什么？46個(gè)交易日獲利3.46億元，

輕松實(shí)現(xiàn)王健林的1個(gè)億小目標(biāo)？

最終被證監(jiān)會(huì)罰沒(méi)13.89億元？

是的，你沒(méi)看錯(cuò)，庫(kù)哥今天要為大家講述的便是這么一起駭人聽(tīng)聞的案例。本案是一起操縱“次新股”的典型案件。2017年1月至6月，王法銅控制使用“謝某微”等344個(gè)證券賬戶，以3-5倍杠桿籌集20億余元資金，采取集中持股優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)拉抬、對(duì)倒成交等異常交易手法，輪番炒作“清源股份”等3只股票，導(dǎo)致相關(guān)股價(jià)暴漲暴跌。

王法銅，男，1967年12月出生，住址：浙江省瑞安市。2017年1月至6月，其利用“謝某微”等344個(gè)證券賬戶，使用自有資金和配資資金，在上海等地操縱“如通股份（603036.SH）”“清源股份（603628.SH）”“亞振家居（603389.SH）”價(jià)格。

以下是關(guān)于賬戶控制及認(rèn)定關(guān)系圖：

（一）如通股份

2016年12月9日，“如通股份”上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為石油鉆采井口裝備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。一個(gè)月后，王法銅開(kāi)始在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入“如通股份”。2017年1月3日至3月14日期間共計(jì)46個(gè)交易日，王法銅控制使用344個(gè)證券賬戶中的227個(gè)證券賬戶，集中持股優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)，連續(xù)交易“如通股份”，并在其實(shí)際控制的證券賬戶之間大量交易“如通股份”，操縱“如通股份”價(jià)格。

在2017年1月18日至2月15日期間，“如通股份”收盤(pán)價(jià)由20.64元上漲至36.93元，漲幅為78.92%。同期上證指數(shù)上漲3.35%，與上證指數(shù)偏離度為75.57%。

（二）清源股份

2017年1月12日，“清源股份”上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏支架的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售；光伏電站的開(kāi)發(fā)及建設(shè)；光伏電力電子產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。王法銅在2017年2月20日至5月11日期間，控制使用344個(gè)證券賬戶中的229個(gè)證券賬戶，操縱“清源股份”價(jià)格。

2017年2月20日至4月14日期間“清源股份”收盤(pán)價(jià)由20.44元上漲至43.05元，漲幅為110.62%。同期上證指數(shù)上漲1.37%，與上證指數(shù)偏離度為109.25%。

（三）亞振家居

2016年12月15日，“亞振家居”上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為家具產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。王法銅在2017年2月20日至6月1日期間，控制使用344個(gè)證券賬戶中的261個(gè)證券賬戶操縱“亞振家居”價(jià)格。

2017年2月20日至2月21日期間“亞振家居”收盤(pán)價(jià)由22.10元上漲至25.53元，漲幅為15.52%。同期上證指數(shù)漲幅為1.59%，與上證指數(shù)偏離度為13.93%。

2017年3月3日至4月14日期間“亞振家居”收盤(pán)價(jià)由24.41元上漲至35.12元，漲幅為43.88%，同期上證指數(shù)上漲0.50%，與上證指數(shù)偏離度為43.38%。

王法銅通過(guò)配資中介配資，分別使用超過(guò)200個(gè)證券賬戶，均利用持股優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)，連續(xù)交易及在其控制的證券賬戶之間進(jìn)行交易等手段，影響三只股票的價(jià)格和交易量。以下為操縱“如通股份”的情況：

盡管操縱手段相似，三只股票的操縱結(jié)果卻不盡相同。除了“如通股份”讓王法銅在短短46個(gè)交易日內(nèi)獲利3.46億元，另外兩只股票均出現(xiàn)大額虧損，合計(jì)虧損約1.69億元（包含剩余持股的賬面虧損）。

（一）如通股份

“如通股份”收盤(pán)價(jià)從2016年12月30日的24.49元上漲至2017年3月14日的35.64元，漲幅為45.53%，期間最高漲幅133.16%，振幅為202.12%。

涉案賬戶組在2017年1月3日至3月14日期間買(mǎi)入69,931,506股，買(mǎi)入金額約23.73億元,賣(mài)出69,931,506股，賣(mài)出金額約27.24億元，余股為零。按照先進(jìn)先出法及扣除稅費(fèi)，王法銅操縱“如通股份”價(jià)格獲利約3.46億元。

（二）清源股份

“清源股份”收盤(pán)價(jià)從2017年2月17日的20.44元上漲至4月14日的43.05元，漲幅為110.62%。2017年4月25日至5月11日期間，“清源股份”收盤(pán)價(jià)上漲39.24%，振幅為134.43%。

涉案賬戶組在操縱股價(jià)期間買(mǎi)入77,355,529股，買(mǎi)入金額約26.12億元，期間賣(mài)出76,533,229股，賣(mài)出金額約25.27億元。按照先進(jìn)先出法及扣除稅費(fèi)，王法銅操縱“清源股份”價(jià)格實(shí)際虧損約0.79億元，期末余股766,000股，截至2017年5月11日，所持股票賬面虧損約0.11億元。

（三）亞振家居

“亞振家居”收盤(pán)價(jià)從2017年2月17日的22.10元上漲至4月14日的35.12元，漲幅為58.91%，期間最高漲幅為69.05%。

涉案賬戶組在操縱股價(jià)期間買(mǎi)入58,009,479股，買(mǎi)入金額約18.02億元，期間賣(mài)出57,969,979股，賣(mài)出金額約17.24億元。按照先進(jìn)先出法及扣除稅費(fèi)，王法銅操縱“亞振家居”價(jià)格實(shí)際虧損約0.79億元，期末持股39,500股，截至2017年6月1日，所持股票賬面虧損約2.77萬(wàn)元。

王法銅就操縱行為主觀故意性、賬戶控制關(guān)系、違法所得的計(jì)算和量罰幅度等提出了申辯意見(jiàn)，但證監(jiān)會(huì)對(duì)上述申辯意見(jiàn)均不予采納。

根據(jù)王法銅違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，通過(guò)獨(dú)立計(jì)算，證監(jiān)會(huì)對(duì)王法銅操縱三只股票的行為作出不同程度的處罰，并依照《證券法》第二百三十三條、《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第五條第四項(xiàng)的規(guī)定，對(duì)王法銅采取終身市場(chǎng)禁入措施。

操縱市場(chǎng)的案件屢見(jiàn)不鮮，操縱手段也層出不窮，部分投資者借用民間配資等高杠桿資金操縱股價(jià)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)此始終密切關(guān)注，依法嚴(yán)肅查處操縱市場(chǎng)的行為。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能……在監(jiān)管科技不斷發(fā)展與深化的背景下，想要通過(guò)不正當(dāng)手段牟取暴利、瞞天過(guò)海，最后只會(huì)自討苦吃。