在正常思路下，莊家肯定想越高位出貨越好，這樣可以賺的更多。那事實(shí)是如此嗎，比如這位投資者提到了為什么有的莊家會選擇在跌停板出貨呢，其實(shí)這種現(xiàn)象是存在的，為什么會出現(xiàn)這類現(xiàn)象，下面我來解釋下這現(xiàn)象。

在股價(jià)連續(xù)上漲后，到達(dá)莊家的目標(biāo)價(jià)格準(zhǔn)備完成出貨，但是股價(jià)已經(jīng)達(dá)到高位，對于莊家想誘導(dǎo)我們散戶投資者買入后接盤，但是我們散戶又不是傻子，看股價(jià)那么高還選擇去接盤，一部分莊家會選擇通過高位震蕩營造給市場一種感覺，目前只是上漲途中震蕩洗盤，讓散戶投資者接盤后，莊家完成出貨，目前這類手法在市場比較常見，具體參考下圖：

上圖我們發(fā)現(xiàn)該股在大漲之后，在高位震蕩長達(dá)2個(gè)月，在貨出完后，股價(jià)開始出現(xiàn)大幅度下挫。所以莊家慣用手法，可是實(shí)際情況往往跟理想化相違背，股價(jià)上漲過大后，想通過高位出貨，莊家發(fā)覺市場的接盤力度特別小，根本沒有資金會選擇在高位買入，這個(gè)莊家會使用另外一種手法。

既然該位置沒有人接盤，莊家干脆再把股票拉上一個(gè)臺階，這個(gè)時(shí)候股價(jià)上漲，很多散戶后悔當(dāng)初沒有，感覺當(dāng)時(shí)對該股的判斷完全正確。這個(gè)時(shí)候該股更多人開始關(guān)注，走勢比預(yù)想的還要強(qiáng)勢。

拉升后莊家選擇快速砸盤到前面想出貨的位置，這個(gè)時(shí)候很多散戶投資者想到，既然前面我不敢追高買入，但是目前股價(jià)快速回落，自己并不覺得該股是追高買，等待該股企穩(wěn)后期還有上漲空間，其實(shí)莊家往往會采用大跌甚至跌停板的出貨手法，具體參考下圖例子：

上圖我們發(fā)現(xiàn)預(yù)想出貨區(qū)和實(shí)際出貨區(qū)價(jià)位大致相同，并且在出貨前出現(xiàn)了連續(xù)兩天跌?，F(xiàn)象。這就解釋了莊家為什么會有的時(shí)候選擇用跌停板出貨，自己賬戶上已經(jīng)大賺，即使跌停板出貨的價(jià)格依舊是很高。

一般情況下，莊家出貨是拉高出貨，很少出現(xiàn)跌停出貨，是因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)跌停，盤中散戶容易出現(xiàn)恐慌性出逃，而場外散戶也會出于謹(jǐn)慎考慮不會出手接盤，這樣的話出貨難度會大幅增加。

在實(shí)際操作中，跌停出貨主要是兩種情況造成的。

1、突發(fā)性重大利空

理論上來說，莊家在股市中屬于強(qiáng)勢人群，無論是獲取消息的及時(shí)性還是對于消息的分析較之散戶都占據(jù)著極大地優(yōu)勢地位，但實(shí)際操作中也會出現(xiàn)一些突發(fā)性的情況導(dǎo)致其只能跌停出貨。

2、莊家的誘多行為

這種情況一般是出現(xiàn)在股價(jià)相對低位的時(shí)候，更準(zhǔn)確的來說是相對比較便宜的時(shí)候。分時(shí)圖經(jīng)常表現(xiàn)為跌停板打開之后再封跌停，再打開的走勢。

莊家出貨的六大騙術(shù)

一、尾市拉高，真出假進(jìn)

主力利用收盤前幾分鐘用幾筆大單放量拉升，刻意做出股價(jià)即將再漲的跡象。

此現(xiàn)象在周五時(shí)最為常見，主力把圖形做好，吸引股評免費(fèi)推薦，騙投資者以為主力拉升在即，周一開市，大膽跟進(jìn)。此類操盤手法證明主力實(shí)力較弱， 資金不充裕，只敢打游擊戰(zhàn)，不敢正面進(jìn)攻。尾市拉高，投資者連打單進(jìn)去的時(shí)間都沒有，主力圖的就是這個(gè)。

