交易是一件非常簡單的事情，但并不容易。

杰西·利佛莫爾在《股票大作手操盤術(shù)》一書中寫道，市場(chǎng)的價(jià)格總是沿著阻力最小路徑前行，如同河水總是自然下流一樣。但要是你想成為一個(gè)成功的交易者，那可不能沿著自己的最小路徑走，因?yàn)槭袌?chǎng)的行情圖所展現(xiàn)的正是人們沿著自己內(nèi)心最小阻力路徑所走出來的樣子。一個(gè)成功的交易者必須時(shí)時(shí)刻刻沿著自己內(nèi)心阻力最大的方向走，才能在市場(chǎng)里持續(xù)獲得利潤。

而沿著自己內(nèi)心最大阻力的方向走，就是要逆人性。想要保持逆人性的生活行事非常難。

《七宗罪》里曾提到人類罪惡的七個(gè)行為：傲慢、妒忌、暴怒、懶惰、貪婪、饕餮及色欲。如果再把市場(chǎng)里人們的行為也算進(jìn)去的話，可以再加上恐慌和擔(dān)憂。

毫無疑問，這些經(jīng)過千萬年演化而來的情緒是幫助人類在這個(gè)世界上生存下去的關(guān)鍵因素。阻礙這些情緒的觸發(fā)就是在與人類千萬年演化的結(jié)果相對(duì)抗。除非你親手從人類基因組里找出相應(yīng)觸發(fā)這些情緒的代碼并刪除，否則它們將永遠(yuǎn)生效，就如同行情圖上的牛熊轉(zhuǎn)換一樣持續(xù)輪回。

例如擔(dān)憂這種情緒，你不可能不擔(dān)憂自己已經(jīng)做過的事情，除非你是真的一點(diǎn)都不在乎。只要你有所投入，你必然不由自主地操心起你的所作所為，我剛才那句話是否有講錯(cuò)？我今天買入這只股票是否真的對(duì)勁？這種情緒一擔(dān)失控就會(huì)造成種種可怕的后果，或是害怕提心吊膽的日子不敢買入看好的股票，或是因股票漲得太多進(jìn)而擔(dān)憂價(jià)格太高，在這種失控情緒的強(qiáng)烈影響下，所有事前的計(jì)劃都被拋在腦后。人類的大腦天生就愛總結(jié)反思自己的行為，因?yàn)檫@正是讓人類社會(huì)持續(xù)進(jìn)步的原因，然而隨著行情價(jià)格的變動(dòng)，這種情緒就會(huì)朝著非常惡劣的方向發(fā)展。沒有人能擁有真正的鐵石心腸，是人就終究有情感上的弱點(diǎn)。

我們?cè)倏纯醋咴隈R路上的體形肥胖的人，在物質(zhì)發(fā)達(dá)的現(xiàn)代社會(huì)，最基本的飲食已經(jīng)不成問題，家家戶戶都能吃得起一頓豐盛的晚餐，然而肥胖卻成了一個(gè)大問題。進(jìn)食這種本能一旦失去控制就變成了饕餮，肥胖癥患者進(jìn)食時(shí)只是純粹享受品味美食所帶來的快感，而不是獲取營養(yǎng)。他們很難或者說是根本無法控制住自己的那張嘴，因?yàn)榇竽X已經(jīng)習(xí)慣了美食所帶來的愉悅享受，他們?cè)?jīng)或者想過要去對(duì)抗美食所帶來的誘惑，但是大部分人都失敗了。電視上網(wǎng)絡(luò)上馬路上隨處可見減肥產(chǎn)品的廣告，然而如果一個(gè)人不能依靠自己的意志力控制住自己的嘴，購買再多的減肥產(chǎn)品都是徒勞的。這也是為什么減肥一直是個(gè)大問題。大部分肥胖患者都無法維持自己的身材，有的索性自暴自棄，任憑體重?zé)o限制發(fā)展下去，哪怕血壓愈來愈高，哪怕糖尿病、痛風(fēng)找上門來，甚至當(dāng)死神已經(jīng)站在他們的面前，只要還有一口氣存在，他們也要堅(jiān)持再享受一次美食帶來的愉悅?？上攵?，即使以失去生命的代價(jià)來警告那些饕餮盛宴者，大部分人仍然執(zhí)迷不悟，足見想要對(duì)抗自身的欲望是有多難！我們不可能戰(zhàn)勝自己的情緒，因?yàn)樗秃涂諝庖粯訜o時(shí)無刻不存在，你也離不開它，我們所能做的就是每一次都拼盡全力用自己的意志力頑強(qiáng)的抵抗。如果你贏了，可以獲得短暫的勝利，但如果你輸了可能就此沉淪。

