷銀行正處于發(fā)展的初級階段，即直銷銀行1.0時代。一般而言，直銷銀行1.0是指傳統(tǒng)零售銀行業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化、用戶自助化，該階段直銷銀行是手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行的簡單延伸、以產(chǎn)品為中心、注重“存投貸支付”產(chǎn)品服務(wù)、以零散獲客為主要特點(diǎn)。從運(yùn)營模式看，直銷銀行1.0時代主要采用“純自主線上綜合平臺”、“自主線上綜合平臺＋線下自助門店”和“自主線上綜合平臺＋第三方互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)”三種模式；從功能服務(wù)看，直銷銀行1.0的服務(wù)聚焦于金融產(chǎn)品交易、借貸服務(wù)和生活服務(wù)三大類；從業(yè)務(wù)規(guī)模看，直銷銀行1.0時代，無論是客戶數(shù)量，還是資產(chǎn)規(guī)模都上漲得非常快。2017年12月初中國民生銀行直銷銀行（以下簡稱“民生直銷銀行”）客戶數(shù)超1000萬戶，同年10月中旬民生直銷銀行資產(chǎn)規(guī)模突破1000億元。

直銷銀行1.0時代，盡管直銷銀行在產(chǎn)品研發(fā)、用戶規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模等各方面均發(fā)展快速，但隨著用戶需求的日益多元化和監(jiān)管政策趨嚴(yán)等多因素影響，也開始顯露出體制落后、產(chǎn)品服務(wù)能力亟需提升等問題。

2.直銷銀行2.0時代

直銷銀行2.0時代解決了1.0時代存在的發(fā)展瓶頸問題，向多元化、特色化、場景化、生態(tài)化的產(chǎn)品服務(wù)和獨(dú)立化的經(jīng)營模式發(fā)展。運(yùn)營模式方面，隨著以大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等為代表的金融科技正在顛覆性地改變傳統(tǒng)金融的信息采集、風(fēng)險控制和商業(yè)模式，金融資源配置和服務(wù)供給在時間和空間上的限制將被打破；客戶體驗(yàn)方面，針對B端企業(yè)用戶，直銷銀行2.0充分利用金融全牌照優(yōu)勢，向其輸出強(qiáng)大的金融服務(wù)能力；針對C端用戶，直銷銀行2.0發(fā)揮“互聯(lián)網(wǎng)＋銀行”的雙重基因，滿足個人客戶的各類金融服務(wù)需求，更好地踐行普惠金融；從產(chǎn)品功能看，直銷銀行2.0時代改變了1.0時代產(chǎn)品單一和獲客渠道單一的不利競爭局面，向個人、中小微企業(yè)、高凈值客戶提供分層的線上理財定制化服務(wù)，豐富直銷銀行產(chǎn)品體系。

此外，在網(wǎng)絡(luò)貸款方面，直銷銀行2.0的產(chǎn)品種類呈現(xiàn)出多樣化特色。其一，個人貸款產(chǎn)品進(jìn)一步豐富，滿足不同客戶的差異化融資需求。其二，外部平臺合作貸款成為線上貸款的重要發(fā)展方向，如與互聯(lián)網(wǎng)頭部平臺和獨(dú)角獸公司合作。其三，依托新供應(yīng)鏈的企業(yè)線上貸款成為供應(yīng)鏈金融的重要趨勢；在支付方面，直銷銀行2.0著力構(gòu)建新型網(wǎng)絡(luò)支付生態(tài)體系，以II、III類賬戶為抓手，加強(qiáng)與銀聯(lián)、其他同業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)等內(nèi)外部合作，利用渠道優(yōu)勢和內(nèi)外部資源，擁抱新興技術(shù)，打造多渠道、多方式、多功能的支付體系，針對重點(diǎn)行業(yè)形成標(biāo)準(zhǔn)化行業(yè)應(yīng)用方案，構(gòu)建“賬戶＋支付＋場景”的線上金融生態(tài)。

3.直銷銀行3.0時代

直銷銀行3.0時代，更加強(qiáng)調(diào)用戶體驗(yàn)，開啟了以客戶為中心的立體化經(jīng)營新時代。直銷銀行3.0在2.0的基礎(chǔ)上進(jìn)化升級，從客戶的根本利益出發(fā)，增加服務(wù)的彈性和多樣化，致力于成為敏捷、開放、共享的金融服務(wù)平臺。

從業(yè)務(wù)模式看，直銷銀行3.0打造的是B2B2C的“行中行”模式，業(yè)務(wù)覆蓋零售、公司和金融市場等領(lǐng)域，是一個綜合的金融服務(wù)平臺。從產(chǎn)品功能看，直銷銀行3.0更加注重發(fā)揮金融科技力量，把支付、線上財富、供應(yīng)鏈、消費(fèi)貸等單個業(yè)務(wù)全部集中在一個平臺上，通過整合內(nèi)外部產(chǎn)品服務(wù)資源，服務(wù)更廣泛的客戶。具體而言，直銷銀行3.0提供的服務(wù)包括：一是面向個人客戶的純線上、低成本的零售直銷銀行；二是面向企業(yè)客戶提供線上支付結(jié)算、財富管理、資金支持等綜合性金融服務(wù)；三是向ISV服務(wù)商提供專屬的金融云服務(wù)平臺，包括豐富的API接口和開放型產(chǎn)品。此外，部分領(lǐng)先直銷銀行還可以借助自身強(qiáng)大科技開發(fā)力量和齊全的金融產(chǎn)品庫，以及靈活快速的第三方合作標(biāo)準(zhǔn)化輸出模式，與同業(yè)機(jī)構(gòu)合作形成優(yōu)勢互補(bǔ)，共建網(wǎng)絡(luò)金融生態(tài)。

直銷銀行不僅是商業(yè)銀行應(yīng)對金融脫媒、經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的重要措施，更是商業(yè)銀行主動把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇、踐行普惠金融和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有益嘗試。未來，直銷銀行將繼續(xù)利用金融科技創(chuàng)新經(jīng)營模式、運(yùn)營理念、服務(wù)手段和風(fēng)控機(jī)制，圍繞生態(tài)化、數(shù)據(jù)化、流量化持續(xù)演進(jìn)，進(jìn)一步打造開放型的綜合性線上金融服務(wù)平臺，向純互聯(lián)網(wǎng)銀行邁進(jìn)。