馬丁格爾交易策略，橫掃千軍還是孤注一擲？編者按：馬丁策略和斐波那契配合，動(dòng)態(tài)調(diào)整加倉間距和倍數(shù)等風(fēng)險(xiǎn)因子，是一個(gè)非常值得深入研究的科研領(lǐng)域。 這就是馬丁格爾交易策略的魅力！  從沒有哪種交易策略像馬丁一樣備受爭(zhēng)議。暴利和百戰(zhàn)百勝的背后，是風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)級(jí)放大和依照致命式的突然休克。它讓外匯平臺(tái)寢食難安，讓大資金仗劍長(zhǎng)空，策馬奔騰，留下了數(shù)不清的傳說。交易場(chǎng)上的刀尖舔血，快意江湖大抵如此。 簡(jiǎn)單的入門級(jí)馬丁策略推演馬丁策略的基本原理是在一個(gè)可以買漲買跌的雙邊曬場(chǎng)，總體上只押注一邊，如果做反了，舊不斷的反向加碼。知道市場(chǎng)回調(diào)，把之前所有的虧損全部回補(bǔ)。518返傭網(wǎng)小編和您一起來一步一步手動(dòng)計(jì)算評(píng)估最簡(jiǎn)單的馬丁策略的回撤表現(xiàn)。 舉例說明：一萬美金，開倉做歐元兌美元。 第一次開倉0.1手，每次間隔30個(gè)點(diǎn)，以1.5比例倉位加倉。 點(diǎn)差設(shè)定為1個(gè)點(diǎn)。 層級(jí)設(shè)定為15層。即在市場(chǎng)大單邊的情況下逆勢(shì)加倉15次。 我們來分析這個(gè)最簡(jiǎn)單的馬丁策略的回撤情況。  上圖是外匯初級(jí)交易者經(jīng)常使用的等距離反向加倉交易策略，即我們常說的逆向馬丁策略。凡是爆倉的交易者，基本少不了多層反向加倉的行為。 我們看到，當(dāng)達(dá)到20層的時(shí)候，持倉手?jǐn)?shù)2手逆向扛單275點(diǎn)浮虧2870美金，如果要把浮虧回調(diào)到出事狀態(tài)，需要回調(diào)143.5點(diǎn)。 假設(shè)此時(shí)行情不會(huì)調(diào)，交易者也挺值增加層數(shù)，我們來衡量他繼續(xù)逆勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)情況。 設(shè)定行情單邊為完整的400點(diǎn)大單邊死扛。 上面20層的逆勢(shì)點(diǎn)數(shù)為275點(diǎn)，再單邊逆勢(shì)125點(diǎn)。2手已經(jīng)浮虧287美金加上125*20，等于2870 2500=5370美金。 2手的倉位要回補(bǔ)5370美金，需要等待回調(diào)260點(diǎn)。這是非常煎熬的事情。 以上只是簡(jiǎn)單的馬丁入門級(jí)策略。評(píng)估改策略我們可以看到，在第20層的加倉情況下，需要回撤逆勢(shì)的50%點(diǎn)數(shù)。實(shí)際上，在一波超級(jí)強(qiáng)勢(shì)的行情里，很難有50%的快速回撤。這勢(shì)必降低了該策略的效率。 如果增加快速回補(bǔ)的速度，在等距離加倉的情況下，就需要在你是的后期增加倉位的倍數(shù)，比如按照1.5倍或者2倍的倉位配比進(jìn)行加倉。但是他會(huì)帶來倉位的迅速變大，如果控制不好，浮虧會(huì)急速加快。這就是我們常說的馬丁潛在風(fēng)險(xiǎn)十分巨大的原因。 馬丁策略的多風(fēng)險(xiǎn)因子我們看到，馬丁策略有多個(gè)可以深入研究的變量，我們稱之為風(fēng)險(xiǎn)因子。起始倉位：這個(gè)影響不是很大，它是線性的，好衡量和計(jì)算。 加倉的距離：是以15點(diǎn)距離加倉，還是以30點(diǎn)距離加倉，或者是按照一定比例動(dòng)態(tài)距離加倉，直接影響到馬丁的潛在風(fēng)險(xiǎn)。倘若該因子變換成動(dòng)態(tài)距離的加倉，比如按照斐波那契比例的距離來進(jìn)行反向加倉，那么計(jì)算變得非常復(fù)雜。 加倉的倍數(shù)：是以1:1的比例加倉，還是1:1.5或者1:2的倍數(shù)加倉，或者按照斐波那契比例進(jìn)行加倉的倍數(shù)控制，直接影響到總的倉位數(shù)和計(jì)算的復(fù)雜程度。 其中，加倉距離和加倉倍數(shù)都呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)曲線的時(shí)候，整個(gè)計(jì)算模式就會(huì)變得非常復(fù)雜。馬丁策略的動(dòng)態(tài)距離配合動(dòng)態(tài)倉位，可以調(diào)整出各種不同的風(fēng)險(xiǎn)曲線，這應(yīng)該是馬丁策略研發(fā)的核心焦點(diǎn)，利用計(jì)算機(jī)編程可以更好的輔助計(jì)算。 馬丁策略可以衍生出多個(gè)超級(jí)變種思路如下：1、為防控風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)開倉位置，可以選擇離波段的底部有一段較長(zhǎng)的空間。比如從底部上漲60點(diǎn)后，再開始反向做空，逐步增加反向馬丁的頭寸。這樣可以剔除最底部累計(jì)的一些風(fēng)險(xiǎn)因子。 2、可以選擇馬丁和其他技術(shù)指標(biāo)的配合，比如在30、60、200等均線位置，或者布林帶的上線軌，配合不同的動(dòng)態(tài)馬丁倉位。 3、在某些位置，為減少超級(jí)單邊帶來的馬丁致命損害，策略上可以選擇動(dòng)態(tài)對(duì)沖掉部分頭寸，對(duì)沖的頭寸也可以使用馬丁策略正反向?qū)_。 4、馬丁策略和斐波那契配合，是一個(gè)非常值得深入眼球的科研領(lǐng)域。如果對(duì)各個(gè)因子進(jìn)行詳盡的推演計(jì)算，控制的好，有望產(chǎn)生超級(jí)馬丁。 與市場(chǎng)上廣泛的馬丁質(zhì)疑論調(diào)相比，518返傭網(wǎng)小編認(rèn)為馬丁的宿命并不是爆倉。 馬丁交易具有廣泛的內(nèi)涵和外延。限于國內(nèi)相關(guān)研究資料缺失，缺少更多系統(tǒng)性的研究馬丁多策略多變種的專業(yè)機(jī)構(gòu)。有的馬丁EA可以在某種程度上橫掃各大平臺(tái)，但是高手會(huì)選擇保守商業(yè)機(jī)密，是的新來者對(duì)相關(guān)的馬丁策略研究往往從零開始。即使如此，馬丁策略不失為一種潛力巨大的交易策略，值得程序化EA的研發(fā)團(tuán)隊(duì)在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡的情況下，深入花費(fèi)精力研究。 |
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