投機(jī)就是利用時(shí)機(jī)牟利，投機(jī)者只交易機(jī)會(huì)

我們把自己定位為資本市場(chǎng)的投機(jī)者，所謂投機(jī)就是利用時(shí)機(jī)牟利，所以我們的交易行為一定是具有時(shí)機(jī)性，只在出現(xiàn)機(jī)會(huì)時(shí)候進(jìn)場(chǎng)交易，在機(jī)會(huì)消失的時(shí)候離場(chǎng)。只交易機(jī)會(huì)，不交易行情。除此以外，決不輕舉妄動(dòng)。

時(shí)機(jī)決定交易時(shí)間，時(shí)間決定贏虧空間

對(duì)時(shí)空交易系統(tǒng)來說，選擇交易時(shí)間周期的大小主要是由資金量和交易策略所決定的。實(shí)際交易時(shí)間的長短是主要是由機(jī)會(huì)的大小決定的。機(jī)會(huì)持續(xù)的時(shí)間長，則交易時(shí)間長：機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)間短，則交易時(shí)間短。

取勢(shì)：見幾而作，取幾之勢(shì)

取勢(shì)的關(guān)鍵在于對(duì)趨勢(shì)的正確理解。趨勢(shì)是一種顯現(xiàn)的行情狀態(tài)，一旦出現(xiàn)，要么已經(jīng)得到，要么已經(jīng)錯(cuò)過。所以所謂取勢(shì)實(shí)際上是取一個(gè)未來的趨勢(shì)，一個(gè)尚未出現(xiàn)，也不知道是否會(huì)出現(xiàn)的這樣一個(gè)不確定的趨勢(shì)。

取勢(shì)的依據(jù)在于對(duì)事物幾變現(xiàn)象的一種認(rèn)識(shí)，這種幾變現(xiàn)象是一種帶有普遍性的自然規(guī)律。由于自然規(guī)律不像科學(xué)定律那樣具有確定性和重復(fù)性，所以越是對(duì)自然規(guī)律理解透徹的人取勢(shì)的成功率越高，這也就是明道的意義所在。

在古代，凡是知微識(shí)幾的都是圣賢得道之人。所以懂得“見幾而作，取幾之勢(shì)”的投機(jī)者也必定是當(dāng)代的社會(huì)精英和交易大師。真正能夠參透其中玄機(jī)并且真正善于取勢(shì)的人是鳳毛麟角，大部分人能夠理解這個(gè)道理就已經(jīng)很不錯(cuò)了。

願(yuàn)著大勢(shì)進(jìn)場(chǎng)，取到幾勢(shì)離場(chǎng)

大勢(shì)是指市場(chǎng)環(huán)境和交易背景，比如市場(chǎng)是處在牛市，或者熊市。順著大勢(shì)進(jìn)場(chǎng)是說永遠(yuǎn)不要和市場(chǎng)行情作對(duì)，交易方向一定要和市場(chǎng)大勢(shì)保持一致。

