機構(gòu)期貨交易者，是怎么樣做交易的？

機構(gòu)期貨交易者的交易方法，跟我們平時所講的理念沒有區(qū)別。只不過，某些做的好的機構(gòu)交易者，他們把交易的細節(jié)，做的更好而已。

題主在問題描述中，重點的提到了資金管理。那么，我們就說一說，私募等機構(gòu)的資金管理規(guī)則。

首先，各位要清晰的明白一個概念：風(fēng)險敞口，決定了你的風(fēng)險有多大。

比如，你100手螺紋鋼多單，跟10手螺紋鋼空單，只要在一個級別上，那一定是前者的風(fēng)險更大，可能性的虧損也高，對吧？

有些人說，錯了，我有把握的時候才開100手單子，我沒有把握的時候就開10手。這種說法糊弄人還行，但是在某些合格的機構(gòu)眼里，這是胡扯，一切以敞口說話，沒有人可以說面對期貨走勢：有把握。

大型的資產(chǎn)管理公司，其風(fēng)控規(guī)則，一定是贏沖輸縮的。因為要控制產(chǎn)品的凈值走勢。

比如，一個1000萬的期貨產(chǎn)品，清盤線設(shè)置為0.8。那么，這個期貨基金的基金經(jīng)理為了確保產(chǎn)品不被清盤，他必須要設(shè)立嚴格的資金管理規(guī)則。

比如，在前期可能會采用安全墊策略。就是本來設(shè)計的倉位是20%，但是因為產(chǎn)品剛開始，還沒有盈利，那么在初期，我們先用一半的倉位來運作。

這樣的好處是，如果策略上來就表現(xiàn)不佳，那么因此倉位非常低，只有半倉，凈值很安全。然后，如果上來就盈利了呢？沒關(guān)系，雖然少賺了，但是我們確保產(chǎn)品在前期，就沒有清盤風(fēng)險了。

這樣的話，如果盈利的10%，凈值達到了1.1，那么我們就可以恢復(fù)到正常倉位了，因為我們擁有了盈利作為風(fēng)險過渡。

那么假如，我們剛加上倉，行情又一次不好了呢？那么可能某些機構(gòu)就會在凈值回撤到1的時候，再度開啟安全墊策略，不求速度創(chuàng)新高，但求產(chǎn)品的凈值安全。

這個過程，其實就是賺錢的時候擴倉，虧錢時候減倉的思路，這種思路是最穩(wěn)妥的，跟我們交易中，浮贏加倉是一個道理。

這就是機構(gòu)常用資金管理規(guī)則的一種：安全墊+贏沖輸縮。有人說了，你這種交易方式能賺幾個錢？其實，如果有行情，0.8的清盤線，安全墊做第一波，然后正常倉位做上第二波行情的話，基本上30%-40%的收益是可以預(yù)期的。

這種收益率，對于機構(gòu)產(chǎn)品而言，已經(jīng)相當(dāng)好了。很多人覺得，一年幾倍幾倍才是王道，實際上，越是專業(yè)的期貨交易者，越是專業(yè)的投資人會明白，穩(wěn)定才是真正的實力。

先寫這么多，歡迎補充，點贊支持一下，謝謝。