銀行的保本理財曾經(jīng)是老百姓的最愛，根本原因就是沒有風(fēng)險、剛性兌付，讓老百姓放心購買理財產(chǎn)品并且有安全感。

曾經(jīng)的銀行保本理財產(chǎn)品兼具了存款的安全性和較高的收益性的特點(diǎn)，因此成為理財產(chǎn)品市場上雖然收益不高卻仍然是最大的受眾群體的理財產(chǎn)品。銀行保本理財產(chǎn)品雖然也有一些出現(xiàn)了收益沒有達(dá)到的情況，但是那是極少數(shù)，絕大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品都實現(xiàn)本金和收益的兌付，特別是銀行以前還有保本保息的理財產(chǎn)品，更是受大眾的喜歡。

在近百萬億的理財產(chǎn)品總量中，近30萬億是銀行理財產(chǎn)品，普益標(biāo)準(zhǔn)報告數(shù)據(jù)，截至2017年三季度，保本類理財產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模仍超過5萬億元，其中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的保本類理財產(chǎn)品的占比更是高達(dá)32.04%。保本類理財產(chǎn)品占銀行理財產(chǎn)品的六分之一。

那么，現(xiàn)在銀行還發(fā)行保本理財產(chǎn)品嗎？如果有是什么樣的收益水平呢？

首先，應(yīng)該說資產(chǎn)管理新規(guī)發(fā)布以后，整個理財產(chǎn)品市場已經(jīng)不再允許有保本理財產(chǎn)品

2018年中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局日前聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號）。被普遍認(rèn)為是資產(chǎn)管理新規(guī)，實際上對老百姓來說就是理財產(chǎn)品新規(guī).

所有的規(guī)定堅持了理財產(chǎn)品“打破剛兌、禁止資金池、去通道、非標(biāo)不能期限錯配、凈值化等”五大核心要點(diǎn)，其中最重要的就是打破剛性兌付。新規(guī)中明確規(guī)定，理財產(chǎn)品禁止資金池，換句話說，各款理財產(chǎn)品要獨(dú)立核算，收益不能在不同款的理財產(chǎn)品之間調(diào)劑，這樣的話，出現(xiàn)任何一款理財產(chǎn)品虧損，不論其它理財產(chǎn)品收益多高，都不能用于彌補(bǔ)這一款理財產(chǎn)品的損失。

因此，應(yīng)該說在資產(chǎn)管理新規(guī)實施以后，銀行的保本理財產(chǎn)品就不再有了，新發(fā)行的理財產(chǎn)品都不能保本更不能說確保收益。

其次，但是現(xiàn)實中仍然存在一些銀行的保本理財產(chǎn)品，這是為什么呢？

有的人可能會說，這是上有政策下有對策，以為這樣的情況會延續(xù)下去。實際上，以目前的監(jiān)管力度還真的沒有銀行會敢這么做。那為什么還存在保本理財產(chǎn)品呢？

原因當(dāng)然是，雖然不能再發(fā)行新的保本理財產(chǎn)品，但是銀行的保本理財產(chǎn)品畢竟有將近5-6萬億規(guī)模，這5-6萬億的保本理財有一個存續(xù)期，在存續(xù)期內(nèi)這些保本理財產(chǎn)品仍然是存在的。所以，應(yīng)該說現(xiàn)實中仍然存在保本理財產(chǎn)品，要等到以前發(fā)行的保本理財產(chǎn)品全部到期以后，保本理財產(chǎn)品就全部消失了。

現(xiàn)實中仍然有一些銀行在賣保本理財產(chǎn)品，不但保本還收益高，原因是什么呢？是現(xiàn)有的保本理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓銷售，即將沒有到期的銀行保本理財產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓時同時原來的持有者再讓度一部分收益，所以就比現(xiàn)在發(fā)行的理財產(chǎn)品收益還高，有的理財產(chǎn)品收益會達(dá)到6%或者7%，從而一出現(xiàn)就受到了投資者的追捧。(作者：麒鑒，財經(jīng)金融分析）