接上一期，我要給大家講一個非常好判斷資金面的方法，也是前段時間我微博里面經(jīng)常提到的，就是分析一個資金的流進流出是可逆的還是不可逆的。
我們最怕的是什么？最怕的是市場上流出的資金是不可逆的，就是流出去之后它就不回來了。那什么樣的資金流出去后不回來呢？
先說我一直擔心的國家隊，因為這是當時的救市資金，大部分是借來的錢，往往還掉之后就不太容易回來，或者回來也是小部分的回來，出去1000個億回來100個億，對市場來說900個億就不見了，這個叫不可逆，這很可怕。
還有個資金是不可逆的，就是股東減持。往往大股東減持套現(xiàn)之后，錢就去干其它的去了，不容易再重新回到A股市場，當然有一部分也會回流，但是其中的一大部分是回不來的，這也屬于不可逆的資金流出。
再有，為什么2015年很長一段時間股市走的不好，那是因為出現(xiàn)了不可逆的資金流出，就是杠桿資金爆倉。很多加杠桿的活躍資金都爆掉了，其實就是完全賠掉了，沒錢了。當時他們借了銀行的錢，股價下跌爆倉，銀行錢還是必須要還的，還完銀行自己就沒錢了。這造成A股的有生力量受到傷害，很長一段時間那些游資都沒回過神來，畢竟股災(zāi)爆倉殺傷力非常之大。
除了上面這三類，還有什么不可逆的資金流出呢？手續(xù)費、稅收，這些也都是不可逆的，拿走了就走了，就不回來了；還有IPO融資，所以每一次IPO融資量非常大的時候，大家就會很緊張，因為這個錢抽血之后它不回來了，它是不可逆的資金。
當然，上次我微博提到過還有一部分不可逆的資金，屬于短期流出且不可逆的資金，就是長線資金賣出。如果認為整個市場估值過高，它離開后往往很久都回不來，因為它本來就是長線資金。比如，哪一天A股市場走到了很高的位置，然后外資做了大規(guī)模撤出動作，往往不容易馬上回來，這點我們要記住。甚至說行情走到了一定高度的時候，國家隊的撤出也是不可逆的，這一點我們也是要地牢記在心的。
那么，哪些資金流出又是可逆的，是我們不用擔心的呢？如果是可逆資金造成的股市波動，是不用太擔心的。我一直認為所謂的游資砸盤，其實是可逆的資金流出，他們只會在板塊里面做輪動，只會跑來跑去，從這個板塊跑到那個板塊，他們最終是不會離開的，所以說這個是可逆的。
所以，一直以來我最怕的是發(fā)生不可逆的資金流出，它走了就是走了，而可逆的資金流出造成的調(diào)整，其實大家不用太擔心。市場上那些簡單教大家分析資金流進流出的東西，因為沒有從我這個角度做區(qū)分，不知道哪些錢是流出之后還會流進來的，哪些是流出去后就不會回來的，這兩個都沒分清楚，那他的判斷就會出大問題。
前面，我們講了如何分析資金面平衡與不平衡、可逆與不可逆，現(xiàn)在再回到聰明的錢這條主線上來。明白了前面那些邏輯，現(xiàn)在再給大家講聰明的錢，大家是不是也會更清楚一點了。
回到這一輪行情，如果一個錢能夠決定這輪行情的走向，或者說它是行情發(fā)動的重要力量，那這個錢就是聰明的錢?，F(xiàn)在這輪行情，我們可期待的聰明的錢，或者說已經(jīng)證明了它就是聰明的錢的有幾類：
第一類是游資，絕對的聰明的錢，因為我們看到了游資關(guān)注的股票和板塊走勢都非常好，你跟著他們做肯定賺錢，他們就是聰明的錢；
第二類是北上資金，他們也很聰明，我們看到很多名特優(yōu)的股票走勢都非常好，甚至連銀行也走的不錯，這都是北上資金、QFII資金特別關(guān)注的股票，跟著他們做也能賺錢，比如白酒股、茅臺他們很喜歡，所以走勢非常之好，他們也是聰明的錢；
第三類是融資資金，大家都知道，一季度如果你真做了融資，你的收益是更好的。股市在大漲，相比之下融資利息才幾個錢，做了融資的人肯定賺得更多，那這個錢在這個階段就是聰明的錢。所以，我們經(jīng)常說看融資盤還在變大，意味著行情還會走得更好。那些笨錢哪里敢在一季度就加倉，哪里還敢借錢加倉，敢這么做的一定是聰明的錢。
