私募工場（Funds-Works）：登記備案、合規(guī)輔導、行政管理、產(chǎn)品設(shè)計、備案及托管、FOF直投、資產(chǎn)配置、報道路演，全程護航。

一、系統(tǒng)介紹

RangeBreak區(qū)間突破交易系統(tǒng)被市場廣泛用于日內(nèi)交易，曾經(jīng)連續(xù)多年在《美國期貨雜志》盈利交易系統(tǒng)排行榜中位居前十。目前該交易系統(tǒng)也仍舊被很多專業(yè)機構(gòu)和個人投資者所推崇。

二、策略原理

RangeBreak區(qū)間突破交易系統(tǒng),區(qū)間的上下軌根據(jù)前一個交易的振幅決定.具體交易原則如下： 

區(qū)間上下軌的確定：

1、昨日振幅=昨日最高價-昨日最低價;

2、今日行情區(qū)間上軌=今日開盤價+N*昨日振幅;

3、今日行情區(qū)間下軌=今日開盤價-N*昨日振幅;

其中，變量N的取值范圍較為靈活,可以依據(jù)交易品種的波動屬性和個人交易經(jīng)驗進行變換。通常情況下,N的取值范圍位于0.5-0.8之間。 

買賣信號：

1、突破上軌,買入開倉做多;

2、突破下軌,賣出開倉做空;

三、策略優(yōu)點

該策略屬于經(jīng)典的震蕩箱體突破類型的交易，用于趨勢比較明顯的行情中效果較好，下面我們來看看該策略在漲跌幅比較活躍的期貨品種股指上的測試情況：

測試標的——股指

測試手續(xù)費——萬二

測試平臺：交易開拓者

從測試結(jié)果上可以看到，在行情震蕩幅度比較劇烈的期間，模型表現(xiàn)不強，資金曲線表現(xiàn)也是震蕩不前，一旦抓住趨勢就能收獲很大的利潤。

四、策略缺點

眾所周知，箱體策略最怕的就是行情的來回波動，作為箱體策略里的經(jīng)典RangeBreak策略自然也逃脫不了這個噩運，接下來，我們將這個策略加載在行情波動劇烈并且趨勢不穩(wěn)定的品種橡膠上：

測試標的——橡膠

測試手續(xù)費——萬四

測試平臺：交易開拓者

從測試的結(jié)果我們可以看到，改策略對于投資標的的流動性有較強的依賴性，流動性越好，策略表現(xiàn)越好，謹慎參與價格跳空的交易標的。

五、改進的方法

對于該策略的弊端，我們可以在活躍的品種測試結(jié)果較好的情況下加入一些過濾的方法或者加入一些風險的控制方法，大概有以下幾種建議：

1、增加止損增加虧損固定點數(shù)或者虧損當前價格的百分比作為止損原則，而不是等待反手信號。

2、增加跟蹤止盈為了防止V轉(zhuǎn)，可以增加乖離止盈或者跟蹤止損策略等，以平滑資金曲線。

3、昨日振幅的定義可以變化樣例系統(tǒng)中采用的是昨天的振幅來設(shè)計通道，也可以采用ATR等振幅設(shè)計原理。

4、加入波動性過濾對于動量突破系統(tǒng)，可以增加大級別波動性過濾，提出低波動的交易環(huán)境。

寫在最后：

在交易的世界里，無論是日內(nèi)短期趨勢跟蹤還是日間長期趨勢跟蹤策略，亦或是趨勢跟蹤和趨勢預測，只要這個交易系統(tǒng)是符合市場規(guī)律，并且，投資者長期堅持操作便可達到穩(wěn)定盈利的目的，那么，這個交易系統(tǒng)就是值得肯定和學習的。在市場面前，投資者是渺小的，我們要永遠保持學習的心態(tài)。希望投資者對RangeBreak區(qū)間突破交易系統(tǒng)進行學習和研究，能夠領(lǐng)悟到一些交易之道

備注：本文測試數(shù)據(jù)來源于“軟件交易平臺--交易開拓者”。