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70年披荊斬棘，70年砥礪奮進(jìn)，歷史長(zhǎng)河滾滾向前，國(guó)家在經(jīng)濟(jì)、政治、科技、文化等方面都取得了震古爍今的偉大成就，GDP突破90萬(wàn)億大關(guān)、震驚世界的黑科技超級(jí)機(jī)場(chǎng)——大興機(jī)場(chǎng)建成、一帶一路取得顯著成效......中華民族偉大復(fù)興的中國(guó)夢(mèng)逐步在實(shí)現(xiàn)。作為國(guó)內(nèi)第一批TAMP平臺(tái)，慢錢科技有幸見證了國(guó)民財(cái)富快速增長(zhǎng)的大時(shí)代，見證了數(shù)以萬(wàn)計(jì)的創(chuàng)富者誕生和成長(zhǎng)。值此新中國(guó)成立70周年之際，理顧者梳理了建國(guó)以來國(guó)民理財(cái)?shù)陌l(fā)展變遷史，與您一起坐看風(fēng)起云轉(zhuǎn)的理財(cái)恢弘歲月。 這是一個(gè)再普通不過的工作日，在國(guó)有銀行支行營(yíng)業(yè)大廳工作了十幾年的老王坐在柜臺(tái)，望著門口冷清的人煙，不由感慨萬(wàn)千。 回首起2004年的那個(gè)秋天，老王覺得恍如隔世。與如今的門可羅雀截然不同，那時(shí)每天排長(zhǎng)龍買理財(cái)產(chǎn)品的人絡(luò)繹不絕，那可不是一般的光景。 “理財(cái)”這個(gè)名詞的出現(xiàn)，最早可追溯到1996年。 那一年，中信銀行在廣州設(shè)立了“私人理財(cái)中心”，專門為貴賓提供理財(cái)咨詢服務(wù)。客戶只要在理財(cái)中心維持最低10萬(wàn)元存款，就能享受到理財(cái)咨詢服務(wù)。囿于當(dāng)時(shí)的歷史條件和區(qū)域特征，那時(shí)的理財(cái)尚且只是一種咨詢服務(wù)，并沒有轉(zhuǎn)換為產(chǎn)品形態(tài)。 2004年7月14日，光大銀行發(fā)行了中國(guó)第一只面向個(gè)人客戶的人民幣理財(cái)產(chǎn)品——“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”，至此，中國(guó)式理財(cái)呱呱落地。 為何說是中國(guó)式理財(cái)？因?yàn)樗怀錾痛蛏狭恕皠傂詢陡丁钡奶ビ洝?/strong> 中國(guó)式理財(cái)起于銀行。30年前，中國(guó)的老百姓還沒有投資的概念，有了閑錢，第一選擇便是存入銀行，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的走強(qiáng)，才漸漸有了投資意識(shí)，投資方式也越來越多元化。 從最初的銀行儲(chǔ)蓄到現(xiàn)在的股票基金，中國(guó)人的投資歷程大致可以分為銀行儲(chǔ)蓄時(shí)期、證券房產(chǎn)時(shí)期、“寶寶”理財(cái)時(shí)期、多資產(chǎn)配置合理時(shí)期四個(gè)階段。與銀行相比，其他理財(cái)方式是后起之秀，短短四五年內(nèi)便實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模爆發(fā)；而銀行儲(chǔ)蓄，在中國(guó)的理財(cái)史中出現(xiàn)最早，有著最初的記憶。銀行時(shí)代 43萬(wàn)億儲(chǔ)蓄總額成就全球第一儲(chǔ)蓄大國(guó) 那個(gè)時(shí)代，就好像一個(gè)史前時(shí)代，也許很多人還記得路邊圍墻上的標(biāo)語(yǔ)：“存款儲(chǔ)蓄，利國(guó)利民。”如今，那些斑駁的字跡記載著那段還不算太遙遠(yuǎn)的歷史，記載著中國(guó)改革開放和金融變遷的起點(diǎn)。 新中國(guó)成立以來，銀行依托國(guó)有背景，發(fā)展迅速。在很多人眼中等同于國(guó)家信用的它，是為數(shù)不多能讓資產(chǎn)不斷增值的方式之一。作為全球第一的儲(chǔ)蓄大國(guó)，早在2013年9月，中國(guó)人民銀行相關(guān)數(shù)據(jù)就已顯示，我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄總額超過了43萬(wàn)億，人均居民儲(chǔ)蓄高達(dá)3萬(wàn)余元。在那個(gè)時(shí)代，這或許是當(dāng)時(shí)平民投資者的唯一選擇，因?yàn)橥顿Y方式太單一。在過去，想要資產(chǎn)保值，除儲(chǔ)蓄外，其他的投資無(wú)非是買房，買黃金等購(gòu)買高價(jià)值實(shí)體物品的行為，但是這種行為往往會(huì)在短時(shí)間內(nèi)消耗大量的金錢，并不是每一個(gè)普通人都能進(jìn)行的理財(cái)方式。