二、巨量漲停，偷偷出貨

主力發(fā)力把股價(jià)拉到漲停板上，然后在漲停價(jià)上封幾十萬的買單。

這種情況下，由于買單封得不大，于是全國各地的短線跟風(fēng)盤蜂踴而來，你一千股，我一千股，會有一兩百的跟風(fēng)盤，然后主力就把自己的買單逐步撤單，在漲停板上偷偷的出貨。當(dāng)下面買盤漸少時(shí)，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最后的一批跟風(fēng)盤追漲，然后又撤單，再次派發(fā)。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。

三、相對高位，高換手率

股價(jià)在相對的高位股價(jià)上漲同時(shí)，出現(xiàn)了超過10%的換手率。

這種突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么主力獲利基豐，為何突破會有這么大的換手，這個(gè)量是哪里來的?很明顯，這是短線跟風(fēng)盤掃貨以及主力邊拉邊派共同造成的結(jié)果，表明了籌碼的鎖定程度已不高了。

四、盤口委托，制造假象

在證券分析系統(tǒng)中的五個(gè)委買委賣的盤口，主力最喜歡在此表演，當(dāng)五個(gè)委買單都是三位數(shù)的大買單，而委賣盤則是兩位數(shù)的小賣單時(shí)，一般人都會以為主力要往上拉升了。這就是主力要達(dá)到的目的：引導(dǎo)投資者去掃貨。

主力若想出貨，掛單中雖然買盤大于賣盤，但小單拉升后，大單就會出來砸跟風(fēng)盤。隨后買盤掛單的不斷后撒，賣一、賣二小單會不斷增加，且一被吃掉又迅速補(bǔ)上，等跟風(fēng)一足大單就砸，這其實(shí)就是主力在偷偷出貨的表現(xiàn)。

五、盤口異動(dòng)，引人接盤

主力在盤中突然用一筆大單把股價(jià)砸低5%，然后立刻又復(fù)原。

低位買進(jìn)的人以為揀了便宜，沒有買進(jìn)的則以為值得去撿這個(gè)便宜，所以積極在剛才那個(gè)低價(jià)位上掛單。然后主力再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下檔買盤都打掉，從而達(dá)到“皆大歡喜”的結(jié)局：散戶以為撿了便宜很開心，主力則為出了一大批籌碼而高興。這是主力打壓出貨的手法的變異。

六、除權(quán)之后，放量上攻

這一騙術(shù)發(fā)生的概率會相對較小一些。除權(quán)之后，股票的絕對價(jià)位會有所降低，從而使投資者的警惕性降低。

因此在除權(quán)后低價(jià)位放量拉高時(shí)，都以為主力再起一波，做填權(quán)行情。主力以這種方式吸引大量跟風(fēng)盤介入，邊拉邊派，并且只是小幅拉升，這樣已進(jìn)場的沒有很多利潤不會出局;未進(jìn)場的覺得升幅不大仍可跟進(jìn)，再配合股評的吹捧，主力成功將股票兌現(xiàn)為鈔票，順利出逃。

莊家常規(guī)出貨手法

莊家出貨的手法可謂五花八門，其目的就是要迷惑散戶，讓散戶在高位將莊家拋出的籌碼接走。散戶在高位買入這些股票時(shí)，會認(rèn)為股價(jià)還將繼續(xù)大漲。對莊家出貨手法有所了解后，散戶就能規(guī)避莊家的誘惑，防止被套。對于跟莊的散戶，發(fā)現(xiàn)莊家出貨就及時(shí)逃走。

