我國(guó)金融服務(wù)業(yè)在科技助力下，從1.0時(shí)代的“信息科技+金融”、2.0時(shí)代的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”逐步向3.0的“智能金融”轉(zhuǎn)型，金融服務(wù)的效率和質(zhì)量不斷提升。

金融科技作為信息技術(shù)帶來的創(chuàng)新，強(qiáng)調(diào)前沿信息技術(shù)對(duì)合規(guī)金融業(yè)務(wù)的輔助、支持和改進(jìn)作用，其核心是幫助金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)“三升兩降”，即提升效率、體驗(yàn)、規(guī)模，同時(shí)降低成本和風(fēng)險(xiǎn)。

金融科技=金融+科技？

自2015年以來，國(guó)內(nèi)外企業(yè)開始探索金融科技（FinTech）技術(shù)，不少金融公司也都開始向消費(fèi)者主打這一個(gè)概念。那么，什么才能算是Fintech（金融科技）呢？首先，Fintech（金融科技）是 Financial + Technology 的合成詞，簡(jiǎn)單來說即：金融和科技的結(jié)合。關(guān)于它的內(nèi)涵，國(guó)際金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）給出了一個(gè)國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)定義：“技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，它能夠產(chǎn)生新的商業(yè)模式、應(yīng)用、過程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式產(chǎn)生重大影響?！?/p>

更進(jìn)一步地，在金融科技所覆蓋的范圍與領(lǐng)域方面，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)區(qū)分出四個(gè)核心應(yīng)用領(lǐng)域：“存貸款與融資服務(wù)”、“支付與清結(jié)算服務(wù)”、“投資管理服務(wù)”以及“市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)”。

“存貸款與融資服務(wù)”領(lǐng)域涵括網(wǎng)貸、征信、眾籌等產(chǎn)品；

“支付與清結(jié)算服務(wù)”包括移動(dòng)支付、P2P匯款等內(nèi)容；

“投資管理服務(wù)”典型代表是智能投顧與智能投研等；

“市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)”的內(nèi)容則最為廣泛，意指人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、安全等技術(shù)所帶來的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。

據(jù)《2017 年全球金融科技普及調(diào)查報(bào)告》顯示，整個(gè)2017年巴西、中國(guó)、印度、墨西哥和南非等新興市場(chǎng)金融科技普及率為 46%，全球有50%的消費(fèi)者通過金融科技完成轉(zhuǎn)賬和支付服務(wù)。

真正的Fintech是將技術(shù)應(yīng)用到金融領(lǐng)域，而不是改變金融「風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)」的本質(zhì)。通過使用大數(shù)據(jù)、投資決策輔助系統(tǒng)、區(qū)塊鏈技術(shù)、身份驗(yàn)證等技術(shù)來幫助金融企業(yè)從銷售渠道、業(yè)務(wù)伙伴、行業(yè)合作伙伴、用戶等多個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行信息交流和數(shù)據(jù)共享，讓金融企業(yè)能從多個(gè)維度評(píng)估金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)，更好的完成對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制。

中外語境下“金融科技”有哪些差異？

由于中外的金融監(jiān)管環(huán)境與社會(huì)環(huán)境存在一定差異，中外金融科技（FinTech）概念的發(fā)展與演變也存在著較大的區(qū)別。就美國(guó)而言，其語境上的FinTech公司以初創(chuàng)型企業(yè)為主，大部分經(jīng)營(yíng)著移動(dòng)支付、財(cái)富管理、網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)；而我國(guó)則有所不同，在“金融科技”的概念被提及之前，事實(shí)上已經(jīng)歷了數(shù)年“互聯(lián)網(wǎng)金融”階段的發(fā)展，為人們所熟知的第三方支付、P2P網(wǎng)貸企業(yè)等就是其典型代表。

過去，由于從事“互聯(lián)網(wǎng)金融”業(yè)務(wù)的大多屬于非金融持牌的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，曾一度出現(xiàn)某些忽視金融本質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)屬性和必要監(jiān)管約束的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理不到位、監(jiān)管適用不恰當(dāng)或不充分等問題，也引發(fā)了一系列監(jiān)管套利風(fēng)險(xiǎn)與消費(fèi)者保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。

鑒于此，國(guó)內(nèi)官方組織與監(jiān)管機(jī)構(gòu)所鼓勵(lì)發(fā)展的“金融科技”，更多地強(qiáng)調(diào)前沿技術(shù)對(duì)持牌合規(guī)的金融業(yè)務(wù)的輔助、支持和優(yōu)化作用，相應(yīng)的，技術(shù)的運(yùn)用仍需遵循金融業(yè)務(wù)的內(nèi)在規(guī)律、遵守現(xiàn)行法律和金融監(jiān)管要求。最終，金融科技產(chǎn)品或服務(wù)的提供者，也聚焦在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)的范圍內(nèi)。

具體而言，我國(guó)發(fā)展金融科技的側(cè)重點(diǎn)正在于前文提到的巴塞爾委員會(huì)劃分的“市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)”的細(xì)分領(lǐng)域。其實(shí)質(zhì)就是以前沿科技能力的方式賦能傳統(tǒng)金融行業(yè)或者傳統(tǒng)商業(yè)模式，從而為產(chǎn)品本身注入?yún)^(qū)別于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的能力，例如遠(yuǎn)程核身能力、大量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)及運(yùn)算能力、自動(dòng)化與智能化服務(wù)能力、多機(jī)構(gòu)對(duì)等合作及共享資源的能力、降低成本能力、安全加固能力、精準(zhǔn)營(yíng)銷能力、精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理、防欺詐及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力等，依靠科技帶動(dòng)金融業(yè)務(wù)的革新和發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與普惠大眾的目標(biāo)和訴求。

