股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

上一篇文章，6位投資大師已經(jīng)告訴我們，保本是做投資的第一要?jiǎng)?wù)。（原文鏈接請(qǐng)戳：6位股神，同時(shí)說了一句話）

至于如何保本，每位大師的方法各不相同。為此，我們偷窺了一個(gè)“股神”微信群里面的聊天。

他們大致談到了五點(diǎn)：建立交易系統(tǒng)、學(xué)會(huì)適時(shí)認(rèn)錯(cuò)、不與趨勢(shì)作對(duì)、加強(qiáng)資金管理、注意管控情緒。

一、建立交易系統(tǒng)

普通散戶和投資大師之間的最主要區(qū)別在于，投資大師都建立了自己的交易系統(tǒng)，并且一直堅(jiān)定地遵守。

“海龜交易法則”的創(chuàng)始人理查德·丹尼斯率先發(fā)言。他說：只要是智力正常的人，哪怕他從來不懂股市，只要掌握了一套好的交易系統(tǒng)，就可能在股市中獲得成功。

丹尼斯說這話是有底氣的。因?yàn)樗?jīng)做過著名的“海龜實(shí)驗(yàn)”，用2周時(shí)間向13個(gè)普通人傳授了一套他的交易方法，然后學(xué)成后給予他們一定的資金進(jìn)行交易。

結(jié)果顯示，這些人在嚴(yán)格使用交易系統(tǒng)后，幫助公司在四年中取得了年均復(fù)利80%的驚人收益。

二、學(xué)會(huì)及時(shí)認(rèn)錯(cuò)

投資大師可能各有自己不同的交易系統(tǒng)，但學(xué)會(huì)認(rèn)錯(cuò)一定是成功保本的共同特征。

沃倫·巴菲特語重心長(zhǎng)說：現(xiàn)在遠(yuǎn)離麻煩，要比以后擺脫麻煩容易得多。

喬治·索羅斯接過話頭：老巴說得對(duì)，投資本身沒有風(fēng)險(xiǎn)，失控的投資才有風(fēng)險(xiǎn)。

伯納德·巴魯克也冒了個(gè)泡：俺也一樣，別希望自己每次都正確，如果犯了錯(cuò)，越快止損越好。

威廉·歐奈爾說：我就補(bǔ)充一句，千萬不要向下平攤成本，一個(gè)更壞的習(xí)慣是，當(dāng)股價(jià)往下掉的時(shí)候，一路往下買入。

三、不與趨勢(shì)作對(duì)

大部分時(shí)候，賺錢都是因?yàn)楣墒卸荚跐q，虧錢是因?yàn)楣墒卸荚诘韵胍１疽欢ㄒ槃?shì)而為，不可逆勢(shì)。

對(duì)于順勢(shì)而為，祖師爺杰西·利弗莫爾最有發(fā)言權(quán)：不管是自然的趨勢(shì)還是人工造出來的趨勢(shì)，你都需要順勢(shì)，千萬不要逆勢(shì)而行。

威廉·江恩和吉姆·羅杰斯同時(shí)搶話。一個(gè)說：市場(chǎng)趨勢(shì)不明顯時(shí)，寧可在場(chǎng)外觀望。另一個(gè)說：袖手旁觀，靜待大勢(shì)自然發(fā)展。

彼得·林奇發(fā)了一個(gè)翻白眼的表情，說：兩位同仁說的雖然很精彩，但是還不夠，要讓趨勢(shì)成為你的朋友。

四、加強(qiáng)資金管理

一般有幾年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，基本都能夠嚴(yán)格執(zhí)行系統(tǒng)發(fā)出的買賣信號(hào)、克服貪婪和恐懼、同時(shí)在趨勢(shì)向好時(shí)動(dòng)手。但有時(shí)候賬戶凈值還是扛不住，這主要就是資金管理方面還沒配合好。