讓每一位國(guó)民皆可參與其中，銀行在很大程度上具有普遍性，較低的門檻讓每一個(gè)投資者的資產(chǎn)都有機(jī)會(huì)增值，加之投資渠道較少和華夏五千年留下的保守投資民族特征，雖然可獲得的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如其他投資，但銀行儲(chǔ)蓄卻是最為安全穩(wěn)定的投資方式。在那段漫長(zhǎng)的時(shí)間里，儲(chǔ)蓄理財(cái)在貧瘠的中國(guó)市場(chǎng)一枝獨(dú)秀，其他投資無(wú)法比擬。然而，隨著銀行利率的逐漸降低，和物價(jià)的不斷飛漲，把錢存在銀行里似乎越來越不是一個(gè)最佳選擇，非但不能確保持續(xù)增加，反而會(huì)貶值，時(shí)代呼喚著一種新的普遍投資方式出現(xiàn)。
證券和房產(chǎn)時(shí)代 27年資本市場(chǎng)更迭提升投資者理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 1981年到2008年，在中國(guó)金融市場(chǎng)的飛速競(jìng)走中，國(guó)債、股票、基金等相繼涌現(xiàn)。1981年，中國(guó)首次發(fā)行國(guó)庫(kù)券，在國(guó)家開放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓后，可以流通的國(guó)債變成了可以賺錢的有價(jià)證券。自新中國(guó)成立以來銀行存款一統(tǒng)天下的局面被打破，不再一枝獨(dú)秀，原本過于單一的居民投資方式漸漸多樣化，這樣的情形一直延續(xù)到了上世紀(jì)末。1983年，深圳寶安縣聯(lián)合投資公司向社會(huì)公開發(fā)行“原始股”，催生出國(guó)有企業(yè)股份制改革先河。之后，中國(guó)股票開始正式登上金融歷史舞臺(tái)，普通投資者也開始接觸這種陌生的投資工具。但風(fēng)暴總是醞釀?dòng)谄届o的海面，總有一天會(huì)洶涌而至。1993年到1994年間，內(nèi)陸股指從1512點(diǎn)猛跌至325點(diǎn)，跌幅達(dá)到了78.50％，一半個(gè)股跌去80％以上，這樣一次突如其來、又來勢(shì)洶洶的暴跌讓剛剛從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)走出來的中國(guó)人懵了。他們第一次意識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)的可怕，他們?nèi)缗R大敵，開始關(guān)注起了投資風(fēng)險(xiǎn)。1997年，中國(guó)第一批基金管理公司正式誕生。盡管沒有在上個(gè)世紀(jì)扶搖直上、產(chǎn)生決定性的發(fā)展，但基金行業(yè)一直慢慢朝前走著。2005年到2007年，中國(guó)股市從1000點(diǎn)漲到了6000點(diǎn)，大眾想入股市的投資心蠢蠢欲動(dòng)，但又害怕當(dāng)初的暴跌陰影，一直穩(wěn)扎穩(wěn)打的基金等來了它的機(jī)遇，成為了許多投資者間接投資股市的一個(gè)替代品。1998年，房地產(chǎn)步入了市場(chǎng)化。自那以后，樓市的繁榮一度讓市場(chǎng)參與者迷了眼，房地產(chǎn)開發(fā)商、投機(jī)者一直喝著房地產(chǎn)飛快增長(zhǎng)的自信酒，泡沫被吹得越來越大。那段時(shí)期的投資理財(cái)，便籠罩在這樣一個(gè)泡沫之下。直到2008年，泡沫破滅，次貸危機(jī)如一副多米諾骨牌，推倒了整個(gè)金融市場(chǎng)。隨著全球性金融危機(jī)爆發(fā)，中國(guó)股市和房地產(chǎn)市場(chǎng)一路下跌，有人傾家蕩產(chǎn)，有人家破人亡。痛苦伴隨著成長(zhǎng)，資本市場(chǎng)的動(dòng)蕩讓中國(guó)投資者心有余悸，不敢再輕易踏足證券和房產(chǎn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)，他們也有了更加不容磨滅的認(rèn)知，越來越多的人開始尋求多樣化理財(cái)分散資金風(fēng)險(xiǎn)。 互聯(lián)網(wǎng)寶寶時(shí)代 6000億估值余額寶發(fā)起互聯(lián)網(wǎng)金融“啟蒙運(yùn)動(dòng)” 2013年6月，阿里巴巴推出余額寶理財(cái)業(yè)務(wù)。它順應(yīng)著互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)各行各業(yè)秩序的潮流，打響了金融行業(yè)革命的第一槍。方便安全，小額靈活，收益還高于銀行，余額寶一經(jīng)推出便吸引了無(wú)數(shù)用戶的視線，大量的普通民眾將錢從銀行挪到了余額寶，余額寶整體估值也水漲船高，一度達(dá)到了6000億人民幣。