莊家采用何種方法出貨，要觀察市場人氣狀況，根據(jù)人氣強(qiáng)弱的不同和自己出貨的決心，而采取不同的手法。下面介紹幾種常用的手法。

一，高位盤整出貨

股價(jià)漲到某個(gè)階段，已經(jīng)達(dá)到莊家的預(yù)期，莊家就開始出貨，為了出貨，就一定要穩(wěn)住價(jià)格，不能讓其暴跌。這時(shí)候莊家要一邊出貨一邊拉抬，讓股價(jià)穩(wěn)定在某一區(qū)間內(nèi)。從技術(shù)形態(tài)上看，這種價(jià)格走勢跟拉升過程中的橫盤整理非常接近。多數(shù)散戶看到這種形態(tài)以為整理完成后還會繼續(xù)上漲，所以持股者根本不急于出貨。在加上目前該股有利好消息或者大盤強(qiáng)勢，外面跟風(fēng)的散戶看到股價(jià)不在上漲甚至有輕幅下跌，也以為是莊家在洗盤，所以就跟了進(jìn)來，正好接了莊家的貨。這種形態(tài)是莊家憑借手中的籌碼、資金以及操作技巧專門做出來給散戶看的。

這種出貨方式由于要穩(wěn)定價(jià)格，所以莊家一次不能賣出太多，否則將引起價(jià)格的大幅下跌。不過這種出貨手段也給一些技術(shù)高手很多出貨機(jī)會，是一種相對柔和的出貨方式。這種出貨的關(guān)鍵是有場外的散戶源源不斷的進(jìn)場。

什么明明股價(jià)已經(jīng)很高了還有很多散戶愿意跟進(jìn)呢?因?yàn)檫@種出貨的形態(tài)跟橫盤洗盤太像了，但是從實(shí)際意義上來看，二者有本質(zhì)的區(qū)別。

橫盤整理洗盤主要以換手洗盤為目的，為的是清洗浮籌，真正的成交量很小。莊家只在一些至關(guān)重要的位置才出手護(hù)盤，而大多都是在打壓股價(jià)。在整體洗盤的過程中，成交量沒有放大，股價(jià)卻很強(qiáng)勢，總是想抬頭卻又總是被莊家壓制。而高位橫盤出貨以派發(fā)出貨為目的，成交量比較大，在很多時(shí)候莊家還要出手護(hù)盤，防止股價(jià)下跌，所以我們能看到價(jià)格屢屢下跌又被暴力拉上來。

二，高位震蕩式出貨

這種出貨方式一般在大市未見頂之前，市場人氣旺盛，莊家利用散戶敢于追高的心理，通過拉高、出貨、在拉高、在出貨的震蕩手法，逐漸出貨。這類莊家一般手中持有較多籌碼，無法在短期內(nèi)派發(fā)完畢，因此需要使用多次震蕩的方法來完成出貨。

始終這種方式出貨時(shí)，莊家將股價(jià)拉升到一定位置，吸引了眾多跟風(fēng)盤后，馬上將手中的籌碼賣給這些跟風(fēng)者。在莊家大批量賣出籌碼時(shí)，必然造成股價(jià)下跌。當(dāng)股價(jià)下跌到某一支撐位時(shí)，為了維護(hù)人氣，保證出貨價(jià)格，開始停止出貨，反手進(jìn)行護(hù)盤。在護(hù)盤時(shí)，莊家通常都是快速吃掉賣盤，并掛上大買單，使股價(jià)快速上漲。當(dāng)股價(jià)上漲到一定位置后，莊家又開始出貨。這樣，出貨和護(hù)盤動(dòng)作交替進(jìn)行，就形成了K線圖上的震蕩走勢。

同樣，震蕩出貨跟震蕩洗盤非常相似，因?yàn)樗麄兌际遣捎谜鹗幍氖址?，但?shí)際意義卻不同。

向下震蕩時(shí)，向下拋出的賣單具有連續(xù)性，并且賣單比較均衡，成交量比較真實(shí)，基本上都是真實(shí)的賣單。而股價(jià)在上行的時(shí)候，買單不具有連續(xù)性，或者持續(xù)性的買單很假，多數(shù)為莊家誘多時(shí)的對敲盤。從成交量上看，股價(jià)下行時(shí)，成交量大，股價(jià)上行時(shí)，成交量小。

