在金融市場不斷發(fā)展的今天，各種各樣金融衍生品的出現(xiàn)讓人眼花繚亂。
期貨作為一種金融衍生工具，在國內(nèi)給很多人的印象不是很好。很多人片面地認為期貨就是賭博，能讓人一夜暴富，也能讓人一夜間傾家蕩產(chǎn)。
但其實，期貨作為一個普通的杠桿工具，其本身是沒有錯的，相反在期貨誕生的時候，在某種程度上規(guī)避了很大的風險。用比較官方專業(yè)的話來說，是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約。是一種可以反復轉(zhuǎn)讓、反復買賣的標準化合同。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。 
官方解釋可能有些難以理解。用簡單的話來說，打個比方，比如說有一種商品，現(xiàn)在的價格大家都知道，但是未來的價格沒人說的清楚，有人覺得能漲，有人覺得會跌。有人覺得會漲，就想早點買。賣方覺得將來價格會跌，也想早點賣。于是雙方一拍即合，兩人定好價格，簽好合約，過一段時間再交易。兩人簽的合約單就叫合約期貨，簡稱期貨。期貨最初起源于美國芝加哥的農(nóng)產(chǎn)品交易所。1848年，83位谷物商發(fā)起組織了“芝加哥期貨交易所”，并且引進了遠期合約。遠期合約，是一種交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。其實遠期合約在我們生活中非常常見，比如你打算半年后從北京飛往新加坡旅游，在預定航班時，鎖定當天的價格為5000元。這個時候，你就相當于和航空公司簽訂了一份遠期合約。但我們都知道，航空公司的飛機價格具有波動性。如果半年后航班飛行的價格高于5000元，那你當然高興了，因為你把價格上漲的風險抵消了。
在這一過程中，標的物為半年后的機票，遠期價格就是5000元，而你因為同意購買航班的機票，就處于多頭地位。航空公司同意售出機票，處于空頭地位，交易雙方都存在風險。在現(xiàn)實中，遠期合約的標的資產(chǎn)為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品，比如大豆，小麥，石油等等。但是遠期合約是一種非標準化的合約，一般是在金融機構(gòu)間或者金融機構(gòu)與客戶之間談判后簽署的，而且合約本身無法進行買賣，只能采用實物交割。比如一個鐵礦商人，他在交易的時候，就需要帶上他幾噸重的鐵礦石，導致流動性非常差。而且如果對方一旦毀約，損失就會非常大，所以后來才有了標準化合約，即使在正規(guī)的交易所內(nèi)進行的，無論買方還是賣方，都必須在交易所里進行操作。國外比較大的期貨交易所就有： 芝加哥期貨交易所（CBOT），主要交易品種為農(nóng)產(chǎn)品，大豆、玉米。 紐約商品交易所，交易品種：原油，天然氣，燃油，金，銀，銅，鋁等。
期貨相對于股票的風險主要來自于兩個方面：一是雙向交易，另一個是杠桿交易。這都是股票交易所不具備的，也是期貨的優(yōu)點所在，當然也是風險度所在。雙向交易就是期貨可以做多，也可以做空。說白了就是可以往上做也可以往下做，做對了方向就掙錢，做反了方向就賠錢。所以，在如今的股市這樣疲軟的市場中，用股票來交易是無法盈利的，入場的被套牢，沒入場的持幣觀望等待入場時間。對于期貨市場就不一樣，疲軟的市場可以直接做空，就是往下做，開倉空單，跌了就掙錢了。當然，股市現(xiàn)在的融資融券也有做空的意思，但是和期貨的做空機制比還是有很多的不足和限制。雙向交易就帶來了雙向的盈利機會，當然也帶來了雙向的風險。在股市上你只是需要判斷它什么時候漲就可以，期貨無疑你要更多的關(guān)心兩個方向的變動。期貨還有一個和股票重要不同之處就是T+0交易，而股票是T+1交易。也就是期貨可以進場后馬上平倉出場，而股票今天買入的股票需要明天才能平倉。之所以沒單獨把這一點算作期貨的第三個風險點，是因為T+0制度和雙向交易向結(jié)合才構(gòu)成了期貨交易的重要風險。當然，風險也是事實擺在那里的。在股票市場上，10萬全款買入的股票，下跌10%沒事，下跌20%沒事，下跌50%雖然損失慘重，但依然可以持有。
期貨市場如果10萬資金全倉買入的話，就是擁有了100萬的標的物在進行價格波動，一旦方向做反了虧損10%，也就是100萬的10%，你的10萬本金就都沒了。期貨公司會提醒你已經(jīng)穿倉，如果你不及時補上資金的話，就會被強行平倉。所以說期貨交易特別注意的是資金管理，50%資金入場都已經(jīng)算重倉了。這真的是太可怕了，對此我的建議是，對于我們不了解不懂的東西，還是不碰為妙，安心基金定投為上上之策。
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