幾勢(shì)是指投機(jī)者所選擇的交易時(shí)間周期所展現(xiàn)出來的行情趨勢(shì)。幾勢(shì)既是大勢(shì)的組成部分，也是相對(duì)獨(dú)立的一段行情趨勢(shì)，所以交易者可以單獨(dú)取舍。

眾妙之門判趨勢(shì)，陰陽轉(zhuǎn)換覓幾微

眾妙之門就是時(shí)間之門，也就是道的大門，萬事萬物的生產(chǎn)大門。行情趨勢(shì)自然也是從這個(gè)門里產(chǎn)生的，所以叫眾妙之門判趨勢(shì)。這個(gè)趨勢(shì)是指未來的行情趨勢(shì)，過去的己經(jīng)產(chǎn)生的趨勢(shì)是不需要用眾妙之門來預(yù)判的，任何人一眼就能作出判斷。

機(jī)會(huì)往往出現(xiàn)在行情轉(zhuǎn)換的時(shí)刻，這種時(shí)刻往往是小陽線或小陰線出現(xiàn)的時(shí)候。所以小陽線或小陰線往往是行情發(fā)生轉(zhuǎn)折的表象，從而成為建倉或平倉的信號(hào)。

優(yōu)術(shù)：進(jìn)場(chǎng)憑智慧，出場(chǎng)靠理性

時(shí)空交易系統(tǒng)是一個(gè)主觀被動(dòng)形交易系統(tǒng)。之所以這樣講，是因?yàn)闀r(shí)空交易系統(tǒng)的建倉時(shí)機(jī)選擇帶有強(qiáng)烈的主觀性質(zhì)。不同的交易者，由于自身對(duì)取勢(shì)的理解程度不同，對(duì)幾變征兆的識(shí)別能力不一樣，所以在時(shí)機(jī)的選擇上會(huì)有很大的差異。對(duì)幾變征兆與未來趨勢(shì)之間的相關(guān)性，也就是對(duì)行情中所蘊(yùn)含的自然規(guī)律理解的越深，進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的選擇就越是準(zhǔn)確，所以進(jìn)場(chǎng)靠的不是知識(shí)和技術(shù)，主要是靠悟性，靠智慧。時(shí)空交易系統(tǒng)的出場(chǎng)信號(hào)非常簡單，交易者只需要理性地按照交易計(jì)劃執(zhí)行即可。

大多數(shù)投資才有一種強(qiáng)烈的愿望，就是希望自己每次交易者是正確的，因此他們希望找到一些非常流行的能夠讓他們有一種控制市場(chǎng)的入場(chǎng)技巧。

真正的財(cái)富是通過精明的退出來實(shí)現(xiàn)的，因?yàn)樗试S交易者止住損失、滾動(dòng)利潤。

如果你還沒有找到心中的這個(gè)位置，就很難接受損失。如果不能接受負(fù)面的結(jié)果，作為交易商，你就永遠(yuǎn)不會(huì)獲得成功。成功的交易商通常只有不到一半的交易會(huì)賺錢。如果你不能接受損失，就不可能在知道自己已經(jīng)錯(cuò)了的時(shí)候退出一個(gè)頭寸。這樣，小的損失很可能演變成巨額損失。

我所遇到的幾乎每一位成功的投資者都意識(shí)到了圣杯寓意的教訓(xùn)——成功源于自我控制。市場(chǎng)并沒有制造犧牲品，而是投資者把自己變成了犧牲品。每一位交易商都自己掌握自己的命運(yùn)。

大多數(shù)成功的投機(jī)商只有35%-50%的成功率，他們之所以成功并非由于能夠很好地預(yù)測(cè)價(jià)格，而是因?yàn)樗麄冑嶅X的交易的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于賠錢的交易的規(guī)模。這需要高度的自我控制。

