建倉完成以后，莊家就開始收集籌碼。投資者要掌握莊家吸籌的方法，選擇合適的點位跟莊進(jìn)場。但是，莊家吸籌往往是很隱蔽的，我們?nèi)绾尾拍苤虢z馬跡中發(fā)現(xiàn)莊家正在吸籌呢？在本章中，我們將了解到一些莊家吸籌的形態(tài)特征。

莊家常見的吸籌方式

中小投資者與機構(gòu)投資者在資金消息上無法可比，但先知道消息的人會采取行動，所以我們通過技術(shù)分析捕捉先知先覺的人的行動，等于你知道了消息。大資金入場必將對股價構(gòu)成影響，莊家又想吸籌，又不想被發(fā)現(xiàn)是困難的。投資者如果掌握的莊家吸籌的方法，就可選擇合適的點位跟莊進(jìn)場。一般說來，莊家的吸籌方法最常見的有以下幾種：

1．低位溫和吸籌

此種吸籌方式為被動性吸貨形態(tài)，多出現(xiàn)在年底和年初，此時市場沉寂，而莊家悄然進(jìn)場。 此時盤面特征是，震蕩逐步縮小，底部逐步抬高，籌碼向低位轉(zhuǎn)移。說明莊家悄然進(jìn)場，只在自己計劃區(qū)域橫盤吸貨，但大資金進(jìn)場，必然構(gòu)成底部抬高，籌碼密集。

2.低位橫盤吸籌

橫盤吸籌由于時間周期長，K線一般為小陰小陽，不被散戶看好。但是，一旦啟動，就會有驚人的表現(xiàn)。它的特點是，股價一般在低位，但是成交量卻不見放大；橫盤時間一般在2個月以上。

橫盤是因為莊家了解散戶的心理。散戶都有追漲的習(xí)慣，因此你把弱勢橫盤的股票拋出，正中莊家下懷。莊家恰恰利用散戶的弱點，漫不經(jīng)心地吸入低價籌碼，與散戶比毅力、比耐心，以時間換空間。但愿朋友們看了此文后能夠“吃一塹，長一智”。切記：橫有多長，豎有多高。堅持到底就是勝利??！

3．拉高吸籌

為主動性吸貨形態(tài)，多為前期莊家手中有籌碼，但急于作盤，拉高吸籌。這種走勢的前提條件是，股價在低位多重駐底，而低位中公眾持籌量較大，莊家在低位吸不到滿足的籌碼，只能拉高。但一定會激烈震蕩，使低位進(jìn)場心態(tài)又不穩(wěn)定的投資者離場，減少了未來拉升中的拋壓，也吃到了籌碼。

4．通吃套牢盤吸籌

此種吸貨為進(jìn)取式的吸貨形態(tài)，莊家實力強，資金集中，作高的愿望強烈，往往出現(xiàn)在逆勢中。它往往帶量穿越并突破前期套牢密集區(qū)。

需要注意的是，莊家在大盤消極無熱點時資金比較集中，在套牢區(qū)下沿吸貨，甚至在套牢區(qū)內(nèi)吸貨，建倉時間短，成本高，采用逆勢拉升手法，速度快拉升高，當(dāng)大盤轉(zhuǎn)暖時順勢出貨。

5．漲停板吸籌

這種吸貨為最激進(jìn)型吸貨手法，一旦確認(rèn)莊家建倉，上漲速度快，拉升幅度高。但由于其形態(tài)與漲停板出貨幾乎完全一樣，所以當(dāng)天無法辨別。以一周內(nèi)走勢確認(rèn)，漲停板這個價位對股價構(gòu)成支撐，為莊家吸籌。

6. 逆市吸籌

逆市是看莊的最佳時機。逆市上揚的股必然有莊。高位逆市飄紅是莊家護(hù)盤，低位逆市飄紅則為莊家吸籌。而且，敢于逆市建莊的莊家應(yīng)該是實力莊家，畢竟，逆市要冒更大的風(fēng)險。

吸籌時的盤口特征

在很多情況下，盡管莊家吸籌的動作會比較隱蔽，成交量變化的規(guī)律性并不明顯，但也不是無蹤可覓。從Ｋ線組合看，經(jīng)常出現(xiàn)放量滯漲，縮量回調(diào)的現(xiàn)象，但成交量始終維持在較活躍的水平，保持一到兩個月后開始萎縮。莊家籌碼不斷增加，往往會在收盤時通過各種手段調(diào)控股價走向，從而使一些技術(shù)指標(biāo)逆轉(zhuǎn)，以迷惑一般投資者。如果成交量在均線附近頻繁震動，股價上漲時成交量超出均量線較多，而股價下跌時成交量低于均線較多，則該股就應(yīng)密切關(guān)注。

