來源：君臨財富（junlincaifu）

作者：小富君（授權(quán)發(fā)布）

保險在香港，是一門古老的行當(dāng)。

1841年，中國國門被大炮轟開，英國大船滿載鴉片而來，滿載白銀而去。這是門罪惡的生意，但畢竟也是生意，金發(fā)碧眼的英國人身體力行，暴力推廣著西方世界的貿(mào)易規(guī)則，香港第一家保險公司就誕生于這一期間。

此后時局雖然動蕩，香港卻因眾所周知的歷史原因置身事外，蓬勃發(fā)展全面開花。1898年，香港保險業(yè)已經(jīng)開出第一張壽險保單。

相較之下，從1979年保險業(yè)務(wù)正式恢復(fù)算起，內(nèi)陸保險業(yè)才堪堪走過40年時間，在擁有百年歷史的香港保險前難免會顯得有些稚嫩。

許多人因此千里迢迢奔赴香港，大批香港保險代理人的普通話在這一時期得到了充分鍛煉，江湖上流傳起他們月入百萬的傳說。香港保險則被推上高臺，成為中產(chǎn)聚會時的熱議話題。

據(jù)香港保監(jiān)會數(shù)據(jù)：

2007年至2016年間，內(nèi)陸訪客新造保單保費實現(xiàn)了從52.49億港元至726.88億港元的躍升，內(nèi)陸訪客新保單保費在香港保險業(yè)整體新保單保費中的占比，則從6.54%攀升至40.59%。

足證人們對香港保險的熱情。

改變發(fā)生在2017年1月1日。

這一天發(fā)生了兩件大事：

申請書上寫明，個人購匯不得用于購買人壽保險和投資性返還分紅類保險。

下文將對這兩件事造成的影響進(jìn)行詳細(xì)說明，現(xiàn)階段只需要記住這樣一個結(jié)論——購買香港保險的難度呈指數(shù)上升，誘惑力卻下降了。

人們購買香港保險的激情大大受挫。2017年，內(nèi)陸訪客新單保費508億港元，同比下降30.1%，2018年一季度，內(nèi)陸訪客新單保費收入118億港元，同比下降37.1%。

曾經(jīng)奔去香港買保險的人們放慢了腳步，至于原因，也許要從人們?yōu)槭裁床贿h(yuǎn)萬里也要購買香港保險說起。

······

在香港保險經(jīng)紀(jì)人口中，香港保險通常具備以下優(yōu)點：

一個一個講：

（時間有限可直接看黑字部分）

“保費比內(nèi)陸產(chǎn)品便宜20%到30%”，這是香港保險經(jīng)紀(jì)人常常掛在嘴邊的話。

但這一認(rèn)知并不準(zhǔn)確。

因為保險公司很多，保險產(chǎn)品也多種多樣，價格也高低不一。雙方實質(zhì)并沒有能完全對標(biāo)的產(chǎn)品——香港保險和內(nèi)陸保險在保障內(nèi)容、形式、繳費年限上都有差異。

舉個例子：

是以，盡管香港保險提供的保障和服務(wù)更多，但僅就保費而言，在50萬保額這個（低）價位，內(nèi)陸保險能有更便宜的價格。

保額高的情況又有所不同，香港保險不僅是在服務(wù)上，在價格上也會更占優(yōu)勢。下面有針對兩地高保額重疾險整理出的兩份圖表：。

圖表來源：《中國香港與內(nèi)陸重疾險產(chǎn)品比較研究》，易沛

可以看出，當(dāng)保額在20萬美元這個位置時，香港保險的年繳保費低于5000美元，而內(nèi)陸保險的年繳保費則要高于5000美元——香港社會的死亡率和重疾發(fā)生率都偏低，定價上能更有優(yōu)勢。

綜合而言，若有較充足的預(yù)算去購買保額較大的重疾險時，香港保險的保費確實更便宜。

但要注意一點，由于香港保險更靈活，若在繳納保費期間，某個疾病發(fā)病率忽然大幅提升，香港保險公司是有可能調(diào)高保費的。

內(nèi)陸長期險的保費則基本固定。

當(dāng)然，香港保險即便調(diào)整保費也在合理范圍內(nèi)，不會瞎調(diào)。

保障范圍廣，通常是指香港重疾險能賠付的病癥更多，這一點放在幾年前是成立的。

但現(xiàn)在內(nèi)陸許多保險公司推出的新款重疾險，能保障的疾病種類也大大增加，同比區(qū)別不大。

另有兩點需要注意：

1）內(nèi)陸銀保監(jiān)會規(guī)定有25種重大疾病，內(nèi)陸每款重疾險都要將這25種疾病包含在內(nèi)。

香港保險自由許多，對重疾的種類沒有統(tǒng)一說法，每個公司都可以自行定義每種重疾種類。

2）賠付率較高的甲狀腺癌，在內(nèi)陸按重癥算，在香港通常按輕癥算。

這也是香港保險能做到保費較低的原因之一。

是以，對比來看，香港保險在保障范圍上并不具有絕對優(yōu)勢。

理賠率高低問題的實質(zhì)，是保險公司到底能不能理賠。

“嚴(yán)進(jìn)寬出”常常被看作是香港保險的優(yōu)勢。換言之，一般認(rèn)為，香港保險核保較為嚴(yán)格，但一旦通過，就能便捷地獲得理賠服務(wù)。

