今天想探討的，是70、80后對于自己養(yǎng)老方式的思考，放大點(diǎn)說，就是我們自己的人生規(guī)劃。

單就養(yǎng)老來講，我們這代人可以說已經(jīng)輸在了起跑線上。如果再不做規(guī)劃，恐怕會一輸?shù)降住?/span>

|  01 養(yǎng)老現(xiàn)狀

中國的養(yǎng)老目前有三個層次。

首先是自己養(yǎng)自己，平均而言，我們這代人基本是20歲成人，工作40年，60歲退休，80歲離世。每個人用自己工作40年的收入，管生活80歲的開支。

然后是子女養(yǎng)老，前20年我們靠父母養(yǎng)育，后20年我們靠子女扶助，父母和子女靠他們的父母和子女，所謂代代相傳，家庭作為養(yǎng)老的基本單位，發(fā)揮著巨大作用。

最后是國家社保，也就是政府安排下的養(yǎng)老保障。各國社保做法不同，但邏輯都差不多。社保的錢不是政府變戲法變出來的，也不是從天上掉下來的，其實(shí)還是每個人自己工作所得。

工作有收入就向政府交社保，60歲退休就從政府領(lǐng)社保。政府居中，向今天的我們收錢，將來再把錢給我們。

|  02 儲蓄、子女

先說第一層，想靠自己的儲蓄養(yǎng)老，這事根本行不通。

因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀牧α渴蔷薮蟮模覀兏緹o法靠工資存款為生。官方數(shù)據(jù)是每年4%的通脹率，實(shí)際可能遠(yuǎn)不止于此。上世紀(jì)90年代萬元戶人人羨慕，但現(xiàn)在一線城市的白領(lǐng)的月薪都很容易超越這個水準(zhǔn)?？梢哉f金錢放在那里就貶值。

再說第二層，靠子女養(yǎng)老。我覺得如果等自己老了，需要子女救濟(jì)養(yǎng)老，是非常不負(fù)責(zé)任的一件事情。我們還是需要自己做好規(guī)劃、有所準(zhǔn)備，不能給自己的孩子增加負(fù)擔(dān)。

所以養(yǎng)老金似乎是最可以指望的了？

|  03 養(yǎng)老金邏輯

非也，之所以說我們這代人輸在起跑線上，說的就是養(yǎng)老金的問題。

每個人身邊都有退休的老人，領(lǐng)著幾千塊養(yǎng)老金，小日子過得還挺滋潤，但深想一層，他們交養(yǎng)老金時可能只交了幾十、幾百，現(xiàn)在領(lǐng)這么多，錢哪來的？

是現(xiàn)在上班的人在交的。

同時我們注意到，不管你上班時交多少，不管你上班時掙多少，在同一個地區(qū)，領(lǐng)到的養(yǎng)老金都不會相差太多。

這是養(yǎng)老金的一個基本邏輯，「損有余以補(bǔ)不足」。掙得多的多交，掙得少的少交，政府收繳之后，再統(tǒng)一安排，安排則趨于平均分配，所謂替天行道，目的是讓領(lǐng)社保的人都能到溫飽底線。

|  04 輸在起跑線

因此我們輸在起跑線上的第一個原因，就是我們交的多。一是金額，畢竟工資水平在持續(xù)增長；二是年限，退休年齡的延長，會使得我們不僅少領(lǐng)幾年養(yǎng)老金，而且要多交幾年。

第二個原因，就是人口結(jié)構(gòu)了。我們的父母能夠領(lǐng)著不錯的養(yǎng)老金，正是因?yàn)槲覀冞@一代人都是社會工作的主力，而且人足夠多。

但我們老了之后，情況就大有不同了，老人多，年輕人少，養(yǎng)老金池子里的水往里注的少，往外流的多，這池子哪還能撐得??？

這是政府手里的一道難題，也對我們提出了挑戰(zhàn)。

我們這一代人處在歷史的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上：我們是既撫養(yǎng)老人又養(yǎng)育子女、但等我們自己年老后指望不上子女撫養(yǎng)的第一代中國人。

|  05 破局點(diǎn)

事實(shí)如此，我們必須早做打算。

有的人說買房，老了之后靠收房租過活，這也是個非常不錯的思路，這里不展開。今天我想重點(diǎn)聊一聊股票資產(chǎn)。

舉兩個例子：

• 例子1

在之前提到過的《不上班也有錢》這本書里，作者實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的方式是各種省錢，然后把積蓄全部都買入了基金，達(dá)到自己設(shè)定的目標(biāo)之后不再上班，生活費(fèi)就靠基金的紅利來支付，實(shí)在不夠了再賣出適量的基金份額。

作者主要購買的是美國市場的指數(shù)基金VTI，也就是美國的全市場股票指數(shù)，大概等同于綁定了美國的整體經(jīng)濟(jì)。根據(jù)作者所寫，財(cái)富自由三年內(nèi)他們的基金市值不僅沒有減少，反而還有所增加。

21世紀(jì)初的十幾年時間里，美國市場指數(shù)經(jīng)歷了911事件和08年金融危機(jī)，市值在短期內(nèi)雖有劇烈波動，但長期來看，仍在穩(wěn)步上漲。

這也就是說本身她購買的資產(chǎn)就在不斷升值，而且美國的基金分紅頻率是非常高的，每季度就要分一次紅。

• 例子2

說回中國A股，我知道有一個人，從2005年前后就開始買入中國平安的股票，他的方式類似于定期儲蓄，每個月的工資節(jié)余都買入一部分，持續(xù)了十幾年。當(dāng)然過程中，遇到股票高點(diǎn)，他也會賣出，等到價格回落再次買入。

你能想象他現(xiàn)在的持倉成本是多少么?3塊，要知道現(xiàn)在的平安股價可是80?。?/span>

2018年平安的分紅是每10股派11元，也就是1股分紅1.1塊現(xiàn)金，對應(yīng)他3塊的成本，年收益率可以達(dá)到驚人的36.7%！

這就是超長期價值投資的真正魔力??！

|  06  超長期投資

我們投資股票很容易短視，只看到眼下的股價漲跌和股息率，殊不知，拉長到十年、二十年甚至更長的維度，投資股票的意義會變得愈發(fā)清晰。它會變成我們的金鵝，金鵝自己不僅長大，還會不停的給我們下蛋。

又回到我常說的那句話：買股票就是買公司，買股票就是買公司，買股票就是買公司。投資股票的本質(zhì)，就是分享公司經(jīng)營的利潤。

選擇一個好的公司，這公司如果未來幾十年看過去，它的年盈利能力都能長期保持穩(wěn)中有升，那么隨著我們投入的本金規(guī)模擴(kuò)大，靠股息維持退休后的生活水平并非癡人說夢，算算就知道了。

說到這又不得不提到巴菲特老爺子的名言了：如果不打算擁有一只股票十年，就不要擁有他十分鐘。

|  07  結(jié)語

所以我們的養(yǎng)老策略就是：用今天的資源，包含時間、精力和資金，去換取那些能戰(zhàn)勝時間、不斷產(chǎn)出更高價值的東西，也就是資產(chǎn)。

就像我一直在說的，別存錢，買資產(chǎn)。

這或許才是我們這代人，破解自己將來養(yǎng)老困境的最好方式吧。