成功的投資需要內(nèi)在控制甚于其他，這是通過成功之路的第一步。那些致力于發(fā)展自我控制能力的投資者最終會(huì)取得成功。

長期以來，我一直堅(jiān)持交易面分之百屬于心理問題，而且這個(gè)心理還包括頭寸確定和系統(tǒng)開發(fā)。這理很簡單：我們是有血有肉的人，不是機(jī)器人。在你著手尋找正確的交易系統(tǒng)時(shí)，任務(wù)之一就是深入發(fā)掘你自己，并且深入的了解你自己。這樣才能設(shè)計(jì)出一個(gè)對(duì)你有用的系統(tǒng)。

許多人寧愿假裝市場(chǎng)盡在學(xué)控之中（盡管有時(shí)是錯(cuò)誤的），也不愿因不能控制自己必須身處的環(huán)境而感到焦慮。意識(shí)到“我可以控制自己的行為”是跨越性的一步，這也就足夠了。交易的首要準(zhǔn)則就是止損獲利。那些遵循這一簡單原則的人會(huì)在市場(chǎng)中獲取巨額財(cái)富。然而，大多數(shù)人都有一種傾向使得他們要么無法止損，要么無法獲利。

一旦盈利在手，人們就會(huì)非常害怕失去這些盈利，以至于不管市場(chǎng)出現(xiàn)何種反彈信號(hào)，都傾向于守住確定的收益。即使其系統(tǒng)沒有顯示市場(chǎng)退出的信號(hào)，也不愿意失去手中的利潤，以至于很多投資者不停地后悔為了少量的確定收益而失去賺大錢的機(jī)會(huì)。

如果現(xiàn)在的頭寸在賠錢，你會(huì)慢慢地耗下去，希望它能有所轉(zhuǎn)機(jī)，結(jié)果，賠錢的交易往往越做越大，另一方面，為了確保盈利能成為事實(shí)，又總是過早地變現(xiàn)當(dāng)前盈利。

我們所知道的事實(shí)僅僅是由一些觀點(diǎn)構(gòu)成的，一旦你改變了觀點(diǎn)，事帝也將改變。在確定短期交易適合你之前，記住一點(diǎn)：利潤是有限的，而交易成本是非常高的。

只要你有一個(gè)期望收益為正的系統(tǒng)，你就可以利用任何現(xiàn)念進(jìn)行交易。

趨勢(shì)跟蹤者總是先等待趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變，然后再跟蹤這個(gè)趨勢(shì)。滾動(dòng)你的利潤，止住你的虧損。

趨勢(shì)跟蹤優(yōu)點(diǎn)：你絕不會(huì)錯(cuò)過市場(chǎng)中任何一次較大的移動(dòng)。跟蹤指標(biāo)期限越長，交易成本就越低。

趨勢(shì)跟蹤缺點(diǎn)：你的指標(biāo)不能分辨出一次較大的有利可圖的移動(dòng)與一次稍縱即逝的無利可圖的移動(dòng)之間的區(qū)別。

趨勢(shì)跟蹤最大的問題是，市場(chǎng)并不總是有趨勢(shì)的。

技術(shù)指標(biāo)可以給你指明方向和時(shí)機(jī)的選擇，但是它在對(duì)預(yù)期價(jià)格移動(dòng)的程度的指標(biāo)方面是不足。尋找需求上升的市場(chǎng)。需求是推動(dòng)市場(chǎng)呈現(xiàn)長期持續(xù)上漲趨勢(shì)的動(dòng)力，在持續(xù)上漲的趨勢(shì)中交易很容易獲取大額利潤的。當(dāng)然市場(chǎng)也會(huì)因?yàn)楣?yīng)短缺而上漲，短缺推動(dòng)的價(jià)格回升往往是短暫的。

你的目標(biāo)并不是第一個(gè)獲得準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，而是要賺錢和控制風(fēng)險(xiǎn)。

其中基本思想是要找到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來確定市場(chǎng)何時(shí)變得有趨勢(shì)，沿著市場(chǎng)趨勢(shì)的方向入市，然后在趨勢(shì)結(jié)束或者信號(hào)被證明是錯(cuò)誤時(shí)退出市場(chǎng)。這是一種很容易遵循的技巧，如果你理解了其后的理念并始終如一地追隨就能賺到不少錢。

