2019年5月10日開始，財(cái)政部發(fā)行2019年第3期和第4期儲(chǔ)蓄式國(guó)債（憑證式）。第3期是三年期國(guó)債，票面利率4%，最高發(fā)行額300億元，比以前200億元提升了100億，兩期國(guó)債總共發(fā)行的量才500億，所以很多朋友都只能排隊(duì)去搶購(gòu)。

不過(guò)對(duì)于資金在20萬(wàn)以上的朋友來(lái)說(shuō)，大家在購(gòu)買國(guó)債的時(shí)候很多朋友可能會(huì)在國(guó)債和大額存單之間做對(duì)比，畢竟目前3年期以及5年期的大額存單跟國(guó)債的期限和收益都差不多，所以到底該買大額存單還是國(guó)債成為了不少朋友的難題。

那假如有20萬(wàn)該買大額存單還是國(guó)債呢？我覺(jué)得這個(gè)是因人而異的。大額存單和國(guó)債都各有優(yōu)點(diǎn)，也有不足，所以具體想要購(gòu)買大額存單還是國(guó)債可以參考一些幾點(diǎn)建議：

1、如果不考慮流動(dòng)性，那購(gòu)買大額存單或國(guó)債都差不多。

國(guó)債和銀行大額存單最大特點(diǎn)就是安全性很高。國(guó)債是由財(cái)政部發(fā)行的國(guó)家債券，以國(guó)家信用做背書，只要國(guó)家主體存在，那國(guó)債基本不會(huì)有任何風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)槿绱藝?guó)債也就成為市場(chǎng)上所有理財(cái)產(chǎn)品中信用等級(jí)、安全系數(shù)最高的，國(guó)債稱為“金邊債券”。

和國(guó)債相比，銀行大額存單屬于一把性銀行存款，有嚴(yán)格的發(fā)行流程和監(jiān)管，同樣要繳納存款準(zhǔn)備金，繳納存款保險(xiǎn)保費(fèi)，50萬(wàn)之內(nèi)受到存款保險(xiǎn)條例的保護(hù)，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，哪怕銀行出現(xiàn)破產(chǎn)50萬(wàn)以內(nèi)的大額存單本金和利息都是可以無(wú)條件拿回來(lái)。

在安全性都差不多的前提下，如果不考慮流動(dòng)性，也就是說(shuō)存入這筆錢之后，在存款期限之內(nèi)大家都不會(huì)用到這筆錢，那首先要考慮的是產(chǎn)品的收益性。

而目前國(guó)債跟大額存單的收益其實(shí)都差不多，其中3年期的國(guó)債利率是4%，而大部分銀行大額存單3年期的利率基本都是在4.18%左右；目前國(guó)債5年期的利率是4.27%，而目前有些銀行3年期或5年期大額存單的利率也可以達(dá)到4.2625%，這個(gè)利率跟5年期國(guó)債的利率都差不多。

所以在不考慮流動(dòng)的前提下，不論是購(gòu)買大額存單還是國(guó)債其實(shí)都差不多。

2、如果考慮到流動(dòng)性，建議大家優(yōu)先考慮國(guó)債

投資理財(cái)不僅要考慮收益性，還要考慮流動(dòng)性。雖然目前國(guó)債和銀行大額存單都可以提前支支取，而且提前支取都是掛擋計(jì)息，但是大額存單提前支取計(jì)息的方式和國(guó)債提前支取計(jì)息的方式是不一樣的，所以導(dǎo)致同樣的期限提前支取獲得的收益差距比較大。

我們先來(lái)看下國(guó)債提前支取的規(guī)則以及計(jì)息方式

電子式國(guó)債不滿6個(gè)月提前兌取不計(jì)付利息，滿6個(gè)月不滿24個(gè)月按發(fā)行利率計(jì)息并扣除180天利息，滿24個(gè)月不滿36個(gè)月按發(fā)行利率計(jì)息并扣除90天利息;

憑證式國(guó)債，提前支取時(shí)：滿半年不滿1年按年利率0.74%計(jì)息，滿1年不滿2年按2.47%計(jì)息，滿2年不滿3年按3.49%計(jì)息;

我們?cè)賮?lái)看下銀行大額存單提前支取的規(guī)則以及計(jì)息方式

目前不同的銀行大額存單提前支取的計(jì)息方式都不一樣，主要有兩種計(jì)息方式。

第一種是按照官方掛牌利率計(jì)息

比如某個(gè)銀行大額存單提前支取計(jì)息方式如下：持有期不滿3個(gè)月的，按支取日掛牌活期利率計(jì)息；持有期滿3個(gè)月不滿6個(gè)月的，按照年利率1.43%計(jì)息；持有期滿6個(gè)月不滿1年的，按照年利率1.69%計(jì)息；持有期滿1年不滿2年的，按照年利率1.95%計(jì)息；持有期滿2年不滿3年的，按照年利率2.65%計(jì)息。

第二種是按照固定的時(shí)間扣除計(jì)息

我們以建設(shè)銀行三年期大額存單為例，其提前支取計(jì)息規(guī)則如下：

3年期個(gè)人大額存單可提前支取2次，持有期不滿7個(gè)月,不計(jì)付利息,滿7個(gè)月不滿1年按照票面利率扣除210天利息；滿1年不滿2年,按照票面利率扣除160天利息；滿2年不滿3年，按照票面利率扣除110天利息。

通過(guò)對(duì)比國(guó)債以及銀行大額存單的計(jì)息規(guī)則之后，可以明顯的看出來(lái)，國(guó)債提前支取可以獲得更多的收益，我們以20萬(wàn)3年期，存款滿2年提前支取為例：

國(guó)債提前支取的利息是，憑證式國(guó)債20萬(wàn)*3.49%=13960元；電子式國(guó)債的利息是20萬(wàn)*4%/365*(720-90)=13808元；

銀行大額存單提前支取的利息是，按掛牌利率方式計(jì)算20萬(wàn)*2.65%=10600元；按扣除方式計(jì)算20萬(wàn)*4.18%/365*(720-110)=13971元。

通過(guò)計(jì)算之后，目前大額存單除了個(gè)別銀行提前支取獲得的利息比國(guó)債高之外，大部分銀行提前支取獲得的利息都要比國(guó)債少。所以如果考慮提前支取，最好優(yōu)先考慮購(gòu)買國(guó)債。