做資金管理，保護(hù)本金具有高于一切的優(yōu)先級(jí)，一定要“贏沖輸縮”。

什么是“贏沖輸縮”？簡(jiǎn)單說就是賺了有利潤(rùn)每次可以稍微多買一點(diǎn)，本錢還虧著要小心謹(jǐn)慎少買點(diǎn)。

比如每次交易，允許本金虧2%。但是初始賬戶，只允許本金虧1.5%，而凈值如果低于0.95，每次只允許本金虧1%……這樣才能守牢下限。

反過來，“贏縮輸沖”的策略，輸?shù)脑蕉噘€得越大，雖然很多時(shí)候能夠幫助你快速扳本，但偶爾一兩次極端情況，會(huì)讓你深深陷入泥沼，從而無法自拔。

投資的本職就是在保護(hù)本金的基礎(chǔ)上追求穩(wěn)健利潤(rùn)，然后再偶爾賭暴利。

《以交易為生》的作者亞歷山大·埃爾德連打了四行字：

資金管理的首要目標(biāo)就是確保生存

你必須先避免大的虧損

其次才是獲取穩(wěn)定的收益

最后才是獲取高額的回報(bào)

五、注意情緒管控

做投資很多時(shí)候都是反人性的，所以要保本就要控制住人性的弱點(diǎn)：急躁、恐懼、貪婪、瘋狂等等。

查理·芒格說：投資成功不是頻繁交易，而是好的決策和耐心。

等了很久看到?jīng)]人附和，芒格老人家又自顧自一頓解釋：

股市里只有兩種情緒

希望和恐懼

問題是當(dāng)你恐懼時(shí)你往往滿懷希望

而該滿懷希望時(shí)卻又十分恐懼

這話好熟悉，感覺他套用了老搭檔兼老板巴菲特的話。

是川銀藏不想讓年已近百的老爺子太尷尬，也跟著說了一句：市場(chǎng)操作，不要貪心太重，要始終以自有資金行動(dòng)。

奶爸正看得興起，卻突然發(fā)現(xiàn)：

不過沒關(guān)系，只要繼續(xù)努力，總有一天我會(huì)再回來滴！

------操作指南------

1.大勢(shì)。總體趨勢(shì)評(píng)分：6.2分；階段最強(qiáng)指數(shù)：暫無（評(píng)分8分以下不超過半倉(cāng)，6分以下不建議參與）

2.概況。今天市場(chǎng)小漲。稀土永磁領(lǐng)漲，草甘膦、有色、融媒體、種植業(yè)與林業(yè)等漲幅居前，農(nóng)業(yè)服務(wù)、通信設(shè)備（5G）、數(shù)字中國(guó)、物流、電子發(fā)票等跌幅居前。個(gè)股漲跌比2357:1084，自然漲停69家、跌停1家。

3.觀點(diǎn)。一方面，雖然近兩天市場(chǎng)表現(xiàn)不錯(cuò)，但總體還是處于震蕩區(qū)間，往上可能沒那么順利；另一方面，有些人要注意，不要看到白馬股最近表現(xiàn)很好，想臨時(shí)起心搞“價(jià)值投資”，買幾個(gè)白馬股捂著不動(dòng)算了。真玩價(jià)值投資的，早就建倉(cāng)了，現(xiàn)在急著往里面沖，不是價(jià)值投資，是眼紅投資。

最后，推薦一下我們合作券商的開戶業(yè)務(wù)。我平常幾乎不怎么說，但是費(fèi)率真的很優(yōu)惠。估算了一下，10萬資金正常交易，一年大概能省幾千手續(xù)費(fèi)，用來干什么都是好的。

其次，對(duì)開戶的朋友，我們每周分享一些精選的熱點(diǎn)機(jī)構(gòu)研究報(bào)告，幫助大家了解行業(yè)機(jī)會(huì)。

第三，還會(huì)不定期分享投資技巧，幫助大家提升交易水平。

第四，開戶后都有專屬客服提供一對(duì)一服務(wù)，第一時(shí)間幫你解決各種賬號(hào)上的問題。