期貨的跳空，對于中長線趨勢交易者來說，是最討厭的東西。

為什么趨勢交易者討厭跳空

趨勢交易的根源在于，趨勢一旦形成，就會延續(xù)下去，這是道氏理論中談到的。從背后的基本面來說，就是供需矛盾一旦出現(xiàn)，會在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)驅(qū)動價格單方向運(yùn)行，直到基本面改變?yōu)橹埂?/p>

跳空之所以出現(xiàn)，通常是由于預(yù)期外的實事件所致。比如下圖中秋之后9月16日原油期貨的跳空高開，就是由于沙特阿美受到無人機(jī)襲擊事件所導(dǎo)致。這樣的跳空對于行情來說，是可以扭轉(zhuǎn)之前各項技術(shù)指標(biāo)的。換句話說，基于技術(shù)分析的趨勢跟蹤策略，在事件驅(qū)動面前不堪一擊。

對于跳空通常有以下幾種處理方式

1、被動處理

被動處理就是不管跳空不跳空，事前設(shè)置好移動止損或止盈，只要價格到了就執(zhí)行平倉動作。如果價格跳空幅度太大直接到了平倉點(diǎn)甚至超過，就當(dāng)做是交易滑點(diǎn)處理。這種交易滑點(diǎn)，會對交易結(jié)果產(chǎn)生一定影響，但不會產(chǎn)生決定性影響。只是年收益率20%和22%的區(qū)別而已。

2、主動規(guī)避

惹不起總可以躲得起，主動規(guī)避跳空對于趨勢交易者來說不失是個明智之舉。

• 規(guī)避有可能出現(xiàn)跳空的行情
  

對于容易出現(xiàn)跳空行情的時點(diǎn)，不妨空倉等待。比如每周三EIA公布原油庫存的時候，可以空倉原油，等待結(jié)果出來之后再進(jìn)場。

這種方法有利有弊，因為它實際上是個五五開的賭局，如果賭對了之前的持倉會獲利豐厚，如果賭錯了那就只能認(rèn)賭服輸。

• 規(guī)避經(jīng)常出現(xiàn)跳空的品種
  

最明顯的，就是貴金屬黃金白銀，任何消息的出現(xiàn)都有可能導(dǎo)致這兩個品種價格的劇烈波動，而且它們 的交易時間也較長。很多趨勢交易者是摒棄了貴金屬這個品種，不僅因為它們經(jīng)常跳空連續(xù)性不足，還因為它們本身的趨勢性不夠強(qiáng)。