莊家吸籌必然要壓低買價，通過技術(shù)手段過濾掉那些股價跳躍式的成交量，１５分鐘、３０分鐘、６０分鐘分時圖觀察，了解真實的籌碼集中情況。因為莊家無論如何掩飾，集中籌碼是根本目標(biāo)。成交量堆積狀況是判斷莊家的建倉成本區(qū)域的依據(jù)。因此，那些剛剛突破歷史上重要套牢區(qū)，并累積成交量創(chuàng)出歷史新高的個股，就非常值得關(guān)注，因為，如果后市沒有較大空間的話，大資金是不會輕易為場內(nèi)資金解套的。莊家在某一區(qū)域的累積成交量和換手率越高，則莊家的籌碼積累就越充分，未來股價上揚的空間也越大。

一般來說，年線或半年線附近是莊家橫盤吸籌的主要階段。正常情況下股價跌至年線也離底部不遠(yuǎn)了，在年線或者是半年線附近，從成交量不斷地減少到不斷的增加，而0BV線始終在頭肩底吸籌，高位運行，博弈長陽經(jīng)常出現(xiàn)，到后期經(jīng)常出現(xiàn)一陽收多條均線，最后以加量突破為信號。另外，還有頭肩底吸籌、箱體吸籌、拉高吸籌等等，不一而足。

莊家吸籌時的K線形態(tài)

莊家調(diào)動巨額資金做莊一只個股，不可避免對這只個股的走勢產(chǎn)生影響，莊家吸籌必須實實在在打進(jìn)買單，吃進(jìn)籌碼，出貨套現(xiàn)必須實實在在打出賣單，拋出籌碼，莊家巨額資金進(jìn)出一只個股要想不在盤面留下痕跡是十分困難的?，F(xiàn)在我們來介紹幾種莊家吸籌留下的K線形態(tài)：

1.牛長熊短

莊家進(jìn)場吸籌使一只個股的多空力量發(fā)生變化，股價會在莊家的積極性買盤的推動下，不知不覺慢慢走高。但是，莊家建倉一般是有計劃地控制在一個價格區(qū)域內(nèi)，當(dāng)股價經(jīng)過一段慢牛走高之后，莊家通常會以少量籌碼迅速將股價打壓下來，這段快速打壓我們通常稱為快熊，以便重新以較低的價格繼續(xù)建倉，如此反復(fù)，在K線圖上就形成了一波或幾波牛長熊短的N形K線形態(tài)。

2．紅肥綠瘦

莊家吸籌階段為了在一天的交易中獲得盡量多的低位籌碼，通常采取控制開盤價的方式，使該股低開，而當(dāng)天莊家的主動性買盤必然會推高股價，這樣收盤時K線圖上常常留下一根紅色的陽線，在整個吸籌階段，K線圖上基本上以陽線為主，夾雜少量的綠色的陰線，這樣的K線形態(tài)我們通常稱之為紅肥綠瘦。

3．窄幅橫盤

一只個股底部區(qū)域表現(xiàn)出來的窄幅橫盤的箱體，可以認(rèn)為是莊家吸籌留下的形態(tài)，通常個股的跌勢只有在莊家資金進(jìn)場的情況下才能真正得到扼制。下跌趨勢轉(zhuǎn)為橫盤趨勢，而橫盤的范圍又控制在一個很窄的范圍（幅度15％以內(nèi)），基本上可能認(rèn)為莊家資金已經(jīng)進(jìn)場吸籌，股價已被莊家有效地控制在莊家計劃內(nèi)的建倉價格區(qū)間之內(nèi)。

關(guān)于莊家吸籌的K線形態(tài)研究是技術(shù)分析的一個重要方面，以上介紹了三種常見的莊家吸籌的K線形態(tài)，供投資者參考。

如何看莊家的低位橫盤吸籌

低位橫盤是較為常見的莊家吸籌行為之一，但由于其周期較長，又沒有明顯的放量行為，所以不太受到投資者的重視，其實這種低位長期橫盤的股票一旦啟動，其漲幅往往十分驚人，這對于中長期投資者而言是一種很好的選擇。莊家吸籌的主要特征是：

1.股價處于低位。所謂低位就是說這只股票已經(jīng)經(jīng)過了長期的下跌，跌到了前期高點的50%以下，有時候甚至于跌到30%左右，在下跌的初期曾經(jīng)放量，但在低位開始橫盤之后，成交比較清淡，一副沒人管的樣子。

2.橫盤的時間足夠長。一般來說橫盤時間要在3個月以上，有的股票則長達(dá)一年。因為橫盤的時間越長，割肉盤就越多，散戶中很少有人看到手上持有的股票連續(xù)幾個月紋絲不動而無動于衷，大盤在此期間肯定是來回好幾回了，一般大家都會割肉去追強勢股，以期獲取短線利潤，莊家則恰恰希望這種情況出現(xiàn)，悄悄地買入廉價籌碼。

3.橫盤期間沒有明顯的放量行為。如果在某一段時間莊家吸籌過快，很容易導(dǎo)致股價上升較快，而且由于伴隨著成交量的放大，容易引起大家的關(guān)注，莊家在沒有完成吸籌任務(wù)之前并不希望大家看好這只股票，所以總是少量地一點一點地吃進(jìn)，盡量瞞過大家的關(guān)注。當(dāng)然偶爾會出現(xiàn)那種脈沖放量的情況，就是隔一段時間，會出現(xiàn)一兩根小幅放量的中陽線，但事后股價不漲反跌，大大出乎人們的意料，過兩天大家自然又將它忘記了。

