波浪理論是由拉爾夫.艾略特(RalphN.Elliott)發(fā)明的分析工具，他觀察道瓊工業(yè)指數(shù)的價(jià)格趨勢(shì)，就像海浪一樣，一波接著一波，有一定的規(guī)律在。不論趨勢(shì)的大小，股價(jià)都有一個(gè)“五波上升、三波下降”的基本規(guī)律，所以總共有8個(gè)波，形成一個(gè)周期。

【波浪理論精髓】

在5波的上升趨勢(shì)中，分為3個(gè)推動(dòng)波及2個(gè)調(diào)整波。三個(gè)推動(dòng)波是第1、3、5波，圖中的上升波段。兩個(gè)調(diào)整波則是第2、4波，圖中的回檔波段。

在3波下降趨勢(shì)中，分為a、b、c三波。以下個(gè)別說(shuō)明8個(gè)波段所代表的市場(chǎng)趨勢(shì)。

【上升趨勢(shì)5波浪】

第1波(推動(dòng)波)：5浪中行情最短，市場(chǎng)存在賣(mài)壓。屬于形成底部型態(tài)的一部分，漲幅通常為五浪中最短的行情。此時(shí)，買(mǎi)方力量并不強(qiáng)大，市場(chǎng)繼續(xù)存在賣(mài)壓。

第2波(調(diào)整波)：跌幅大于第1波漲幅，但趨勢(shì)不穩(wěn)，反映賣(mài)壓減少。第2波的調(diào)整波通常都比較大，幾乎吃掉第1波的漲幅，很明顯有大量的賣(mài)壓，常讓人誤判下跌波的趨勢(shì)還沒(méi)結(jié)束。因?yàn)榇蠖鄶?shù)人都相信整個(gè)走勢(shì)還在低迷的階段，成交量越來(lái)越小，但振幅較小或價(jià)格趨勢(shì)較不穩(wěn)定，反映出賣(mài)壓逐漸衰竭。反轉(zhuǎn)型態(tài)(如頭肩底、W底、三重底…等等)通常在此波結(jié)束后確認(rèn)。

第3波(推動(dòng)波)：股價(jià)漲勢(shì)最大，成交量大，常有延長(zhǎng)波。第3波的漲勢(shì)最大，持續(xù)時(shí)間與幅度長(zhǎng)，成交量大。因?yàn)闈q勢(shì)激烈，經(jīng)常有延長(zhǎng)波浪的現(xiàn)象。當(dāng)?shù)?波突破第1波的高點(diǎn)時(shí)，就是買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。

第4波(調(diào)整波)：波底不低于第1波高點(diǎn)。這波是趨勢(shì)大幅上升后的調(diào)整波，通常以三角形調(diào)整波出現(xiàn)的機(jī)會(huì)比較多。波底不應(yīng)低于第1波的高點(diǎn)。

第5波(推動(dòng)波)：回檔幅度小于第3波，反轉(zhuǎn)型態(tài)在此成型。一般情況，這波的幅度都比第3波小，但這不是絕對(duì)的，當(dāng)市場(chǎng)樂(lè)觀情緒高漲時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)漲幅的延長(zhǎng)波。反轉(zhuǎn)型態(tài)例如頭肩頂?shù)念^部，可能在這里成型。左肩為第3波，右肩為b波。

【下降趨勢(shì)3波浪】

第a波：股價(jià)將下跌。若市場(chǎng)仍樂(lè)觀，會(huì)出現(xiàn)水平調(diào)整。投資人大部分會(huì)認(rèn)為上升行情還沒(méi)反轉(zhuǎn)，此波只是股價(jià)暫時(shí)回檔。實(shí)際上，a波的下跌，在第5波中通常有警訊。例如：成交量與價(jià)格走勢(shì)不同，但市場(chǎng)仍然較樂(lè)觀，所以a波有時(shí)會(huì)出現(xiàn)水平調(diào)整。

第b波：成交量小，因是上升趨勢(shì)，容易形成多頭陷阱。這波的成交量不大，一般而言是多頭的逃命線(xiàn)。由于是一段上升趨勢(shì)，很容易讓投資人誤認(rèn)為是另一波段的漲勢(shì)，形成“多頭陷阱”，所以投資人常會(huì)在這時(shí)遭套牢。

第c波：跌幅大，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，全面性下跌。這波是破壞力大的下跌波，跌幅大，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，出現(xiàn)全面性下跌。此時(shí)市場(chǎng)有一片套牢聲，大家不敢看盤(pán)。

【波浪理論總結(jié)】

8個(gè)波浪型態(tài)完成，又會(huì)開(kāi)始進(jìn)行另一個(gè)循環(huán)的第1波。

將波浪理論總結(jié)如下圖：

總結(jié)以上的內(nèi)容，可知道波浪理論有4個(gè)基本論點(diǎn)：

波浪理論：牢記三大“鐵律”：

1、二浪不破一浪底

意思就是2浪的低點(diǎn)不能低于1浪的起始點(diǎn)，如果低于1浪的低點(diǎn)最要從新修正，從新數(shù)浪。

2、三浪不是最短的浪

三浪不是最短的浪的意思是與一浪和五浪相比較的。有以下幾個(gè)含義

1)、三個(gè)推動(dòng)浪中三浪可以最長(zhǎng)。

2)、三浪可以和五浪或者一浪等長(zhǎng)。

3)、三浪小于五浪但不能小于一浪，三浪小于一浪但是不能小于五浪

如圖五浪最長(zhǎng)，但是三浪不是最短的浪。所以成立

三浪最長(zhǎng)，一浪五浪大約相等。

一浪最長(zhǎng)，三浪五浪相等的不太常見(jiàn)。

3、四浪低不與一浪高重疊

3浪為爆炸浪，也是上升浪中最長(zhǎng)的一浪，4浪的調(diào)整幅度一般在0.382-0.5之間而且底不能穿越1浪的頂，一但被穿越說(shuō)明你的數(shù)浪方式出現(xiàn)錯(cuò)誤，可能你辨認(rèn)為的4浪才是2浪