在市場(chǎng)上賺錢的法則就是止住虧損和滾動(dòng)利潤。然而，預(yù)期理論：從根本上認(rèn)為一般人都是在虧損上冒險(xiǎn)而對(duì)利潤卻很保守。我們的行為和我強(qiáng)調(diào)了20多年的交易準(zhǔn)則正相反。

記住你的期望值是經(jīng)過大量的機(jī)會(huì)每一風(fēng)險(xiǎn)美元可以掙到的收益，因此，你玩游戲的次數(shù)越多，就越有可能實(shí)現(xiàn)游戲的期望值。

極其成功的預(yù)測(cè)甚至也會(huì)導(dǎo)致你輸?shù)羧康馁Y本。怎么辦呢？你可以有一個(gè)準(zhǔn)確率為90%的交易方法，但是你利用它進(jìn)行交易仍然會(huì)賠掉所有的錢。

期望值是負(fù)的，這就是一個(gè)你在90%的時(shí)間里交易成功但最終你卻會(huì)賠掉所有的錢的交易系統(tǒng)。我們對(duì)于投資行為存在強(qiáng)烈的追求正確的心理傾向，這妨礙了我們實(shí)現(xiàn)真正的潛在利潤。

記住期望值和成功的概率不是一回事，人們存在對(duì)每筆交易都想盈利的傾向，因此往往被成功概率很高的進(jìn)入系統(tǒng)所吸引?？墒沁@些系統(tǒng)也非常頻繁的和巨額損失緊密相關(guān)而導(dǎo)致負(fù)的期望值。

即使你的系統(tǒng)有很高的正的期望值，也仍然可能會(huì)賠錢。如果你在某筆交易上冒了太大的風(fēng)險(xiǎn)且輸了，那么你就可能將難以賺回本錢。

成功的交易商和投資者通常都會(huì)一直等到市場(chǎng)移動(dòng)開始時(shí)才進(jìn)入市場(chǎng)。你必須千方百計(jì)地提高獲勝的概率。提高獲勝概率最好的辦法就是在入市前，確保市場(chǎng)正按照你預(yù)測(cè)的方向移動(dòng)。

一致性的獲利能力

當(dāng)然，市場(chǎng)不會(huì)永遠(yuǎn)位于頂部或底部的附近。一般來說，在任何市場(chǎng)的多頭行情頂部與空頭行情底部之間，一位優(yōu)秀的投機(jī)者或投資者應(yīng)該可以掌握長期價(jià)格趨勢(shì)（不論向上或向下）的60%至80%。這段期間內(nèi)，交易重點(diǎn)應(yīng)該擺在低風(fēng)險(xiǎn)的一致性獲利。

一致性的獲利能力是屬于保障資本的輔助原則。何謂輔助原則？輔助原則是一種概念，它直接來自于-個(gè)更根本的原則。就目前討論的情況來說，一致性的獲利能力是保障資本的輔助原則，因?yàn)橘Y本不是一種靜態(tài)的數(shù)量--它會(huì)增加（獲利）或減少（損失）。如果資本要穩(wěn)定增加，你必須要有一致性的獲利能力；如果你要有一致性的獲利能力，必須要保障你的獲利，并盡可能降低損失。因此，你必須衡量每一項(xiàng)決策的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，根據(jù)已經(jīng)累積的獲利或虧損評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，如此才能增加一致性的勝算。

良好的心態(tài)

所謂心態(tài)，就是能否無條件地嚴(yán)格執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)。

我們知道了什么狀態(tài)下該做，什么狀態(tài)下不該做；也知道了該做時(shí)做什么和怎樣做。那么下面要解決的就是能否嚴(yán)格執(zhí)行理念和交易系統(tǒng)的問題。

