我們每個月都要填報三大財務(wù)報表：資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。三張表都體現(xiàn)了一家公司的什么？哪一個報表是最重要的？它們之間的勾稽關(guān)系又是怎樣的？這些你都了解嗎？

首先，利潤表其實體現(xiàn)的是一家公司的能力，因為它是以效益為基礎(chǔ)的。

一般來說“你這家公司操縱利潤了”，很少有人說“你這家公司操縱資產(chǎn)了”，為什么？他操縱利潤往往體現(xiàn)的是他的能力不足，他既然能力不足就需要更好的利潤來彌補他能力不足所表現(xiàn)的無能，所以一個公司的利潤表體現(xiàn)了一家公司的能力。

一家公司的現(xiàn)金流量表其實體現(xiàn)了一家公司的活力。擁有良好的現(xiàn)金流是一家公司保持活力，“你想干什么就干什么”的基礎(chǔ)。

如果你這家公司確實有利潤但是沒有現(xiàn)金流，那其實什么也干不了，手上有一堆應(yīng)收賬款其實是沒有用的。

當(dāng)然你可以說“我可以拿到供應(yīng)鏈金融上面去變現(xiàn)”之類的，但是其實成本非常高。

第三是資產(chǎn)負債表，一家公司的資產(chǎn)負債表體現(xiàn)的是他的實力。

比如現(xiàn)在有兩家公司，公司A有100萬元的資產(chǎn)，同時也有100萬元的利潤；另外一家公司B有1億元的資產(chǎn)，也只有100萬元的利潤。那在評價兩家公司的時候，你或許會覺得A公司好像更賺錢，但是實力不如那家有1億元資產(chǎn)的公司B的。我們經(jīng)常說“你這家公司實力很強啊”到底說的是什么，其實就是說的這家公司有多少資產(chǎn)。

從觀察它們的歷史就能知道。資產(chǎn)負債表距今已有將近500年的歷史了，從意大利的路卡帕喬利就開始有了。利潤表大概是1920年以后才被美國和歐洲一些國家要求一定要披露的一個報表。現(xiàn)金流量表是1987年才開始有的。

從這個歷史就能發(fā)現(xiàn)，其實資產(chǎn)負債表要比利潤表和現(xiàn)金流量表更為重要。因為以前即使沒有利潤表、沒有現(xiàn)金流量表大家也可以計算和生活，但是沒有資產(chǎn)負債表好像總覺得缺了點什么，這是一個角度。

另外一個角度。什么叫利潤表？利潤表其實體現(xiàn)的就是資產(chǎn)負債表里面的一個科目，叫做未分配利潤的變動情況；現(xiàn)金流量表其實也只是體現(xiàn)了資產(chǎn)負債表里面的一個科目，就是現(xiàn)金的變動情況。從這個角度上來說，資產(chǎn)負債表是三個報表的核心，所以我們要做財務(wù)報表分析的時候，就先從資產(chǎn)負債表開始。

利潤來源于收入，收入減去成本費用，就得到利潤。這就是利潤表的基本。  

資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)是可以為企業(yè)帶來收入的，同時，企業(yè)在使用這類資產(chǎn)過程中，其耗用又會令資產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)化為利潤表中的成本費用。以比較常見的資產(chǎn)——固定資產(chǎn)為例，當(dāng)使用固定資產(chǎn)進行生產(chǎn)活動時，一方面其生產(chǎn)出產(chǎn)品，進而通過銷售產(chǎn)生收入；另一方面，固定資產(chǎn)的賬面價值以折舊方式在資產(chǎn)負債表上逐步減少，而相應(yīng)金額則以折舊費用的形式出現(xiàn)在利潤表的成本或費用中。  

利潤表和現(xiàn)金流量表都是期間的報表。通過這兩張報表，投資者可以從利潤與現(xiàn)金流兩個不同維度來觀察評估企業(yè)的賺錢能力。 

舉個例子，假設(shè)甲、乙兩家企業(yè)從同一年開始經(jīng)營，而且利潤表的大致情況基本相同：收入一億元、費用八千萬元、凈利潤兩千萬元。但是，從現(xiàn)金流量表來看，甲企業(yè)通過賒銷方式進行銷售，也就是說先賺利潤，后收錢，所以其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流較少；而企業(yè)乙要求款到交貨，那么其現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流就要明顯好于企業(yè)甲。

這兩家企業(yè)從利潤表上看似一致，現(xiàn)金流量表的表現(xiàn)卻是大相徑庭。