財務(wù)總監(jiān)教你如何做有價值的報表分析

blackhappy 2019-08-09

展開全文

確定財務(wù)報表分析是任何一個企業(yè)都不可輕視的工作，然而對于很多剛剛?cè)腴T的新手來說，剛拿到一張財務(wù)報表往往是一臉懵比的，那么如何來分析賬務(wù)報表呢？怎么樣才能確定公司的財務(wù)是健康的呢？

其實答案就在報表中，學(xué)會財務(wù)報表分析，就能找到隱藏在報表中的秘密。

財務(wù)報表分析需要關(guān)注哪些點？

1、營業(yè)收入

營業(yè)收入是企業(yè)的生命，當(dāng)我們拿到一份報表的時候，首先就是要分析企業(yè)的營收構(gòu)成、增長性和毛利率這三個方面的情況，下面我分別詳細(xì)說一下：

企業(yè)的營收構(gòu)成：包括各個產(chǎn)品收入占比、區(qū)域收入占比、渠道收入占比等等，可以分析得出企業(yè)的產(chǎn)品是否存在壁壘、是否突出并穩(wěn)定、主營業(yè)務(wù)是否清晰、盈利能力是否穩(wěn)定等；
企業(yè)的增長性情況：主要需要關(guān)注的內(nèi)容有公司收入增長率、復(fù)合增長率、是否并購增長、是否內(nèi)在增長、銷售增長、客戶開拓增長、產(chǎn)品增長等等，這些應(yīng)當(dāng)著重分析；
毛利率：公司產(chǎn)品的毛利率代表公司產(chǎn)品的差異性、品牌影響力和市場競爭力；

Fine Report制作的營收分析

2、費用構(gòu)成

研發(fā)費用分析：重點關(guān)注公司歷年來對研發(fā)的投入，同時要關(guān)注研發(fā)費用投入的方向；
銷售費用分析：重點分析關(guān)注銷售費用的類別，公司是否建立銷售渠道、激勵政策等；
財務(wù)費用分析：包括貸款、內(nèi)部財務(wù)消耗、利息等等；

3、利潤構(gòu)成

含金量分析：公司利潤總額構(gòu)成中，如果營業(yè)外收支、投資收益、資產(chǎn)處置收益、利息收入、公允價值變動損益等占比較小，則公司的利潤含金量較高；
凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的關(guān)系分析：也就是公司的凈利潤是否有經(jīng)營活動凈現(xiàn)金支持；
利潤增長性分析：公司利潤增長是否屬于并購增長、利潤是否屬于內(nèi)在生長等；

4、財務(wù)三大報表

財務(wù)人必須要知道的基礎(chǔ)報表，也就是負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表：

負(fù)債表：反映會計主體在特定日期財務(wù)狀況，基本結(jié)構(gòu)是資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益；
利潤表：反映企業(yè)在某一會計期間內(nèi)經(jīng)營及其分配（或彌補(bǔ)）情況，很容易造假；
現(xiàn)金流量表：記錄公司賬上真實的現(xiàn)金流入流出，主要包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動；

FineReport制作的資產(chǎn)負(fù)債表

財務(wù)報表分析的方法

1、垂直分析：

主要是分析總體與部分之間的比例，對于某個項目占總體報表項目的比重，又叫做結(jié)構(gòu)分析。

第一步，首先計算確定財務(wù)報表中各項目占總額的比重或百分比。
第二步，通過各項目的占比，分析其在企業(yè)經(jīng)營中的重要性。一般項目占比越大，其重要程度越高，對公司總體的影響程度越大。
第三步，將分析期各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況，對變動較大的重要項目進(jìn)一步分析。

FineReport制作的品類垂直分析

2、水平分析

主要是橫向分析報表中變化率最大的項目，將財務(wù)報表各項目報告期的數(shù)據(jù)與上一期的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，分析企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)變動情況。

水平分析進(jìn)行的對比，一般不是只對比一兩個項目，而是把財務(wù)報表報告期的所有項目與上一期進(jìn)行全面的綜合的對比分析，揭示各方面存在的問題，為進(jìn)一步全面深入分析企業(yè)財務(wù)狀況打下了基礎(chǔ)，所以水平分析法是會計分析的基本方法。

3、趨勢分析

趨勢分析，是一種長期分析，計算一個或多個項目隨后連續(xù)多個報告期數(shù)據(jù)與基期比較的定基指數(shù)，或者與上一期比較的環(huán)比指數(shù)，形成一個指數(shù)時間序列，以此分析這個報表項目歷史長期變動趨勢，并作為預(yù)測未來長期發(fā)展趨勢的依據(jù)之一。