能不能做到不屬于自己的機(jī)會(huì)不做，屬于自己機(jī)會(huì)的毫不猶豫地去做；即使是自己的機(jī)會(huì)，交易系統(tǒng)在沒發(fā)出買入信號(hào)之前不買入，沒發(fā)出賣出信號(hào)之前不賣出呢？這就是心態(tài)問題。

有一個(gè)著名的案例：船票的故事。一家愛爾蘭人準(zhǔn)備移民到美國，省吃儉用終于攢足了錢買了去美國的船票，他們一家人上了一艘美國船。為了省錢，他們買了一些干糧帶到船上吃，一路上，他們就吃這些干糧，看別人在餐廳里大吃特吃，非常羨慕，心想：如果我們有錢，一定也要吃這種 飯?？斓浇K點(diǎn)的時(shí)候，一個(gè)女孩病了，再也吃不下餅干了，父親硬著頭皮找到服務(wù)生，說：'先生，你能不能把那些富人們吃剩下的飯拿一些給我的女兒吃，她生病了，再也吃不下干糧了。'服務(wù)生聽了非常吃驚，瞪大了眼睛問：'先生，難道你們一直沒到餐廳吃飯嗎？'愛爾蘭人說：'沒有啊，我們沒有錢，我們買的是最下等艙的船票，我們根本付不起餐費(fèi)。'服務(wù)生說：'你已經(jīng)付過餐費(fèi)了，它已經(jīng)包含在你們的船票里了，最下等艙只 是你們睡覺的地方，其他地方你們都付過費(fèi)了，你們快去吧，不然要到站了。'等這個(gè)愛爾蘭人知道他們可以到餐廳用餐的時(shí)候，船到站了。

記?。喝艘孕?，不要自卑，要注意學(xué)習(xí)，要打破頭腦中的思維禁錮，思維禁錮對(duì)人的限制很大，它是一個(gè)無形的井，牢牢地把你禁錮住。我們要樹立信心學(xué)習(xí)股票知識(shí)，不要認(rèn)為股票知識(shí)高深莫測(cè)，沒有高學(xué)歷學(xué)不會(huì)，任何人經(jīng)過學(xué)習(xí)都能建立起自己的交易系統(tǒng)。

良好的心態(tài)必須具備以下標(biāo)志：

（1）不符合自己理念的機(jī)會(huì)不做，看不懂、看不準(zhǔn)的不做。

（2）沒有對(duì)應(yīng)交易系統(tǒng)的機(jī)會(huì)不做，不會(huì)做的不做。

（3）再小級(jí)的買賣都要有自己買賣的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，決不以想當(dāng)然下單買賣。

（4）無論外界怎樣誘惑，不符合自己理念和交易系統(tǒng)的機(jī)會(huì)不看、不做。

（5）符合自己理念又有對(duì)應(yīng)交易系統(tǒng)支持的機(jī)會(huì)，要毫不猶豫地下單操作。即使明天跌停，也不后悔。

（6）一旦發(fā)現(xiàn)操作失誤，交易系統(tǒng)發(fā)出止損信號(hào)要堅(jiān)決止損，不可有幻想，即使明天漲停，也不后悔。

（7）不能以預(yù)測(cè)的結(jié)果作為買賣的依據(jù)，當(dāng)預(yù)測(cè)的結(jié)果與交易系統(tǒng)發(fā)生矛盾時(shí)，以交易系統(tǒng)為準(zhǔn)。

總之，要能夠克服心理障礙，有嚴(yán)格的紀(jì)律約束，堅(jiān)決按交易系統(tǒng)的信號(hào)進(jìn)行操作，不受任何外界干擾，任何人的預(yù)測(cè)都不是買賣的依據(jù)，只相信自己的交易系統(tǒng)。

記?。毫己玫男膽B(tài)是理念和交易系統(tǒng)能夠?qū)嵤┑谋Ｕ稀?/p>