莊家的建倉、震倉和拉升階段都是為最后的出貨階段做準備的，能否成功出貨直接決定莊家坐莊的成敗，無論莊家把股價做到什么位置，如果不能成功出貨，把浮盈變?yōu)閷嵱裁炊际前状?。因此出貨階段，莊家會耍出五花八門的招數(shù)以誘騙散戶進場接貨，其手段無所不用其極，包括公司配合發(fā)利好公告，媒體狂轟濫炸的一陣吹噓，以及不同手法的誘多操作等，只要能將籌碼換成現(xiàn)金，莊家做什么都可以。下面我們就來看一下莊家出貨常見的幾種方式。

莊家出貨研判

散戶跟莊之后，能否獲利的一個關鍵因素，就在于能否在莊家出貨之前提前逃離。莊家出貨講究的是出其不意，就是趁廣大中小散戶失去警戒的時候大量往外派發(fā)。散戶要想勝利逃頂，避免高位套牢，必須加強內(nèi)功修煉，認識莊家出貨前的征兆。

莊家出貨是不可能做到神不知鬼不覺的，有好些異常現(xiàn)象是莊家無法掩蓋的。莊家出貨的征兆有以下幾點。

（一）漲幅驚人，偏離價值

目標股票的累積漲幅驚人，有時甚至達到十幾倍、幾十倍，嚴重脫離了其真實的內(nèi)在價值，同時莊家的目標價位也已經(jīng)達到。一般情況下，莊家拉升的目標價位一到，該股就處于非常危險的境地，何時出逃只是時間的問題了。莊股目標價位的計算，我們在后期文章中會有詳細的介紹。

買賣股票首先要做的是設定止損止贏點，這樣方便我們抉擇。簡單地說，我們準備買進一只股票，先要考慮漲到多少要賣出，跌到多少要停損，因為莊家的思路基本和我們的思路一樣，達到目標價莊家同樣會走，不要以為莊家永遠盈利。其實莊家也有被迫割肉的時候，當莊家由于資金搭配不合理造成被套，又同時沒有找到合適的機構聯(lián)合營救時，也只能割肉，莊家都這樣做，我們?yōu)槭裁床荒苋级笮心?？所以買賣股票重中之重就在此。

（二）利好涌現(xiàn)，退意萌生

莊家出貨時一個重要的征兆就是利好消息大量涌現(xiàn)。利用利好消息掩護出貨是莊家常采取的一種出貨手段。正面消息增多，是指通過報刊、電視臺、廣播電臺登出或播出的利好消息多了，這時候就是莊家要出貨了。此時，正規(guī)的媒體如各大證券報刊中出現(xiàn)各種投資價值分析報告，這些報告無非是想證明該股價格與價值背離，股價嚴重低估等。大家可留意一下，這些報告大多在股價翻番的時候出現(xiàn)。在剛開始上漲時，是不會有這些好消息的。如果正面的宣傳開始增加，說明莊家萌生退意，想派發(fā)離場。我們冷靜分析一下，如果該股真的如此超值，他自己都應大量地掃貨，沒有理由在報刊上廣而告之，而且還要倒貼一大版的廣告費來免費告訴大家，股市上有這樣的好事嗎？無非是遲早要訛你付出10倍的代價。只要用心分析，你就會領會其中的奧妙。我們亦可利用這些好消息作反向分析，等于明白地告訴我們：持有該股的莊家要派發(fā)了。

（三）傳言紛飛，黑嘴屢薦

出貨之時，市場上的各類傳言增多，小道消息漫天飛舞，亦真亦假，讓人摸不著頭腦。在前面的章節(jié)咱們曾講過，信息戰(zhàn)是莊家坐莊的伎倆之一，莊家散布傳言，總有人相信這是真的，這就是博傻理論。同時莊家亦把這些內(nèi)幕消息告訴他們的朋友等，讓他們?nèi)ド⒉歼@個消息。一傳十、十傳百，很快這消息就誰都知道了。所以有時候突然有幾個朋友告訴你同一個消息，同時還神秘兮兮地叫你保密，就是這類緣故。

同時，各大媒體推薦該股的股評也開始增加，這也是莊家運作的手法之一。通過這種手段，跟風的投資者增多，莊家稍一發(fā)力，跟風盤就蜂擁而來，莊家派發(fā)就極為輕松了。

