馬丁EA，如何快樂地與狼共舞？

Levy_X 2019-04-22

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在外匯的江湖里，EA量化交易系統(tǒng)的橫空出世，使得強(qiáng)者愈強(qiáng)，市場的兩極分化更加嚴(yán)重；而在EA的王國里，馬丁無疑是第一大功臣，為量化交易打下的江山立了不少汗馬功勞。

馬丁策略，之所以在EA興起之初如病毒式蔓延，即便是現(xiàn)在仍有大批的擁躉為之瘋狂，并非是因為它完美到了無懈可擊的地步，而是因為它足夠簡單，簡單到你不需要多少行代碼就能搞出一套金字塔建倉系統(tǒng)。

不高的門檻，吸引了大批稍微懂一些操盤技術(shù)，有一些交易經(jīng)驗的選手，借助程序的自動化交易功能，享受到了量化時代的擦邊球紅利和優(yōu)越感。于是乎，馬丁EA順風(fēng)揚帆，借助嘗到甜頭的這波人的造勢，在業(yè)內(nèi)快速蔓延，逐漸發(fā)展成一種邏輯最簡單，應(yīng)用卻最廣泛的外匯量化交易程序。

當(dāng)然了，也有不少用了馬丁EA依舊在陽溝里翻船的朋友，只是家丑一般不愿外揚，這在一定程度上也為馬丁的普及打了一手助攻。

一、什么是馬丁EA？

所謂馬丁EA，指的是一種資金管理的方式，其基本原理是基于金字塔式的加倉策略：在訂單被套的時候，不斷同方向進(jìn)行間隔加倉，以攤薄成本，然后只要行情出現(xiàn)回撤，便可將被套的一系列訂單逐一解套。

實際上這種討巧的交易手法源自于十八世紀(jì)的法國賭場，在被引入到金融投機(jī)領(lǐng)域之后，百余年經(jīng)久不衰，最大的原因是其交易的理念剛好切中了人性的弱點：僥幸，即失敗后一把翻盤念想。

所以，馬丁策略就好比帶刺兒的玫瑰，魅力與風(fēng)險平分秋色。

二、馬丁EA的優(yōu)劣

對馬丁的死忠粉來講，其優(yōu)勢可謂如數(shù)家珍，比如，邏輯簡單通俗，代碼容易門檻低，回撤可事先計算等等。

金融市場上的二八理論在兩個地方體現(xiàn)的可謂淋漓盡致，一種是前段時間小書生的文章中跟朋友們說的收益“二八定律”，并且隨著量化交易的加入使得強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者更弱，進(jìn)一步加固了市場的這種金字塔結(jié)構(gòu)。

另一種便是市場的行情走勢。行情的方向分為三種：上漲、下跌和橫向，其中上漲和下跌統(tǒng)稱為單邊，橫向則是我們常說的震蕩。所謂，震蕩常有而單邊難求，市場大部分時間內(nèi)都是在既定的區(qū)間范圍震蕩博弈，單邊則是在長時間的蓄勢之后才會爆發(fā)。一般來講，單邊和震蕩的時間比大致在1:4的水平，屬于完美的二八分配。

而馬丁，由于其是反方向加倉，靠攤薄成本后回撤盈利。故，對絕大多數(shù)的馬丁EA交易系統(tǒng)來講，單邊和震蕩可謂是一邊地獄一邊天堂（當(dāng)然，對于一些高手而言，馬丁策略運用得當(dāng)，在單邊行情中一樣能玩得很溜，本文只討論普遍現(xiàn)象）。所以也就出現(xiàn)了一種普遍的現(xiàn)象：同一個EA系統(tǒng)，有的人如入逍遙之境，玩得風(fēng)生水起；有的人則猶入荊棘之地，走得步履維艱。

正因如此，對那些不屑與馬丁為伍的朋友而言，其缺點也非常明顯，諸如本金量大、忌諱單邊、突發(fā)風(fēng)險不可控等等?？傊R丁EA系統(tǒng)的擁躉和反對者就好比香菜的愛好者和厭惡者一般，互相罵著對方傻B，互相嗤之以鼻。這是世仇，沒有化解之道。