三，打壓式出貨

當(dāng)整個(gè)市場或者個(gè)股人氣低落的時(shí)候，在高位追漲的散戶很少，通過一定的努力拉抬后，效果并不明顯。這時(shí)候莊家就不能被動(dòng)的等待買盤出現(xiàn)了，而是主動(dòng)掛出大量低價(jià)賣單。由于價(jià)格低，所以優(yōu)先成交，這樣就阻止了其他散戶賣單的成交，等價(jià)格下跌一定幅度后，那些本來想要賣出的散戶以為價(jià)格還會漲起來所以就暫時(shí)不舍得賣;而在下方的低價(jià)區(qū)還有很多預(yù)埋單，一旦價(jià)格到達(dá)某個(gè)位置，這些預(yù)埋單都會自動(dòng)成交，這樣莊家的一批賣單就順利成交了。而由于價(jià)格的下跌，會涌現(xiàn)出一部分抄底盤，這時(shí)候莊家繼續(xù)打壓股價(jià)，以防股價(jià)重新回到前期高點(diǎn)，使那些高位掛出的預(yù)埋單自動(dòng)成交。而這時(shí)候繼續(xù)下砸的好處是下面還掛的有買單，到了那個(gè)位置又會成交。這樣幾輪下砸后，貨已經(jīng)出得差不多了。

有時(shí)候?yàn)榱朔乐股魮屩鲐洠f家甚至直接大單掛到跌停價(jià)，這時(shí)候其他散戶就算想賣，也只能以跌停價(jià)賣，但是由于中國A股的交易機(jī)制是在價(jià)格相同的情況下時(shí)間優(yōu)先，也就是誰先掛的單子，誰先成交，所以這時(shí)候如果出現(xiàn)買單也基本全是買了莊家的賣單，散戶根本出不出去。

由此可見，莊家采用下砸出貨的方式是在大盤形勢不好，個(gè)股人氣不旺的情況下，這樣做就能有效防止散戶跟莊家搶著出貨。這樣做不好的一面是：出貨的價(jià)格在預(yù)期價(jià)格之下，莊家的盈利空間有所下滑，所以這往往是萬不得已的做法。

如何判斷莊家是否出貨

莊家的出貨跟洗盤非常相似，表現(xiàn)在K線圖上往往也有異曲同工之妙，但是我們可以根據(jù)以下幾點(diǎn)來加以判斷。

1，出貨前必定有很大幅度的拉升。特別是牛市之中更是如此。如果只是小幅上漲，那一般都是震倉洗盤，因?yàn)榍f家辛辛苦苦坐莊不可能就賺那么點(diǎn)就走人。

2，股價(jià)該漲不漲。當(dāng)大盤形勢一片向好的時(shí)候，個(gè)股卻該漲不漲，這往往是因?yàn)榍f家已經(jīng)在慢慢離場，大量的賣單壓制了股價(jià)，股價(jià)之所以不跌是因?yàn)榇蟊P向好，不明真相的散戶在盲目買入。

3，放量不漲。不管是什么情況下，放量不漲，大多數(shù)都是莊家正在出貨。散戶由于各種各樣的誘惑或者盲目操作，不斷的進(jìn)場買入股票，但他們所買的正是漲價(jià)要賣的貨，所以本質(zhì)上以賣為主，表現(xiàn)在價(jià)格上自然是放量不漲了。

4，橫盤或者下跌的時(shí)候利好消息頻現(xiàn)。當(dāng)莊家要洗盤的時(shí)候，肯定是實(shí)際買盤大于賣盤，所以利用利空消息可以鎮(zhèn)壓主一部分買盤和恐嚇獲利盤，才能達(dá)到洗盤的目的。而莊家要出貨的時(shí)候一定是賣盤大于買盤，必須要靠利好消息的刺激才能吸引接盤者買入和穩(wěn)定獲利盤不賣出。所以，當(dāng)個(gè)股頻發(fā)利好消息而股價(jià)卻不動(dòng)的時(shí)候往往是莊家正在出貨。

總結(jié)

我們了解了這些莊家出貨的手段和對應(yīng)的K線技術(shù)形態(tài)，并不是要求能夠100%把握莊家的動(dòng)向，這是不可能的。作為散戶我們要做的是提高自己的判斷準(zhǔn)確率，有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。