那我們再來說說，這輪行情誰是笨錢呢？
按道理有一類資金應(yīng)該是最聰明的，但他們這一次“變笨了”，就是大股東。過去一段時間，有些重要股東在相對比較低的位置減持了股票，其實他們減持很重要的原因是自己資金鏈出問題了，是不得不拋。他可能做了質(zhì)押，好不容易股價漲了一點，他趕快就走了，后面股價又漲了很多，事后來看他們是挺笨的錢。
還有誰是笨錢？一些散戶。套牢的股票好不容易稍微解套一點，他們趕快就拋掉了，然后一路踏空到現(xiàn)在，這也算是很傻的錢。
所以，我們說一個錢是否聰明，跟時間是有關(guān)系的，跟行情所處的階段是有關(guān)系的。
洪攻略是一個環(huán)環(huán)相扣的體系，只要你把邏輯理清楚了，其實背后的邏輯是一樣的，你就會很容易抓住一些機會。關(guān)于資金面市場上有各式各樣的分析，但是我要跟大家講你一定要回到洪攻略中來，分析聰明的錢要抓它的主要矛盾。
不能決定市場的走向的，資金量不是非常大的，或者說很大但不影響市場的，我們都不用去管它，它不是決定A股市場走向的錢，有些季節(jié)有些錢是沒有意義的。
比如，關(guān)于資金面有一個道理市場一直不明白，我也一直在反駁，就是有些人說“A股市場不缺錢”。這話講的是有問題的，你說市場不缺錢，那我還說街上不缺女人，到處都是女人，但每個人都能找到老婆嗎？這是兩回事。市場上是有很多錢，但是它不能買股票，那就不是A股市場的錢，你就不能說A股市場不缺錢，而要說A股市場缺錢。
所以，只有能夠影響股票價格的錢，才是真正有意義的錢。你順著這個標準去做梳理，很容易就能找到主要矛盾了，哪些錢可能只是暫時影響市場的，我們可以不用去理它，哪些又是長期影響這段行情的，是我們必須要抓的主要矛盾。
就像這輪行情里面，有幾個錢是必須要關(guān)注的：
北上資金、QFII究竟進了多少錢呢？還有養(yǎng)老資金又進了多少？監(jiān)管部門一直說要吸引長線資金進場，那究竟效果如何呢？
還有產(chǎn)業(yè)資金，他們究竟在流進還是流出呢？他們在回購嗎？還是在減持？
銀行資金理財資金，因為現(xiàn)在打破剛兌了，一旦股市有了財富效應(yīng)，這個資金進來量是非常之大的。
當然還有場外開戶人數(shù)是不是變得越來越多呢？場內(nèi)加杠桿是不是變得更大了呢？這是快速反應(yīng)的資金，其性質(zhì)決定了它對行情的影響是非常直接的，我一直在告訴大家，對市場影響最直接的資金就是加杠桿，因為最容易。為什么叫最容易？打個比方，首先已經(jīng)在做股票的人基本上都是多頭，過去他可能只有100萬資金，最多只能買100萬股票，現(xiàn)在有了融資平臺，他可以再融50萬資金，而且很容易就能借的到，券商都可以借給你，所以他很快速的就變成150萬了，可如果要靠他自己在生活中、工作中慢慢地去從100萬積累到150萬是很難，但是現(xiàn)在天上掉餡餅，掉出50萬來，只要行情好他就敢做。所以，這種錢的彈性是非常大的，你把這種性質(zhì)對應(yīng)到市場分析里面去，就會得出很好的判斷了。
我經(jīng)常說我們一定要去分析，這個錢來得到底是快是慢？來的容易還是困難？是主動來的還是被動來的？它是跟制度有關(guān)還是跟行情性質(zhì)有關(guān)？或者是跟個人的特征有關(guān)？把這些東西都弄清楚之后，你再把資金的特征對應(yīng)到股市行情中去，你就會發(fā)現(xiàn)其實從資金面去判斷行情也是比較容易的，當然如果有些人還能拿到一些數(shù)據(jù)那就更好了。
今天，我把對資金的分析方法都給大家好好的梳理了一遍，大家對應(yīng)著去看，你就會明白聰明的錢在哪里，我們該如何跟著聰明的錢去賺更多的錢。
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