三、馬丁EA的風(fēng)控策略

很顯然，馬丁并不非一個完美到無懈可擊的交易系統(tǒng)，在使用的時候必須得順著系統(tǒng)的脾性來，否則一旦入坑被悶殺也是分分鐘鐘的事情。多年的經(jīng)驗告訴小書生，但凡那些利用馬丁策略賺錢的朋友，或多或少都有一些共同點。

1、資金管理有度

并非是像有些朋友宣揚的那般，馬丁必須要雄厚的資金才能玩得轉(zhuǎn)。在操盤手的交易字典里，賬戶的盈利水平不是靠本金決定的，而是需要一整套的資金管理、風(fēng)控系統(tǒng)。

比如1萬美金的賬戶，倉位控制在10% VS 10萬美金的賬戶，倉位8%，只要馬丁分倉合理，兩者并沒有什么太大的差別。那些個說馬丁系統(tǒng)對小資金不友好，扛不起風(fēng)險的朋友，往往是因為忽略了主動性風(fēng)控的重要性，只知進(jìn)攻，卻沒有給自己留一條退兵之路，一旦單邊來臨，有多大的資金能和市場對抗？

在馬丁策略的資金管理體系中，最難當(dāng)屬加倉的間距和加倉的倍數(shù)配比，參數(shù)設(shè)置的優(yōu)劣不但決定著你的資金能否合理利用，更為重要的是體現(xiàn)出來的風(fēng)險曲線形態(tài)。尤其是對一些優(yōu)質(zhì)的馬丁策略而言，動態(tài)加倉距離和動態(tài)配比的倉位，是整套系統(tǒng)設(shè)計邏輯的核心，也是體現(xiàn)設(shè)計人員功底所在。核心邏輯所展現(xiàn)出來的不同風(fēng)險曲線，代表著不同的收益和回撤水平。

所謂，只有攻伐有度，方能進(jìn)退自如，便是這個道理。

2、人機(jī)相輔相成

前段時間小書生已多次談到過，現(xiàn)階段的量化EA程序和AI人工智能有著天壤之別。EA程序只是將交易員的操盤系統(tǒng)程序化，其目的是為了利用程序的速度和時間優(yōu)勢，同時也可以規(guī)避交易員操盤時的人性弱點。人和程序，相輔相成，取長補(bǔ)短，達(dá)到在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上最大化交易利潤。

對馬丁EA策略而言，這個梗也是尤為重要。前文也已經(jīng)說過，馬丁這種金字塔式的建倉方法，對行情是非常挑剔的。若找準(zhǔn)了震蕩的空間，馬丁EA則可以通殺四方，立于不敗之地；但若行情判斷失誤，踏入了單邊的領(lǐng)地，馬丁的金字塔加倉無疑就是交易賬戶的催命符，分分鐘將你拖向無底深淵。所以，在馬丁的小江湖里，兩極分化的現(xiàn)象非常嚴(yán)重。

因而穩(wěn)定的馬丁需要人工從兩個方面著手協(xié)助：甄別行情類型&調(diào)整程序參數(shù)。甄別行情類型是為了讓程序安全奔跑于震蕩區(qū)間，避開單邊和市場突發(fā)性事件；調(diào)整程序參數(shù)則是細(xì)化到加倉的時間間隔、倉位倍數(shù)、總倉大小以及開倉條件等。

3、嚴(yán)格風(fēng)控線

馬丁的穩(wěn)定源自于特定震蕩區(qū)間內(nèi)的金字塔建倉方式，同時風(fēng)險也由此相應(yīng)而生。單邊或者突發(fā)事件一旦到來，程序基本就成了叛徒，倒戈相向。所以，但凡操作穩(wěn)定的馬丁必有嚴(yán)格的風(fēng)控線，爆倉或者短時間大虧的事件基本上不會發(fā)生。