4.橫盤也有多種形式，并非真的“紋絲不動”。通常來講，橫盤總是發(fā)生在一個箱體中，只是這個箱體上下幅度不大，一般在25%以內(nèi)，但這種上下的差價也是很長時間才能見到，短期內(nèi)根本無利可圖，不會吸引短線跟風(fēng)盤。大部分的時間里，上下不過10%，誰也沒興趣去做。這種箱體中的振蕩可能會是較為規(guī)則的正弦波，但大多數(shù)情況會表現(xiàn)為一種慢升急跌的形態(tài)，這種所謂“牛長熊短”的形態(tài)最為可靠，因為莊家連續(xù)吸籌一段時間后，股價上升了一點，為了降低成本，莊家一般會在三五天較短的時間內(nèi)把股價打回原處，然后重新來。不過有的莊家很狡猾，他做出的箱體十分不規(guī)則，振蕩的周期來回變，振幅也不固定，有的時候根本觸不到箱體的上下沿，這時候我們只要把住一點，總的箱體未被破壞就可，中間有許多的細(xì)節(jié)不去管也罷，免得受作弄。

對于中長線投資者而言，在低位橫盤三個月之后可以分批建倉，在該股開始拉升時加倉。對于短線投資者而言，應(yīng)該在兩種情況下介入，一是在箱頂位置突然放量突破，此時一般短中長均線都比較靠近，只須漲一兩天就可以做出漂亮的多頭排列；二是股價突然無量跌穿箱底，并連續(xù)陰跌不止，此時往往會形成箱體下方的又一個底部形態(tài)，那時候介入則掙的更多，這兩種情況在事先是無法預(yù)測的，只能在實際操作中根據(jù)情況而做出判斷，不過總的說來在箱體的底邊與中軸之間介入的投資者完全可以安心持股，這種形態(tài)的股票一旦啟動，至少會有50%的漲幅，因此只要沒有在最后一跌中（跌破箱底那次）被洗出局，應(yīng)當(dāng)獲利頗豐。

莊家如何通過砸盤下跌吸籌

砸盤下跌吸籌這種手法的運用有以下幾種情況：

1.大盤較為平穩(wěn)或處于上升途中，該股有重大利好但保密性較好，短期內(nèi)不會泄露，給莊家一進(jìn)場吸納的時間，但是由于面臨實實在在的利好，又迫使莊家急于吸籌。于是一般會形成短期上升通道再向下砸盤吸貨，在K線圖上形成一個倒“V”。莊家通常會在該股前期的下跌過程中，待拋壓盤力竭時進(jìn)場吸納，使得該股的短期下跌趨勢得以改變，形成一條短期的上升通道，莊家正是在這條通道拾到一定的籌碼作為砸盤的原動力。通道內(nèi)通常會出現(xiàn)價升量增，震蕩盤上的局面。

在向上通道的末端與一般見頂很不一樣的是，莊家很少使用連續(xù)急拉見頂?shù)姆椒?，以免吸引更多的跟風(fēng)盤，為日后留下不必要的解套壓力。通道見頂轉(zhuǎn)而下跌時，莊家常常使用極端兇悍的打壓，不是留下多個大的缺口，就是長陰連連。而整個打壓的過程將會呈現(xiàn)一個較為鮮明的特點：每一個缺口或大陰將會引來一段較長的橫盤或小幅盤升，在整個形態(tài)上出現(xiàn)一個階梯式的下跌。這樣會有利于嚇跑散戶和解套散戶，可謂一箭雙雕。莊家采用這樣砸盤手法吸籌，主要目的是能撿到更便宜的貨，所以莊家打壓的低點通常會比第一次觸底時的低點要低或相等。莊家使股價在整個下降過程中與大盤走勢相背離的原因，是要使持股堅定的投資者背起“賺了指數(shù)虧了錢”的壓力，最后信心崩潰而拋棄手中的股票。

2.大盤在下跌之時，莊家資金利用與大盤聯(lián)動順勢打低股價，獲得更加便宜的籌碼。

3.股票被投資者普遍看好，莊家吸籌較為困難，拉高吸籌成本較高，只有運用利空打低股價才能達(dá)到低位吸籌的目的。

砸盤下跌吸籌，主要運用了散戶的恐懼心理，但是在此期間莊家所耗的成本也有所增加，如果有高手在每次低點都加倉，則比莊家成本要低，這樣會使其較為被動，股價也可能出現(xiàn)反復(fù)。不管是借助于大盤還是獨立于大盤，一般來說第2、3種情況都表明莊家吸籌遇到了困難。因此在跟這種莊家時，要等止跌企穩(wěn)一個月左右再考慮跟進(jìn)，至前期高位時應(yīng)出局觀望一下再說。