證監(jiān)會發(fā)布《行政處罰決定書》，對股票配資公司萬毓投資張平、孫忠澤在2016年11月10日至28日期間操縱“柘中股份”的行為進(jìn)行處罰，決定對張平、孫忠澤沒收違法所得6618.99萬元，并處以1.99億元罰款，其中，對張平?jīng)]收違法所得5295.19萬元，并處以1.59億元罰款，對孫忠澤沒收違法所得1323.8萬元，并處以3971.4萬元罰款。

　　中國證監(jiān)會行政處罰決定書(張平、孫忠澤)

　　〔2019〕38號

　　當(dāng)事人：張平，男，1982年10月出生，住址：四川省西充縣雙洛鄉(xiāng)場鎮(zhèn)。

　　孫忠澤，男，1953年4月出生，住址：江蘇省南京市秦淮區(qū)。

　　依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會對張平、孫忠澤操縱“柘中股份”的行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人孫忠澤的要求，我會于2019年1月15日舉行了聽證會，聽取了孫忠澤的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，張平、孫忠澤存在以下違法事實：

　　一、張平、孫忠澤控制賬戶情況

　　張平、孫忠澤等人為從事配資買賣股票業(yè)務(wù)成立了上海萬毓投資咨詢有限公司(以下簡稱萬毓投資)作為運營平臺，張平負(fù)責(zé)股票交易決策，孫忠澤參與尋找交易賬戶及資金劃轉(zhuǎn)。根據(jù)萬毓投資交易員指認(rèn)、與張平、孫忠澤合作的配資中介指認(rèn)及提交的相關(guān)證據(jù)、相關(guān)證券賬戶中資金來源或去向、委托下單的IP、MAC地址等證據(jù)，可以認(rèn)定在2016年11月10日至28日期間，張平、孫忠澤控制“巢某風(fēng)”(開立于首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司)“巢某風(fēng)”(開立于中山證券有限責(zé)任公司)“陳某武”“丁某煒”“封某元”“胡某銘”“黃某松”“黃某默”“姜某林”“金某城”“金某源”“李某容”“李某祿”“李某媚”“李某云”“林某文”“林某彬”“劉某寧”“陸某”“馬某”“馬某麗”“梅某勇”“彭某來”“孫某席”“王某平”“王某星”“王某英”“王某榮”“吳某”“徐某朋”“徐某”“許某生”“楊某叢”“游某華”“余某陽”“張某1”“周某兒”“周某超”“朱某園”“莊某萍”“鄒某”“張某2”“黃某君”“沈某浩”“上海仙翎投資管理-仙翎成長精選一號”等45個證券賬戶(以下簡稱賬戶組)進(jìn)行證券交易。

　　二、張平、孫忠澤通過多種手段操縱“柘中股份”

　　2016年11月10日至28日期間，張平、孫忠澤控制賬戶組采用連續(xù)交易、在自己實際控制的賬戶間交易、虛假申報的手段操縱“柘中股份”，累計買入34,275,649股，成交金額827,045,523.7元，累計賣出34,275,649股，成交金額894,681,741.2元，扣除交易稅費后獲利66，189，872。09元。

　　(一)集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣

　　在2016年11月10日至28日期間，賬戶組存在集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣“柘中股份”的行為。在13個交易日中，賬戶組買入成交量占當(dāng)日市場成交量的比例(以下簡稱買入成交占比)超過10%的有6個交易日，超過20%的有3個交易日，其中在2016年11月11日買入成交占比達(dá)到最高，為31.53%；賬戶組賣出成交量占當(dāng)日市場成交量比例(以下簡稱賣出成交占比)超過10%的有5個交易日，超過20%的有3個交易日，其中在2016年11月24日賣出成交占比達(dá)到最高，為30.24%；賬戶組實際控制的流通股份數(shù)占“柘中股份”當(dāng)日實際流通股份總數(shù)比(以下簡稱持倉占流通股比)超過10%的有9個交易日，超過20%的有5個交易日，其中在2016年11月17日持倉占流通股比達(dá)到最高，為25.88%。

　　在13個交易日中，賬戶組在12個交易日有買有賣，在多個交易日中多次委托買入價格高于委托前一刻市場成交價，甚至高于委托前一刻賣委托第5檔價格，或委托買入量高于委托前一刻市場前5檔賣出委托總量。

　　(二)在自己實際控制的賬戶間交易

　　在13個交易日中，賬戶組在8個交易日存在在自己實際控制的賬戶間交易的行為，在多個交易日存在以高于委托前一刻賣委托第1檔價格、甚至高于委托前一刻賣委托第5檔價格對倒成交的情形。

　　(三)虛假申報

　　在13個交易日中，賬戶組在4個交易日存在虛假申報行為，具體方式為：一是在漲停價買盤遠(yuǎn)大于賣盤的情況下，反復(fù)、大量以漲停價申報買入“柘中股份”，繼而撤單后再申報；二是在申報買入委托部分成交后迅速將仍在1檔的買入委托撤銷。

　　2016年11月10日至28日期間，“柘中股份”累計上漲26.35%，期間最大漲幅達(dá)到68.18%。同期中小板綜合指數(shù)累計上漲1.21%，“柘中股份”累計漲幅偏離中小板綜合指數(shù)25.14個百分點。

　　上述違法事實，有相關(guān)證券賬戶開戶資料、資金流水、委托交易流水，萬毓投資工商登記資料，相關(guān)人員詢問筆錄，有關(guān)配資中介提供的配資合同和情況說明、交易所提供的交易數(shù)據(jù)等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　張平、孫忠澤的上述行為違反了《證券法》第七十七條第一款第(一)項、第(三)項、第(四)項的規(guī)定，構(gòu)成了證券法第二百零三條所述操縱證券市場的行為。

　　在聽證過程中，孫忠澤提出如下申辯意見：其一，萬毓投資實質(zhì)上是作為招聘團隊人員的平臺，公司成立不久即解散，后來張平等人交易股票的行為與萬毓投資沒有關(guān)系；其二，萬毓投資解散后，張平、孫忠澤、陳某、劉某海四人合作炒股，證券賬戶和資金由張平操作，配資協(xié)議由張平簽字，孫忠澤不知悉張平具體交易股票的情況；其三，在合作過程中，孫忠澤因和張平、陳某二人發(fā)生矛盾，想撤回出資并退出合作關(guān)系，直至2016年11月，張平支付孫忠澤2,400萬本金和1,000多萬盈利分紅，共計4,000萬，孫忠澤才退出合作關(guān)系；其四，2017年1月，孫忠澤借給張平5,800萬元，雙方口頭約定利息率，至今張平未歸還該筆借款本息。綜上，孫忠澤認(rèn)為自己沒有參與操縱“柘中股份”，請求免于處罰。

　　我會認(rèn)為，孫忠澤在與張平合作炒股過程中，參與出資和盈利分成，知悉張平的交易情況，參與尋找賬戶和資金劃轉(zhuǎn)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定張平、孫忠澤構(gòu)成共同操縱“柘中股份”，我會對孫忠澤的意見不予采納。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)證券法第二百零三條的規(guī)定，我會決定：對張平、孫忠澤沒收違法所得66,189,872.09元，并處以198,569,616.27元罰款，其中，對張平?jīng)]收違法所得52,951,897.67元，并處以158,855,693.01元罰款，對孫忠澤沒收違法所得13,237,974.42元，并處以39,713,923.26元罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(財政匯繳專戶)開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國證監(jiān)會    

　　2019年5月24日

（文章來源：證監(jiān)會網(wǎng)站）

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