當(dāng)然，理論上到底能否理賠大多取決于保險合同的白紙黑字，符合合同規(guī)定就應(yīng)該賠。

問題在于合同細(xì)則存在解釋空間——投保人健康狀況以及法院裁決，都決定著投保人能否理賠成功。

對這一點，可以從兩個角度看：一個是香港保險公司怎么去核保，另一個則是假如發(fā)生糾紛，投保人理賠成功的可能性有多高。

就核保過程而言，香港和內(nèi)陸原則不同，香港施行無限告知原則：

健康告知問到的回答需要如實告知，而那些健康告知沒問，但足以影響核保決定的重要事實，你也得自己主動申報。

即使未如實申報的事項與最終出險的疾病沒有關(guān)聯(lián)，但只要判定投保人存在保險公司認(rèn)定的欺詐行為，仍然會被拒保。

內(nèi)陸施行的則是有限告知原則：

健康告知問到的，你要回答，健康告知沒問到的，不需要主動去申報。

簡單的說：

香港核保是問你的，你要說。沒問你但可能影響后續(xù)理賠的，你也要說。

內(nèi)陸的是問你的，你要說。沒問你的，就不用說。

從這一層面看，無限告知原則更有利于保險公司，有限告知原則更有利于投保人。

倘若真的發(fā)生理賠糾紛，也需要注意，香港保單適用的是香港地區(qū)法律，不受內(nèi)陸法律保護(hù)。

內(nèi)陸法院普遍采用“合理期待”原則，更傾向于保護(hù)弱勢群體。而香港法院裁決會嚴(yán)格按照合同條款進(jìn)行評判，不傾向于做出有利于投保人和被保險人的解釋。

因此，去香港買保險一定做到心中有數(shù)，明確合同細(xì)節(jié)。最好是找足夠靠譜的保險經(jīng)紀(jì)人，才能解釋清楚條款，避免后期被拒保的尷尬。

通常而言，香港的分紅型保險利率能比內(nèi)陸同類型產(chǎn)品高出1~1.5%的利率。

這主要是因為香港險資可以在全球進(jìn)行資產(chǎn)配置，投資方式更多樣靈活，而內(nèi)陸險資只能在內(nèi)陸進(jìn)行資產(chǎn)配置，限制更多。

事實上，內(nèi)陸保險除壽險外，很少有分紅（不被允許），香港則與之相反，許多保險都有分紅。

而香港保險公司在介紹分紅時，通常都采用最優(yōu)估計假設(shè)。由于此前香港保監(jiān)會對保險公司演示收益沒有規(guī)定，采用最優(yōu)估計假設(shè)后，香港保險分紅演示收益常常能達(dá)到8%-9%。

加上復(fù)利作用，這讓香港保險的收益顯得十分誘人。

但所謂演示收益，當(dāng)然是只用于“演示”，實際分紅是無法保證的。

直到GN16出臺。據(jù)GN16規(guī)定，保險公司需要公布分紅保單的紅利實現(xiàn)率及過往派息記錄，同時需要說明分紅的計算方法。

自此，香港保險計劃書上的演示收益變得“謙虛”許多，目前分紅演示利率一般是5%~6%。

香港保險美元計價，可作為中產(chǎn)資產(chǎn)分散避險的通道，這也是香港保險的核心競爭力之一。

另外，早先也有不少私營業(yè)主通過買香港保險轉(zhuǎn)移資產(chǎn)：購買香港保險，即使內(nèi)陸企業(yè)清盤，也可以獲得保險賠付，并且保險賠付還不用承擔(dān)債務(wù)。

尤其當(dāng)時買香港保險可以直接刷銀聯(lián)卡。

不過，2016年10月時國家外匯管理局就收縮了這一資金外流通道。

同年 12 月，國家外匯管理局于對個人外匯信息申報管理進(jìn)行改進(jìn)，要求 2017 年 1 月 1 日后個人在申請購匯時必須填寫《個人購匯申請書》。

這份申請書上寫明了“個人購匯不得用于購買人壽保險和投資性返還分紅類保險”，違者將被限制或禁止購匯，并納入個人誠信體系。

可以確定的是，監(jiān)管趨嚴(yán)，將香港保險作為美元資產(chǎn)配備的難度升級。

總的來說，在重疾以及分紅這兩個險類上，香港保險更有優(yōu)勢，適合有一定經(jīng)濟(jì)實力并對這兩個險種有要求的人群。

同時要注意：香港保險公司有破產(chǎn)風(fēng)險（極低）；重疾和和分紅險類繳費周期都很長，首次購買香港保險要投保人親自去香港，需要時間和金錢投入；后期若有糾紛牽涉到法院就更為麻煩（香港律師費很貴）。

因此，想要買到合適的香港保險，保險經(jīng)紀(jì)人能否負(fù)責(zé)細(xì)心，就顯得尤為重要了。