“金融科技”的領(lǐng)軍企業(yè)有哪些？

目前，金融科技的生態(tài)體系也在逐漸完善和成熟。從參與主體角度而言，生態(tài)體系中不僅包括了通過技術(shù)手段提供創(chuàng)新金融服務(wù)的金融科技公司、和提供金融合規(guī)料技應(yīng)對(duì)方案的監(jiān)管科技公司，還包括了傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)，和為金融業(yè)提供技術(shù)服務(wù)的科技公司，并涵蓋金融科技投資機(jī)構(gòu)、商業(yè)模式孵化器、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、科技監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融科技監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。

金融科技的生態(tài)體系

金融科技領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)主要有以下三類：

一、科技公司：以科技賦能金融業(yè)務(wù)，甚至直接進(jìn)軍金融行業(yè)，從而成為金融科技市場(chǎng)的主要參與者。比如，海外有新興企業(yè)“GAFA”（Google/Alphabet、Amazon、Facebook和Apple）和老牌計(jì)算機(jī)公司Microsoft、IBM及Intel，中國(guó)則有“BATJ”（百度、阿里、騰訊、京東）等大型企業(yè)。

二、持牌金融機(jī)構(gòu)：主要通過創(chuàng)新技術(shù)為客戶提供更加先進(jìn)的金融服務(wù)。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)從2017年開始也逐步加快在金融科技領(lǐng)域的布局，根據(jù)報(bào)道，四大國(guó)有銀行已分別與騰訊、阿里、百度、京東簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。另外，螞蟻金服、財(cái)付通、微眾銀行、招商銀行、平安銀行、眾安保險(xiǎn)等也有較多的金融科技產(chǎn)品推出。

三、除大型科技公司與持牌金融機(jī)構(gòu)以外，部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司、金融科技公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司等也或多或少地從事金融科技業(yè)務(wù)。較突出的包括平安金融壹賬通、平安陸金所、京東金融、百度金融等。

值得一提的是，金融創(chuàng)新不能夠偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，金融業(yè)的外部性、公共性也非其他行業(yè)可比，所有的金融業(yè)務(wù)都必須持牌經(jīng)營(yíng)，都應(yīng)納入監(jiān)管，且應(yīng)立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。相信隨著監(jiān)管制度的不斷完善，未來無金融業(yè)務(wù)牌照的金融科技公司或?qū)⑥D(zhuǎn)型，以提供技術(shù)、提供流量導(dǎo)流、提供部署實(shí)施等服務(wù)為主，而不直接提供金融產(chǎn)品給終端客戶。

“金融科技”是否需要監(jiān)管？

究其本質(zhì)而言，金融科技并沒有脫離金融業(yè)，其運(yùn)用仍需遵循金融業(yè)務(wù)的內(nèi)在規(guī)律和秩序、遵守現(xiàn)行法律和金融監(jiān)管要求?，F(xiàn)實(shí)中，或多或少存在一些利用前沿技術(shù)手段規(guī)避金融監(jiān)管，進(jìn)行監(jiān)管套利、擾亂金融穩(wěn)定的破壞性創(chuàng)新行為，比如，在沒有相應(yīng)金融業(yè)務(wù)牌照的情況下，開展基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的現(xiàn)金貸、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的ICO和虛擬貨幣等業(yè)務(wù)，這并不具備發(fā)展的可持續(xù)性，也會(huì)帶來相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也正在逐步引進(jìn)“監(jiān)管科技（RegTech）”技術(shù)，力求實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管，提升合規(guī)效率，不斷降低監(jiān)管成本，并提高監(jiān)管規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)識(shí)別的能力。展望國(guó)內(nèi)外，監(jiān)管科技在風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)整合，風(fēng)險(xiǎn)建模、分析和預(yù)測(cè)，實(shí)時(shí)交易監(jiān)控、匯報(bào)和攔截，以及法律法規(guī)跟蹤等方面已有初步的探索與嘗試。

AI報(bào)道從近日召開的2019第三屆中國(guó)移動(dòng)金融發(fā)展大會(huì)中獲悉，我國(guó)金融科技發(fā)展規(guī)劃出臺(tái)的條件已經(jīng)成熟。今年將強(qiáng)化金融科技規(guī)范應(yīng)用，加快監(jiān)管科技應(yīng)用實(shí)踐，建立金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系，以“守正、安全、普惠、開放”的原則推動(dòng)金融科技持續(xù)發(fā)展。

金融科技在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上具有天然優(yōu)勢(shì)。金融科技本質(zhì)是金融，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天，以大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算區(qū)塊鏈為代表的新一代信息技術(shù)已走出開源階段。據(jù)悉，目前人民銀行正在組織行業(yè)攻關(guān)開展10個(gè)省市金融應(yīng)用試點(diǎn)，旨在推動(dòng)新興技術(shù)能夠在金融業(yè)務(wù)中應(yīng)用，來解決信息技術(shù)多頭連接，資金流與信息流割裂等問題。

金融服務(wù)的未來掌握在金融科技公司和傳統(tǒng)公司的手中，它們可以相互補(bǔ)充優(yōu)勢(shì)以滿足客戶需求并重新定義旅程。隨著云計(jì)算、AI、5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)興起，金融機(jī)構(gòu)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)智能升級(jí)，蘊(yùn)含著重大機(jī)遇。一個(gè)新世界正呼之欲出。