（四）量價背離，股價滯漲

股價有了一定的升幅后，漲勢趨緩，看似蓄積力量繼續(xù)上攻，某一天該股成交量突然放大，好像要向上突破，誰知股價沒有漲，甚至有所下跌，出現(xiàn)價量背離的現(xiàn)象，這也是莊家出貨的征兆之一。尤其是某只股票在基本面、形態(tài)、技術等方面都看漲的情況下卻不漲，就值得懷疑了。特別是股價有了一定升幅之后出現(xiàn)這種現(xiàn)象，莊家出貨的可能性極大。

莊家利用人們對該股突破的預期大肆派發(fā)，有時甚至來個向上假突破，騙取大家跟進，然后再回抽，先套住跟風盤，接著再往下派發(fā)，讓跟風盤低位補倉，甚至讓第一次不敢跟進的人“低位”吸納，從而形成一種溫和放量的趨勢，從而讓莊家輕松出逃，這就是莊家的反技術操作，在價格相對較高的位置出現(xiàn)放量不漲或漲得很少，這都可確定為莊家在出貨。因為價量關系的不正常證明了莊家不可告人的陰謀。還有就是在周五走勢良好的股票，在周一走勢疲軟，也可證明莊家利用周末推薦效應來出貨。

如用友軟件走勢圖。

11月28日，該股放巨量向上突破，理論上應有一段上漲行情出現(xiàn)。結果沒漲，第三天股價從高位下來，這是出貨的癥狀，隨后果然連續(xù)暴跌。這就是形態(tài)上要求上漲，結果不漲。

莊家出貨的征兆

大陰K線的危險

一般情況下，如果股價處于升勢中，大家都會不惜追高買入，此時市場的人氣非常旺盛，如果此時股價稍有回落顯得便宜，就會被這些搶購的入市者承接住。因此，在股價上升階段一般都不會出現(xiàn)大的陰線，如果突然有一日K線圖上出現(xiàn)了較大的陰線，說明市場上的人心變了，買與賣的力量正在形成新的對比。所以，一旦在上升趨勢中出現(xiàn)大陰K線是非常危險的，預示著市場已經(jīng)好景不長了，主力即將出貨了。

圖6-5大陰 K線的危險

目標達到就是股價達到了主力的目標價位，一般這個目標價位散戶是無從得知的，但投資者可以根據(jù)股價漲幅進行推算。方法很簡單，就是當我們買進一只股票后，用幾種不同的分析測算方法獲得的都是某一個點位的時候，那么在這個點位上就是目標價位。所以，當股價接近或超過所預測的目標位置時，就是主力可能出貨的時候了。

振幅劇烈需小心

股價大幅上下震蕩，在升勢頂部多空雙方相遇的區(qū)域中，看多者買入勇氣未減，看空者忙于大量出貨。因此，必然會造成股價上下劇烈波動，并且這種波動的高點和低點都不斷降低，在這種狀態(tài)下，散戶就需要小心了，說明主力在高位區(qū)域震蕩出貨。

圖6-6振幅劇烈需小心

支撐位一破，大勢難留

這里所說的支撐位被擊破是指重大支撐位被擊破，重大支撐位一般是總升幅回落3.82%處的價位，只要這個價位被擊穿，甚至只要日 K線的下影線穿過此價位，就足以說明市場上投資大眾的信心已經(jīng)被動搖。因此，在股價上漲了一段時間之后，如果出現(xiàn)股價向下穿透支撐位，就意味著上漲趨勢已經(jīng)出現(xiàn)了問題，主力要準備出貨了。

莊家出貨技巧

1、高點下移震蕩出貨法

特點:每一次震蕩之后出現(xiàn)的高點都比前一個高點低,這是主力最常用的一種震蕩出貨,這種出貨的方式在圖形上先出的就是逐浪下跌形式,因為逐浪下跌出貨比較容易。

這就是一種典型的高點下移震蕩出貨手法,主力每每將股價拉到一個階段性的高度,就會出現(xiàn)大的成交量,出現(xiàn)大量拋籌的現(xiàn)象。而且在出現(xiàn)大的成交量的同時,一般都會伴隨著高換手率,幾個高點一個比一個下移。主力出貨的痕跡清晰可見,不明就里的散戶,還以為在階段性高點放出大量時候要有一波行情,其實這是一個陰謀。如果在這里繼續(xù)做多的話,只能越陷越深。

2、高點上移震蕩出貨法

特點:每一次震蕩之后出現(xiàn)的高點都要比前一個高點高,尤其在股市處于強勢的時候。主力最喜歡用這種方式出貨,因為這種方式的欺騙性比較大,場外的跟風盤最積極,尤其容易對一些小游資和散戶造成“行情又要來了,可以參與一波黑蛋湯”的想法。