一時(shí)間，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們紛紛推出了自己的“寶寶”類金融產(chǎn)品。百度、騰訊、小米等互聯(lián)網(wǎng)巨頭迅速跟進(jìn)，甚至連傳統(tǒng)的制造業(yè)和電信企業(yè)也參與到了這一場(chǎng)金融變革之中。互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)商業(yè)模式的終極形態(tài)，受到社會(huì)各界的肯定。在中國(guó)人的投資理財(cái)史中，寶寶類理財(cái)產(chǎn)品所作出的最大貢獻(xiàn)便在于開啟了普通人理財(cái)?shù)摹皢⒚蓵r(shí)代”，并且，它通過萬(wàn)物互聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)讓每一個(gè)普通人對(duì)于理財(cái)行為都能夠觸手可及，以一種技術(shù)手段降低了學(xué)習(xí)理財(cái)所需要付出的時(shí)間和成本。這一“啟蒙時(shí)代”的開啟，讓中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正式迎來大爆發(fā)。
新財(cái)富管理時(shí)代 多元化資產(chǎn)配置下科技之勢(shì)不可擋 經(jīng)歷過股市動(dòng)蕩的風(fēng)聲鶴唳，以及互聯(lián)網(wǎng)和金融跨界結(jié)合之戰(zhàn)的沖刷，在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”、富人階層持續(xù)崛起的背景下，理財(cái)史跨入了第四個(gè)階段。這是一個(gè)多元化資產(chǎn)配置的時(shí)代。從上世紀(jì)末的存款、債券、股票，到如今已經(jīng)擴(kuò)展到了基金、黃金、信托、定向增發(fā)、股權(quán)投資、境外產(chǎn)品、供應(yīng)鏈金融等。也是在2013年后的那幾年，一大波財(cái)富管理創(chuàng)業(yè)公司如春筍般不絕冒出。但它們中的大部分，很多都只是試圖在迎來契機(jī)的市場(chǎng)“走紅”中分得一杯羹，未必具備足夠的專業(yè)資質(zhì)，因而這幾年中國(guó)的財(cái)富管理堪比一個(gè)野蠻生長(zhǎng)的草莽時(shí)代。未來的財(cái)富管理，高凈值人群會(huì)越來越多，他們的投資意識(shí)越來越成熟，他們依舊會(huì)追求多元化的資產(chǎn)配置，在市場(chǎng)監(jiān)管加強(qiáng)的趨勢(shì)下，這也就對(duì)財(cái)富公司提出了更高的要求，原先那種一家機(jī)構(gòu)提供單一領(lǐng)域產(chǎn)品的模式將難以滿足需求，時(shí)代召喚著一種新財(cái)富管理模式的出現(xiàn)。研究表明，投資者目前平均選擇五種不同類型的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，在未來這一趨勢(shì)將延續(xù)，客戶會(huì)繼續(xù)使用同等數(shù)量的服務(wù)機(jī)構(gòu)，這表明，現(xiàn)有的財(cái)富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)尚未提供一個(gè)資產(chǎn)整合的解決方案。這也意味著，如果能有一個(gè)資產(chǎn)整合的平臺(tái)，提供一個(gè)多元化的資產(chǎn)配置，那將會(huì)是大眾的最佳青睞，而這樣一個(gè)方案，只能由金融科技借助互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)來實(shí)現(xiàn)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，未來三年，獨(dú)立理財(cái)顧問被客戶選擇的比例將上升至47%，家族辦公室為32%，而包括智能投顧在內(nèi)的金融科技，將由目前的38%上升至45%，科技之勢(shì)不可阻擋，一個(gè)更注重價(jià)值的服務(wù)模式正在路上。
從一個(gè)銀行儲(chǔ)蓄的單一時(shí)代，到一個(gè)股票、基金、信托等琳瑯滿目的多元時(shí)代，中國(guó)的理財(cái)史短短不過20余年光景。緊隨新中國(guó)的步伐，在變革中前行，與70周歲的祖國(guó)相比，財(cái)富管理尚且是一個(gè)還未成熟的孩子，對(duì)于整個(gè)行業(yè)的從業(yè)人員來說，這是一個(gè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時(shí)代，路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索。
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