市面上教育儲蓄的工具花樣百出，該把供孩子上大學的錢存在哪兒呢？許多家長和財務顧問偏愛529教育儲蓄計畫，因其提供稅惠。在申請助學金計算家庭資產(chǎn)時，存在529帳戶上的錢，比之銀行支票或儲蓄帳戶的錢在計算比重上相對次要；但存太多，作為家庭資產(chǎn)，還是會影響孩子申請財援的機會。

一些家長因而開始探索別的儲蓄方案，具有現(xiàn)金價值（cash value）的終身人壽保險，便進入他們的視野。跟定期險不一樣，它配有可以隨時間累積現(xiàn)金的延稅儲蓄帳戶；在提款用途上，壽險不像529只限于教育金，顯得比較多用途；并且壽險帳面上的錢在聯(lián)邦助學金計算公式中不被納入，換句話說，人壽保險儲蓄帳戶里的錢，可以不算在學生家庭的財務能力之內(nèi)，從而提高學生獲得助學金的機會。

但關于選擇529計畫還是終身人壽險，一直存在著爭議。兩者在以下四方面也各有長短。

靈 活 性

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根據(jù)國稅局規(guī)定，529大學儲蓄計畫中的錢只可用于“合格的教育費用”，包括在一所經(jīng)認可的（accredited）美國大學唸書所需要支付的學雜費、書本費、住宿費。如果你的孩子選擇不上大學，留學海外，上一所不經(jīng)認可的學校，或者得到全額獎學金，你要么轉(zhuǎn)換529計畫的受益人，要么交了收入稅把錢提出來作為它用—可能也需要把歷年得到的州稅減免額還回去，并且按收入部分支付10%的罰金。一些529計畫可能允許受益人—通常是收入稅階較低的學生把錢提出來。但不管交稅怎么低，壽險計畫持有人則根本不需要付這個稅。

“但人壽保險是不管你怎么使用計畫里的現(xiàn)金的?！眱?nèi)華達州大學財務規(guī)劃顧問Jim Van Meter表示，用帳戶里的錢交大學費用、住房首付，或者做生意用也好，做退休金也好，悉聽自便。

風 險 性

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跟529教育儲蓄計畫比起來，如果你還年輕，終身萬能壽險往往更能抗過市場波動，保證投資回報。

在保單生效的頭兩年，回報率通常最低，因為保險公司要拿回保險成本。但過了十年或更久，投保人可能可以獲得4%或5%的回報率。只不過，如果保險計畫保證有回報，也往往會規(guī)定回報上限。如果購買的是投資型萬能壽險（VUL）計畫，投資人可把現(xiàn)金儲蓄投資到自選的共同基金子帳戶， 市場表現(xiàn)好，回報就高。當然，短期內(nèi)行情大跌的話，儲蓄帳戶余額會縮水不少。

跟529計畫不同處在于，一些壽險采用分級回報設計，投資越多，回報率越高。德州大學規(guī)畫專員Jim Kuhner建議，購買死亡理賠金較低、相應現(xiàn)金價值較高的終身壽險計畫，然后“存足政府允許的最高存款額度?！?/p>

助 學 金

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選用具現(xiàn)金價值的人壽險的一大好處是，存在保險帳戶里的錢，不會減少學生所能獲得的助學金金額，因為現(xiàn)金型人壽險里的錢，是不需要計入聯(lián)邦助學金計算公式的。而529大學儲蓄帳戶里的錢，每一元錢，可令助學金最多減少5.6分。

有的家長會從人壽保險計畫借錢給孩子交學費，享用本金免稅的好處。“不過，從人壽保險計畫里借貸要注意的是，只要不還回去，死亡理賠金的金額會相應減少。因為保費扣除交給死亡理賠金的部分，除了成本費，余額進入現(xiàn)金儲蓄帳戶。兩者此消彼長。” Jim Van Meter提醒。另外，如果把現(xiàn)金全部取出來，收入大增的話，甚至有可能影響到助學金金額減少47%之高，此外投保人還可能要支付退保手續(xù)費。

成 本

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根據(jù)晨星（Morningstar）數(shù)據(jù)，529計畫的管理成本和顧問費，通常在0.25%至1.85%之間，尤其是繞開財務顧問的直購型計畫，一般不會超過1%。而現(xiàn)金型人壽險的各種費用加起來，2%或更高是不稀奇的。頭一年的保費，更有可能50%或以上的會給保險經(jīng)紀拿去作傭金。往往十年以后現(xiàn)金價值才會超過你支付的保費。

有保險界人士建議，在孩子幼兒園起就買，才有足夠時間積累可觀的現(xiàn)金價值。

只要用于教育費目的，提領529帳戶的錢不會被征收資本所得稅。此外，人壽險享受不到許多529計畫可享受的州收入稅減免。然而，不是每個州都提供529儲蓄計畫收入稅減免，就算提供，也大多只給購買本州計畫的人。

言而總之，如果你買得早、且特別希望規(guī)避風險，終身人壽保險是你給孩子存大學教育金可以考慮的一個方案。而529教育儲蓄計畫因其簡單明了、且成本費明顯更低，對大部分家庭來說是更的選擇。