這一股的上移震蕩出貨的目的十分明顯,出貨手法十分兇悍,主力趁著股價上下震蕩的機會邊拉高邊出貨。越是前面的籌碼派發(fā)的越多,而在股價攀上最高峰的時候,主力目的已經(jīng)達成,此刻的位置大概率說明主力的需要派發(fā)的籌碼已經(jīng)出的差不多了。所以主力無心戀戰(zhàn),最高點以后的下跌的速讀,明顯比之前加快了不少,也在情理之中。其中圖形中說明的頂背離現(xiàn)象,背離的越嚴重,反應股價上攻能量越不足,這樣見頂回落的可能性也就越大

3、打壓式出貨

打壓式出貨是莊家主動的出貨方式，莊家短期大量拋售手中籌碼造成股價連續(xù)暴跌最后完成出貨。這種出貨手法一般出現(xiàn)在業(yè)績差的小盤股上面由于這類個股基本面較差，莊家如果采用高位橫盤或震蕩方式出貨的話，考慮到散戶資金較少，進出比較靈活，莊家的資金量則較大，船大調(diào)頭難，因此極易造成莊家自拉自唱甚至被散戶套牢的局面。莊家采用這種方式來出貨，則可以達到快人一步的效果。

這類個股在炒作過程中，絕大多數(shù)參與者都是抱著投機心態(tài)加入的。由于人類與生俱來的貪婪本性，人人都有奢望股票能賣個更高的價錢，所以在股價上漲的過程中，很少有人會出手自己的籌碼，大家都在等待股價繼續(xù)往上漲。莊家利用普通投資者的這種貪婪心理，在拉升股價的過程中，突然采取打壓的形式，大膽拋售籌碼。散戶們看見這種情況，還以為莊家在震倉。因為莊家是真在出貨，買的只是搶反彈的散戶，所以股價一但下跌的話，其速度也是比較快的。有時候莊家甚至是不顧一切地拋售籌碼，使得股價一路狂跌。等散戶們反應過來時，已經(jīng)來不及采取行動了，因為股價已經(jīng)跌下去了。

4、對敲式心電圖出貨方式

盤口表現(xiàn)為主力在買1--5掛滿大單，同時在賣1掛出一張巨大的賣單，主力不斷使用大買單對準賣一啃去，誘導散戶跟風買入，待大賣單啃完后，主力迅速拉高股價，散戶誤以為個股要啟動，紛紛迅速掛單買入，結果主力又一筆巨大賣單砸出，股價掉回原地。主力不斷地用這種手法對敲出貨，后市將大跌。

5、釣魚式出貨方式

此分時圖常出現(xiàn)在股價大幅上漲末期，盤中表現(xiàn)為：主力快速拉高股價，中間沒有絲毫停頓，分時走勢非常陡峭，漲幅大于7%，隨后主力拋售大單將當日追漲買盤一網(wǎng)打盡，盤中常伴隨跳水走勢，第二日常以低開低走套牢所有追漲散戶。

6、漲停板出貨手段和案例分析

由于其他一些較為明顯的出貨方式容易導致跟風賣盤，使得在莊家出貨期間股價也大幅下滑，為了避免由此帶來的損失，一些莊家會采取漲停板出貨手法。一般投資者 會認為能漲停的股票會保持強勢，后市依然能夠看漲，所以部分投資者會在漲停價掛單，排隊等待買人，或者等打開漲停后買入。此時莊家進行出貨操作不會引起股 價的大幅下跌，具有一定的隱蔽性，又能保障出貨獲得一定的利潤。

如圖所示，2011年9月6日，*ST泰復的分時走勢圖。當天該股高開高走，5分鐘內(nèi)沖高至漲停板。盤中4次跌出漲停價，之后又補上了缺口，漲停直到收盤。

從*ST泰復的日K線圖上，可以看到，9月6日該股連續(xù)第二天走出漲停，而當日成交量巨大，如圖6-20所示。該股放出天量，說明莊家有出貨嫌疑。兩度漲停之后， 股價開始持續(xù)下跌，說明9月6日莊家的確是在借漲停板出貨，且籌碼已經(jīng)基本派發(fā)完畢，所以放量把剩余籌碼出盡。見到巨量出現(xiàn)時，投資者應關注該股走勢，見 到該股放量下跌，則應盡快賣出手中股票。